利率市场化下我国商业银行的利率风险管理（终稿）(18)

也有清晰的反映，标准化框架和内部评估法同样存在于信用风险的衡量之中。

［4］ 类似的方法已经被许多监管当局使用了很多年，例如美联储（参见Houpt 和

Embersit，1991）

［5］ 作为我们分析的一个副产品，通过加入这些数据我们还阐明了除了衍生品以外

的德国全能银行的利率风险结构。尽管还不清楚德国银行系统的利率风险水平，不过有证据表明德国银行的利率风险水平是比较高的（参见德意志联邦银行，2006a）。Entrop等（2008）分析了单个银行的利率风险的决定因素。值得注意的是，在我们的分析中忽略衍生品并不会对我们的主要结果造成太大影响。加入衍生品的数据会影响评估出来的利率风险的具体水平，但评估结果对模型假设的敏感性是不变的。

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