中国农业银行股份制改造中不良资产处置研究(12)

须进行彻底的改革，走出困境，突出重围。鉴于国际上几乎无一例外的大银行都 是股份制银行，以及国内三家国有商业银行股改上市的成功经验，中国农业银行 为彻底改变其被动受挫的状况，正紧锣密鼓地致力于股份制改造的各项准备工作， 努力使农业银行建成融入国际、综合发展、面向“三农”、连接城乡、致力于最 广大客户群体提供优质金融服务地现代化全能商业银行。

4.2中国农业银行不良资产现状特点

中国农业银行股份制改造中迫切需要解决的首要问题就是不良资产处置。农 行由于历史上专业分工以“三农”为主，在股改的问题上农行的改革背景也比较 特殊，情况也更复杂，面临的困难也更多，农业银行的不良资产具有以下的特点: 1.不良资产数量大，不良资产比率高。中国农业银行股份制改造中不良资产处置研究 据统计，截至2005年底，农业银行持有12%的中国银行业资产，资产规模达至 48768亿元，但其不良贷款额却超过了7400亿元，比率高达26.17%，占到同期四大 国有商业银行不良贷款余额10725亿的69.既。农行2006年年报显示，按五级分类 标准，其不良贷款占比为23.43%。根据银监会 ((2007年报》，2007年末，农行的 不良贷款余额为8065.1亿元，其中:次级类贷款490.98亿元;可疑类贷款2319.92 亿元;损失类贷款5254.2亿元。如果依照财政部发布的《金融企业呆账准备金提 取管理办法》，次级类贷款需计提25%的贷款损失拨备、可疑类贷款计提50%、损 失类贷款计提100%，农行的贷款损失准备需要6539.95亿元。农行2007年末的贷款 损失准备约为508.9亿元，所有者权益只有843.52亿元，因此拨备缺口达5186亿元 [5’】。注资股改后的中行、建行、工行，已经通过继续完善信贷风险监测和贷款业 务流程，增强风险管理的技术手段，使不良贷款率大幅降低。相比之下，农业银 行要降低居高不下的不良贷款比率，任务相当艰巨。 2.不良资产成因复杂。

农业银行不良资产产生的原因十分复杂，除农行自身经营不善、处置手段单

一、社会信用环境恶劣等因素外，政府千预农行经营是形成大量不良资产的主要 原因。农业银行的政策性业务至少由三部分组成:一是扶贫专项贷款和小额农户 贷款;二是农村基本建设贷款如小水电建设;三是乡镇企业贷款、供销社贷款等 农村工商业贷款。据统计，农业银行对农村小水电的专项贷款的不良率达到60% 一70%，而供销社贷款的不良率几乎是百分之百[52!。

3.不良资产剥离户多，地域广，分布不均衡，处置难度大。

农行是唯一在全国每个县市都设有分支机构的大型商业银行，除政策性支农

业务外，担负着支持农业产业化、农村城镇化、农业基础设施建设、县域中小企 业、农村流通体系建设、特色资源开发、信贷扶贫和农村消费信贷等方面的支农 任务，是县域商业性金融的主渠道，与工行、建行相比，农行不良资产的质量要 差一些，并且相当部分在县以下区域，户数较多，范围较大，因此，处置难度很 大。

4.不良资产历史特征明显。

农业银行的不良资产不是一朝一夕形成的，而是在几十年的经济运行过程中

长期积累而未处理的结果，是多年积累起来的，是计划经济体制的惯性所致。由 于数额巨大，因此处理农业银行的不良资产不能是一跳而就的事情，而是一个系 统过程。不仅要从宏观上、从经济体制改革的大背景下寻找彻底的解决途径，而

