我国商业银行个人理财业务发展问题研究(2)

东北师范大学硕士学位论文

（二）文献综述

商业银行的个人理财业务从其发展历史来看，是随着西方金融业的逐步繁荣而发展起来的，是商业银行从传统金融服务向现代金融服务转变的一个渐进过程，包括了商业银行多个层次的变革，通过对金融产品、服务方式、营销渠道的整合与创新，不再局限于提供单～的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务，是一种全方位、分层次、个性化的服务。同时，金融创新是商业银行进行个人理财业务的强大推动力，推动着银行个人理财业务从低级向高级发展，金融创新贯穿于商业银行个人理财业务发展的始终。

１．国外文献综述

国外对商业银行个人理财业务的研究，主要基于传统金融理论∞和行为金融理论②，结合经济发展水平、投资者的生命周期及投资偏好等多方面因素，对个人理财业务进行深入分析与研究。与个人理财业务相关的主要是莫迪利亚的生命周期理论，温德尔．斯密的市场细分理论，马可维茨提出的投资组合理论和以经济学家熊彼特出版的《经济发展理论》为基础而形成的金融创新理论。…这些为后来的学者深入分析商业银行个人理财业务提供了理论研究基础。

自２０世纪７０年代以来，在金融创新浪潮的冲击下，国外商业银行的个人理财业务获得了快速发展。因此，国外关于个人理财业务的研究和著作颇多，其理论体系、研究层面也较为成熟和深入。代表性的研究著作主要有：

卡普尔在｛ＰｅｒｓｏｎａｌＦｉｎａｎｃｅ｝中从不同方面详细介绍了个人理财业务的基础知识，包括理财的重要性、理财的步骤、理财的各种工具和投资理财的多种手段。该书全面、完整的介绍对个人投资者运用适当的理财工具保障自己的财富安全具有很大的指导作用。‘２３

霍尔曼和诺森布鲁门合著的《个人理财计划》详细地论述了个人理财计划的制定，并有多种理财工具的介绍及如何根据个人实际情况选择合适的理财工具。该书用平实、易懂的语言阐述了个人理财的基本原理及运用，对个人一生的理财计划具有一定的指导作用。‘３３

夸克．霍和克里斯．罗宾逊合著的（Ｐｅｒｓｏｎａｌ

加快我国银行个人理财业务发展的步伐。Ｈ１ＦｉｎａｎｃｅＰｌａｎｎｉｎｇ｝对个人理财策划进行了详细、系统地论述，有助于系统地了解西方商业银行个人理财业务的基本框架，

①传统金融理论：认为人们的决策是建立在理性预期、风险回避、效用最大化以及相机抉择等假设基础之上的。认为在市场竞争过程中，理性的投资者总是能抓住每一个由非理性投资者创造的套利机会，因此能够牲市场竞争中幸存下来的只有理性的投资者。传统金融理论为我们找到了一条最优化的道路，让我们知道“应该发生什么”，告诉人们“该怎么做”。

②行为金融理论：是将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学之中。它从微观个体行为以及产生这种行为的心理等角度来解释、研究和预测金融市场的发展。通过分析金融市场主体在市场行为中的偏差和反常，来寻求不同市场主体在不Ｉ刊环境下的经营理念及决策行为，力求建立一种能正确反映市场主体实际决策行为和市场运行状况的描述性模型。

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玛丽．安娜．佩苏略在《银行家市场营销》中，把商业银行管理和市场营销学原理有机结合，使我们对商业银行营销战略、市场细分和市场定位、银行投资理财工具的创新等有了系统的认识，对于借鉴西方国家银行营销管理来指导我国商业银行个人理财业务的市场开拓具有重要意义。嘲

２．国内文献综述

随着我国经济的不断发展，国民收入水平的提高和可随意支配资产的不断增加，居民的个人理财需求也日益旺盛，加上银行自身经营理念的转变，中间业务尤其是个人理财业务逐渐成为商业银行经营的重点业务，能够为商业银行吸引优质高端客户、扩大市场份额和增加利润。

