中国农业银行股份制改造中不良资产处置研究(6)

为控制信贷风险，中国人民银行规定不良贷款合计比例不得高于15%。不良贷 款比例越低，说明商业银行的贷款质量越高，其控制信贷风险的水平程度也越高; 同时反映了商业银行的资产流动性好，盈利水平高。

2.2不良资产的主要处置方式

按处置主体来分，不良资产处置主要包括商业银行自身处理和政府处理，前 者损失由其自身承担，后者损失将最终由国家财政负担。无论是银行自身处理还 是政府处理，对银行而言不良资产问题的解决都是一步到位，但对政府而言，当 采取政府处理时，往往是先将不良资产按账面价值从银行剥离到资产管理公司， 然后资产管理公司再采取各种不同的方法处理不良资产，其损失将最终由国家承 担。银行自身处理方式一般是针对银行在正常的经营环境下产生的不良资产，这 些不良资产的产生是由于银行自身的原因产生的，理应由其自身承担损失。当宏 观经济恶化、体制性因素以及其他银行自身难于控制的因素出现而产生大规模的 不良资产时，政府处于整个经济体系安全的考虑一般会主动采取行政手段进行治 理。

2.2.1商业银行自身对不良资产的处置

由于我国目前市场经济不完善，金融市场不发达，又由于金融业的分业经营 以及其他政策的限制，国有商业银行自身在处置不良资产方面没有太多的选择余 地，其处置方式主要包括:中国农业银行股份制改造中不良资产处置研究 2.2.1.1法律追偿

通过法律追偿，是指银行通过诉讼的方式起诉有关欠债企业，通过法院执行

败诉企业财产，达到追回债务的目的。但是，这种方式往往需要投入很大的人力、 物力、和财力以取得诉讼所需的各种繁杂的证据，这一过程通常历时许久，中间 会经历许多意想不到的问题，使得前期努力付之东流。例如:

1.债务人灭失

即当银行找到债务人时，债务人己注销或己被工商局吊销营业执照，公司己 不存在;或虽债务人还存在但已人去楼空，名存实亡;还有部分债务人踪迹皆无 根本就找不到。

2.有效资产流失、无资产可追偿

债务人在获得一定规模的贷款后，利用虚假承包、新设公司、对外投资、转

移等手段，将企业搞成空壳。当银行利用法律手段追索债权时，债务人此时大多 已停止正常经营，更无有效资产存在，基本无能力偿还债务。 3.无效抵(质)押、担保

即债务人利用虚假担保和无效抵(质)押，或连环担保、交叉抵(质)押、

重复借款等手段骗取银行贷款。但银行依法追偿时，发现抵押物没有登记、抵(质) 押物不落实、抵押物权属、权证不落实、抵(质)押物与协议不符等;或担保人 己注销、担保人己破产等使得担保、抵押、质押形同虚设，依法清偿面临非常被 动的局面。

因此，在现行的法律制度下，银行通过法律追偿的手段追回不良资产往往因 为成本太高，难以实现。从目前我国对于商业银行不良资产处置的方式和效果上 看，还有许多可以和需要改进的地方。

2.2.1.2提取呆坏账准备金冲销不良贷款

提取呆坏帐准备金冲销不良贷款，是指把企业不能清偿的贷款债务即不良贷 款，由商业银行从呆坏账准备金账户中提取准备金，以“冲销不良贷款”的方法 来消灭和减少不良贷款。在国际上，通过呆坏帐准备金来冲销不良资产也是常见 的办法之一。然而，通过提取呆坏帐准备金冲销不良贷款，在实践中也会具有一 定的局限性。

(1)呆坏帐准备金只是银行风险管理中对于正常经营损失的补偿方法，是银 行风险管理中的一种技术方法。由于商业银行信贷市场风险的特殊性，贷款会面 临诸如市场风险等，并存在贷款损失的可能性，这种损失被认为是正常的，且被

限定在一定的范围内。为了弥补贷款过程发生的在正常范围内的贷款损失，政府MPAee学位论文

和监管当局允许商业银行每年都在经营利润中按一定比例逐年提取贷款损失准备 金，以保证损失一旦发生，银行有及时足够的补偿能力。可见，用呆坏账准备金 来冲销银行的不良贷款，是用于正常限度内的损失补偿，注重的是这种制度对银 行安全和风险补偿能力的作用和保障，故而称之为“贷款损失准备”。如果将该 方案广泛引用于我国商业银行的巨额不良贷款，将国有企业所欠巨额银行贷款一 笔勾销，将会得不偿失，不仅不会缓解银行的不良贷款，反而会危及商业银行的 安全。

(2)呆坏账准备金有限。由于呆坏账准备金是银行经营的正常合理支出，其

准备金的数量有限，无法全部冲销我国商业银行的巨额不良贷款。国际上虽没有 明确规定，贷款的损失多少是合理正常的，但加权平均一般不超过贷款总余额的 2%，如果过高就会对银行正常经营产生冲击，形成经营亏损，甚至导致银行倒闭 破产。

2.2.2政府对不良资产的处置

政府采取行政手段治理不良资产的一种重要的方法就是财政注资。财政注资 是指国家向国有商业银行直接注入资本金，直接提高其资本金水平，并降低不良 资产。财政注资属于增加银行的核心资本，注资的作用并不仅限于治理不良资产， 它对于提高银行资本充足率，增强流动性，增强抗风险能力，增加公众对银行信 心等方面都有着重要的作用。政府处置不良资产的主要方式包括:(l)财政发行 债券注资国有商业银行;(2)中国人民银行对金融机构的支持;(3)汇金公司 对金融机构直接注资融机构。(4)剥离到金融资产管理公司。 2.2.2.1财政发行债券注资国有商业银行

财政部向国有银行定向发行债券，也就是说债券的购买者就是四大国有银行。 所以将财政部“负债”栏中的目录定为“对存款机构负债”。对于国有银行来说， 这笔注资就好像当年获得的“利润”一样，所以表现为“权益”栏中“实收资本” 的增加。如1998年财政部发行特别国债2700亿，用于补充四大国有银行资本金， 当年资本充足率达到8%。