且更要从微观着手，运用各种资本经营的手段，解决现有的不良资产存量问题。MPAee学位论文

4.3中国农业银行不良资产成因分析

商业银行不良资产问题成为困扰和束缚许多国家和地区金融业发展的栓桔。 世界上有众多学者通过各种角度的分析，试图阐述清楚不良资产的根源，在此基 础上有效处置不良资产。我国央行行长周小川的统计推断，“在国有银行的不良 贷款中，约30%的不良贷款是由于受到各级政府干预，包括中央和地方政府的干 预所导致;约30%的不良贷款是对国有企业的信贷支持所形成的;约10%的不良 贷款是由于国内法律环境不到位、法制观念薄弱以及一些地区执法力度较弱所致; 约有10%的不良贷款是政府通过关停并转部分企业进行产业结构调整所形成的。 总的来看，仅有20%的不良贷款是由于国有银行自身信贷经营不善所造成的”。 而具体到中国农业银行，不良资产的产生有其共性又有其特殊性，本文拟从内部 因素和外部因素两方面剖析。 4.3.1外部因素分析 4.3.1.1宏观经济运行原因

经济周期波动是金融风险产生的重要原因之一。经济周期波动会使经济运行

机制中的矛盾激化，致使银行信贷、货币供应量和利率等金融指标发生巨大变化。 在这一过程中，金融风险不断产生和积累，其中一个最明显的标志就是银行不良 贷款会出现大幅上升1531。

4.3.1.2经济体制原因

经济体制原因主要包括两大部分:一是银行资金财政化与经济体制转轨产生 大量不良资产;二是政策性贷款使银行承担大量损失。

从理论上讲，财政功能与金融功能理应发挥着不同的作用，财政要实现公平

的目标，兼顾效率，而金融则应当以效率为目标，只有政策性金融才去考虑公平 问题。尽管改革期间中国的金融业发展迅速，规模急剧扩张，但由于金融功能的 财政化，金融业的资源配置功能无法高效实现，“高增长、低效率”的特征明显。 因此，随着改革的深入，内化了的交易成本逐渐开始集中，体现:国有银行的状 况日渐恶化，各方面的问题开始显现，突出表现为巨额的不良贷款I川。 在我国经济体制渐进式改革的20年中，为解决特殊时期的特殊问题，国家采 取了财政与金融调控机制混用的政策，使许多本应由财政履行的职责都交给国有

商业银行去承担。尤其是当国家财政困难时，有商业银行在很大程度上替代了财 政并长期承担了国家和地方的大量政策性业务，包括拨付给国有企业的资本金、

财政投资的公共项目，甚至企业发不出工资、免交税收、扶贫解困等都要求用信中国农业银行股份制改造中不良资产处置研究

贷资金解决。农业银行由于历史上主要服务于“三农”等弱势产业、区域和群体， 政策性负担最为沉重。迄今，农业银行的政策性贷款仍约占50%左右，而政策性 贷款历来是银行贷款中质量最低的，也是不良资产贷款比例中最高的。 4.3.1.3法律制度原因

法律制度健全与否，直接关系到作为社会经济活动重要组成部分的银行业务 活动的开展。我国不良资产处置的法律制度极其不完善，比如在银行业十分重要 的《担保法》长期缺位;没有关于不良资产处置的法律体系。“宜粗不宜细”的 立法指导思想，使得己有的法律规定无法具体实施;银行与企业间的大量业务活 动依照政策办事，而政策与法律相矛盾，既损害了法律的权威，也为不良资产的 形成埋下伏笔。在金融不良资产形成过程中，银行信贷业务活动中相关各方法律 意识的淡薄也是不良资产产生的重要原因。 4.3.1.4社会信用原因

目前我国社会信用观念和信用制度十分薄弱，而且少数企业恶意逃废银行债

务。部分企业认为银行的资金是国家的资金，往往将贷款挤占挪用，或利用改制、 破产、兼并、多头开户等手段千方百计逃废银行债务。一些地方政府也没有完全 摆正在市场经济活动中的位置，过多地干预经济活动的现象依然存在，不少官员 缺乏大局观念，只考虑地方、部门利益而置银行于不顾。同时，由于存在一定的 法律制度障碍，对于“失信”打击不力进一步恶化了信用环境。 4.3.2内部因素分析

4.3.2.1信贷管理不完善

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