2011证券交易笔记总结(4)

还要编制：日报表（当日不发布）、

周报表、月报表和年报表，及时公布。

虚拟开盘参考价、虚拟匹配

量都是集合竞价时当时时点立即执

行的价格和量。

□（可改成多选题）交易所

编制综合指数、成分指数和分类指

数。

□对于有价格涨跌幅限制的

证券，出现下列情形之一的，将公布

交易金额最大的5家营业部的信息：

（1）日收盘价格涨跌幅度偏离值（=

4

单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅）超过7%的前三只股票。（2）日价格振幅（=（当日最高价-最低价）/当日最低价（不是昨日收盘价））超过15%的前三只股票。（3）日换手率超过20%的前三只股票。

首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交易金额最大5家营业部信息。

□出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大5家营业部信息：（1）连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负20%。（2）ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，且3个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。

上交所对违规交易的证券实施特别停牌，□公布信息：（1）成交金额最大的5价营业部名称和买入、卖出数量和金额。（2）股份统计信息。证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。

□对于情节严重的异常交易行为，交易所采取措施：

（1）口头或书面警示（2）约见谈话（3）要求相关投资者提交书面承诺（4）限制相关证券账户交易（5）申请证监会冻结相关证券账户或资金账户（6）上报中国证监会查处。对（4）项有异议的，可提出复核申请。

□限制证券账户的措施：限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）；限制卖出（但允许买入）；限制买卖。

合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产，委托境内证券公司（可分别在上海和深圳委托3个）办理境内的证券交易活动。

中国证监会对合格投资者实施

监督管理，国家外汇管理局对合

格投资者实施外汇管理。

境外投资者的境内投资

应遵循：（1）单个境外投资者持

一家上市股票不超过总股份的

10%；（2）所有境外投资者持一

家上市股票总和不超过总股份

的20%。但战略投资的持股不受

上述比例限制。

上海所有合格投资者持

有同一上市公司挂牌交易A股数

额达到总股本的16%及其后每增

加2%时，要公开该持股信息。若

比例超出，5个交易日减持到以

下。

第五章证券自营业务

证券自营业务是证券公司

用自有资金和依法筹集的(不要

少了依法筹集)资金，用自己名

义开设的自营账户买卖证券的

行为□：1、从事证券自营业务

要经证件会批准，其注册资本最

低限额1亿，净资本5000万。

2、证券公司以盈利为目的、为

自己买卖证券、通过买卖价差获

利的一种经营行为。3、使用自

有或依法筹集的资金。4、必须

在自己名义开设的账户中进行，

只能买证监会认可的有价证券。

□一类是公开发行的证券。这是

主要对象。二类是认可的其他证

券。主要是非上市证券，通过银

行间市场（债券）和证券公司的

柜台实现。三类，在证券承销过

程中发生的自营买入。□柜台自

营买卖比较分散，交易品种较单

一，一般仅为非上市的债券，交

易量较小，交易手续简单，费时

少。

□证券自营与经纪业务根本区

别是证券公司为盈利而自己买

卖证券。具体表现在：（1）决策

的自主性，包括：交易行为的自

主性；选择交易方式的自主性；

选择交易品种、价格的自主性。

（2）交易的风险性；证券交易

的风险性决定了自营的风险性。

（3）收益的不确定性。自营买

卖收益主要来源于低买高卖的

价差。

证券公司应建立完备的自营

业务管理制度、投资决策机制、

操作流程和风险监控体系，在风

险可测、可控、可承受的前提下

从事自营业务。

建立相对集中、权责统一的

投资决策与授权机制。原则上按

“董事会—投资决策机构—自营

业务部门”的三级体制设立。董

事会是自营的最高决策机构，主

要确定自营业务规模、可承受的

风险限额等。投资决策机构是自

营投资运作的最高管理机构，负

责资产配置策略、投资事项和投

资品种等。自营业务部门为执行

机构。自营业务中涉及自营规模、

风险限额、资产配置、业务授权

等重大决策应集体决策并存档。

自营业务运作管理重点主要

有：（1）自营业务必须通过专用

的自营席位，严禁将自营账户借

他人使用，严禁使用他人名义和

非自营席位变相自营、账外自营；

自营业务资金的出入必须以公司

名义进行，禁止以个人名义从自

营账户中调入调出资金，禁止从

自营账户中提取现金。（2）自营

总规模控制，资产配置比例控制，

项目集中度控制和单个项目规模

控制等原则。自营业务从证券池

内选择投资，建立止盈止损机制。

（其他答案一目了然）

□自营风险主要有： 1、合规

风险。2、市场风险。指市场波动

造成自营亏损的风险。这是自营

业务面临的主要风险。 3、经营

风险（不要同管理风险搞混）。指

由于决策失误、内控不善等导致

的风险。

内幕交易行为主体知悉内幕信

息，且从事有价证券交易或其他

有偿转让行为，或者泄露内幕信

息或建议他人买卖证券等。其他

禁止的行为：

1、假借他人名义或以个人名义进

行自营2、委托他人代为买卖证券

3、违规购买本公司利害关系人发

行的证券4、自营账户借给他人5、

自营业务与代理业务混合操作

第六章资产管理业务

3种：

1、为单一客户办理定向资产管理业

务。□特点是（1）证券公司与客户

必须是一对一；（2）具体投资方向在

合同中约定；（3）必须在单一客户的

专用证券账户中经营运作。

2、为多个客户办理集合资产管理业

务。□分为：限定性集合资产管理计

划（主要投资固定收益品种，权益类

的不超过资产净值的20%），和非限

定性集合资产管理计划（不受上述投

资范围限制）。□特点是：（1）集合

性，即公司与客户是一对多。（2）投

资范围有限定性和非限定性（3）客

户资产必须进行托管。（4）通过专门

账户投资运作。（5）较严格的信息披

露。

3、为客户特定目的办理专项资产管

理业务。针对客户的特殊要求，设定

特定投资目标，通过专门账户为客户

提供资产管理服务。□特点是：（1）

综合性，即公司与客户可以是一对

一，也可是一对多。既可采取定向方

式，也可采取集合方式。（2）特定性，

要设定特定的投资目标。（3）通过专

门账户经 …… 此处隐藏：2204字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……