我国金融理论界关于商业银行个人理财业务的研究尚处于起步阶段，研究成果相对较少。目前，对商业银行个人理财业务的研究主要可归纳为以下几个方面：

第一，商业银行个人理财业务内涵的界定。沈军（２００６）认为商业银行个人理财业务是指商业银行以个人理财客户的需求为中心，充分运用银行的资源和优势，为客户确定理财目标、实施理财计划及提高理财收益率而提供的一系列多功能、专业化、综合化的服务，其内容既包括投资、融资服务等传统的个人理财业务，也包括个人一生理财策划。、理财方案设计与实施、理财咨询服务和资产管理等多种创新业务；哺３陈湛匀（２００８）认为商业银行个人理财业务是指银行利用其网点、技术、人才、信息、资金等方面的优势，为个人理财客户提供专业化、全方位的综合性金融服务。一般可分为生活消费理财和投资理财，具体业务包括转账及汇兑结算业务、资金融通业务、代理收付、代理保管、理财咨询等。¨ｏ

第二，国内外商业银行个人理财业务的比较研究。李欣（２００７）对美国的商业银行个人理财业务发展特点进行了全面的总结和详细的分析，指出我国商业银行应借鉴国外商业银行先进的经营模式和管理方法，积极发展我国的商业银行个人理财业务；哺３吕德宏，汝璇卿（２００７）以国内外商业银行发展情况为背景，概述了发达国家银行个人理财业务的现状与发展趋势，从银行个人理财业务的服务内容、市场细分、营销管理、理财从业人员等诸多方面，比照出我国当前银行个人理财业务存在的诸多不足，并介绍了多种可供选择的投资理财工具；［９１陈继红，郑振欧（２００３）对我国香港地区银行个人理财业务兴起的背景、经营特点和运营模式进行了详细的介绍，并将我国香港地区银行业个人理财业务的成功经验与我国大陆地区商业银行的运营状况进行对比，以此为基础提出了发展我国商业银行个人理财业务的策略建议；［１们苏锦榕（２００８）对我国澳门地区商业银行个人理财业务的现状、特点和存在的问题进行了分析，介绍了与主要发达国家商业银行个人理财业务相比，澳门商业银行个人理财业务并不发达，但澳门商业银行个人理财业务近年来也取得了一定的发展，仍有很大的发展空间，对澳门商业银行个人理财业务的经营发展提出具体的建议，这也对我国国内商业银行个人理财业务的发展具有重要的借鉴意义。【ｌｌ３

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第三，我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题。刁恒波（２００６）指出，与西方国家的银行个人理财或是财富管理业务相比，我国商业银行个人理财业务还处于起步阶段。一是真正的代客投资或者说资产管理业务还没有启动；二是由于严格的分业经营，人民币理财产品主要投资于国债、金融债、各种票据等，还不能投资于股票、信托、保险等市场；三是针对项级客户的私人银行业务尚处于初级阶段；ｎ２３周润书（２００８）国内各家商业银行推出的个人理财业务，尽管所提供的理财产品和理财服务不同，但存在着进入门槛高、个人理财产品同质化趋势严重、受银行分业经营制约大、没有细分客户群体、营销渠道不畅等阻碍业务发展的通病。［１引

第四，我国商业银行个人理财业务发展思路的探讨。张剑宇（２００７）指出，在准确的定位个人理财产品、提供个人理财服务时，要区分客户不同生命周期的理财需求，区分不同客户的理财投资偏好，不仅要为客户考虑财富的积累与增值，还要加强对风险的预防与管理；Ｈ４３姜利群（２００８）从个人理财市场、商业银行和投资者个人三个层面提出了拓展我国商业银行个人理财业务的政策建议，指出应提 …… 此处隐藏：2861字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……