2011证券交易笔记总结(5)

主办人员情况、专用交易单元和

专用证券账户、托管机构名称。

□（变多选题）深证，

在深交所网站会员之家网页的

“业务在线——资产管理”栏目

下报备：计划基本情况、批文号、

专用账户和交易单元编号、托管

机构名称和联系人、主办人信

息、经办人信息。

第七章

融资融券业务

□证券公司申请融资融

券试点应具备：

1、经营经纪业务已满3年，

且未创新试点类证券公司。 2、

健全的各项制度。 3、公司高级

管理人员近2年无违规情形。 4、

近2年风险监控指标持续符合规

定，近6个月净资本均在12亿

元以上

□证券公司申请该业务应

提交材料：（1）试点申请书（2）

股东会的决议（3）试点实施方

案（4）三方存管方案情况说明

（5）负责人员的名册及资格证

明文件

□正式开展前还应向交易所

申请融资融券交易权限，并提交

文件：（1）经营证券业务许可证

及其他有关批准文件。（2）试点

实施方案、内部管理制度文件。

（3

）负责人员名单及联络方式

□基本原则包括：

1、合法合规原则。

2、集中管理原则。原则上

按“董事会—业务决策机构—业

务执行部门—分支机构”的构架

运行。董事会负责：基本管理制

度，部门设置及职责、业务总规

模；业务决策机构：业务操作流

程、分支机构选择、授信额度等；

业务执行部门负责：具体管理和

运作，确定对具体客户的授信额

度（非业务决策机构职责），对

分支机构业务进行审核。

3、独立运行原则。业务、人

员、信息、账户等方面相互分离、

独立运行。4

、岗位分离原则。

公司在登记结算机构开立：

1、融券专用证券账户。记

录融券活动中证券的变化

2、客户信用交易担保证券

账户。记录客户交存的担保品（某

种有价证券）的变化。

3、信用交易证券交收账户。

用于融资融券业务的证券结算

4、信用交易资金交收账户。

用于融资融券业务的证券结算

公司在商业银行开立：

5、融资专用资金账户。记录

融资活动中资金的变化，对应融

券专用证券账户。

6、客户信用交易担保资金账

户。用于客户交存的担保资金的

变化。

□客户在证券公司：

1、客户信用证券账户。记录

客户作担保用的证券明细的账

户，要和结算公司开立的客户信

用交易担保证券账户对账，是该

账户的二级证券账户。

2、客户信用资金台账。记录

客户在融资融券业务中资金、证

券、收益明细的账户（功能类似

证券交易中的“客户资金账户”）。

□客户在存管银行： 3、客

户信用资金账户。记录客户作担

保资金明细的账户，要和结算公

司开立的客户信用交易担保资金

账户对账，是该账户的二级证券

账户。

□证券公司受理后应办理

客户征信，内容包括：1、客户基

本资料。2、投资经验。3、诚信

记录。4、还款能力。5、融资融

券需求。

证券公司对客户融资融券额

度不得超过客户提交保证金的2

倍，期限不超过6个月。授信方

式两种：一是固定授信，二是非

固定授信。

□标的证券为股票的，应符合

下列条件：

1、在交易所上市交易满3个月。

2、融资买入标的股票的流通股本

不少于1亿股或流通市值不低于5

亿元，融券卖出标的股票的流通

股本不少于2亿股或流通市值不

低于8亿元。3、股东人数不少于4000

人。4、近3个月内日均换手率不低

于基准指数日均换手率的20%，日均

涨跌幅与基准指数涨跌幅的平均值

偏离值不超过4个百分点，且波动幅

度不超过基准指数波动幅度的500%

以上。（基准指数是上证综合指数、

深证综合指数和中小板指数）5、股

票已完成股权分置改革6、股票未被

特别处理

□冲抵保证金的有价证券应按规

定进行折算：1、成分股股票（上证

180和深圳100）折算率最高70%，

其他股票最高65% 2、ETF不超过

90% 3、国债不超过95% 4、其他上

市基金和债券不超过80%

客户融资买入证券时，融资保

证金比例不得低于50%

客户融券卖出时，融券保证金

比例不低于50%

证券公司向客户收取的保证金

及客户融资买入的全部证券和融券

卖出所得全部资金，整体作为担保

物。维持担保比例是客户整体担保物

价值与融资融券中债务总和的比例。

客户维持担保比例不得低于130%。

当低于130%时，2个交易日内追加，

最低比例提高到150%。当比例超过

300%时，

客户可以使用超出部分的资

产。

权益处理原则：客户融资买入

证券的权益归客户所有，客户融券卖

出证券的权益归证券公司所有。

证券公司应每个交易日22：00

前向交易所报送当日融资融券的相

关数据。

□交易所在每个交易日开始前，向

市场公布：（1）前一交易日单只标的

证券融资融券交易信息（2）前一交

易日市场融资融券交易总量信息。

□证券公司在每月结束后10个工

作日内，书面报告当月情况：（1）融

资融券业务客户的开户数量（2）对

全体客户和前10名客户的融资融券

余额；

□证券公司融资融券的风险：

1、客户信用风险。

2、市场风险。

3、业务规模及集中度风险。业务规

模失控带来的各种风险。4、业务管

6

理风险。 5、信息技术风险。

市场风险控制：1、单只标的证券的融资余额或融券余量达到该上市可流通部分的25%时，交易所可在次一交易日暂停其融资买入或融券卖出；当降低到20%以下时，次一交易日再恢复。

业务规模和集中度风险控制：对单一客户融资或融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。

第八章债券回购交易

□债券质押式回购交易（也称“封闭式回购”）是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。

开展债券回购的场所是沪深交易所和全国银行间同业拆借中心。上交所1993年12月，深交所1994年10月开办国债为主要品种的质押式回购交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分别推出企业债券（非上市公司发的）回购交易。2007年进一步允许公司债（上市公司发的）进行质押式回购。商业银行原先不得参与交易所债券回购交易，2009年开展上市商业银行在交易所参与债券交易试点。

证券交易所质押式回购实行质押库制度（质押的债券须转入专用的质押账户，融资方无法使用被质押的债券）和标准券制度（不同债券品种按折算率折成标准券）。上海交易所现不区分国债回购和企业债回购，国债、企业债和公司债折成标准券可合并计 …… 此处隐藏：2016字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……