商业银行房地产信贷系统风险国内外文献综述

2010年5

月No.3Vol.11May.2010

【专题综述】

商业银行房地产信贷系统风险

国内外文献综述

杨文生1　赵　杨2

(山东经济学院财政金融学院,中国济南250014)

　　摘　要:国内关于商业银行房地产信贷问题研究起步较晚,主要侧重于商业银行房地产信贷风险的分类、识别和产

生原因的定性的模式研究层面;国外对于商业银行房地产信贷问题研究十分系统化,在风险控制的方法上已有较为成熟的理论和风险评估模型。本文较为全面地介绍国内外有关商业银行房地产信贷风险理论的发展,并对其研究现状分别进行相应的综合与评述。

关键词:商业银行;房地产信贷风险;评价;综述中图分类号:F832.4　　文献标识码:A　　文章编号:1637-324X(2010)-03-29-33-06

　　一、国内商业银行房地产信贷风险的研究现状

贷款证券化的模式来防范个人住房抵押贷款违约风险。李雪娟(2006)则认为实施住房抵押贷款证券化可以有效地缓解由商业银行房地产信贷业务造成的流动性不足问题,有效防范房地产信贷风险。秦虹(2006)指出要控制房地产金融风险必须依靠银行控制其内部信贷风险,具体包括四方面内容,一是推进抵押贷款证券化(MBS);二是建立健全市场化的金融风险补偿机制;三是取消房地产开发贷款与住房抵押贷款的捆绑;四是商业银行要从完善自身金融服务出发,针对房地产开发贷款的特点设计和开发新的贷款品种。

徐驰良(2003)从不同的角度阐述了防范房地产信贷风险的策略。第一,银行应理性地开展房地产信贷业务。应按有关规定严格审批手续,对发放的贷款实行全过程动态监控。第二,加强对房地产信贷业务的监管。他认为,应新成立“银监会”及其分支机构加强对房地产信贷业务的监管,要定期和不定期地对银行房地产信贷业务进行现场和非现场检查。第三,建立健全房地产信贷的法律法规体系并加大处罚力度。

胡德风(2007)认为,我国要建立商业银行住房信

及述评

自1998年中国国务院发布《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》以来,中国开始了住房分配制度改革。我国商业银行房地产信贷业务起步较晚,相对国外丰富的实践经验和理论基础,我国的基础数据、行业信息建设及银行电子化水平等方面还比较落后,对于房地产贷款风险的实证研究则基于国外成熟的模型。因此,研究理论成果较少,研究方法也多是以规范性的分析为主。

(一)关于房地产信贷风险防范和控制措施研究1.防范和控制措施理论研究方面

住房抵押贷款证券化是一种创新的融资方式,当商业银行流动性紧张时可以预先出售抵押贷款,及时回收资金,有效地降低资产结构中高风险资产的比率。对此,国内学者认为住房抵押贷款证券化是防范商业银行房地产信贷风险的有效措施之一。其中,刘春红(2000)提出可以通过建立一套适合在中国推行的个人房地产抵押

收稿日期:2010-3-16

作者简介:1.杨文生,山东鱼台人,硕士,副教授,高级经济师,研究方向:保险理论与实务等。电子信箱:yangwensheng1967@。2.赵杨,黑龙江佳木斯人,山东经济学院财政金融学院金融学硕士研究生,研究方向:商业银行经营管理。

贷信用风险控制机制。主要围绕贷前、贷中和贷后这一贷款过程加以建立,具体包括:搞好贷前调查,建立理性贷款决策机制;建立科学的住房信贷客户信用评价体系;创新贷款偿还方式———梯形递增式支付和梯形递减

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式支付抵押贷款;完善贷时、贷后管理制度;建立个人住房贷款信用风险转嫁机制;建立个人住房抵押贷款损失的风险拨备机制。

刘晓维(2007)分别从微观和宏观的角度分析了如何防范房地产信贷风险。他认为,从微观层面上,金融机构要适应房地产景气循环的变动;始终注意对借款人的审查;从银行内部控制体系入手,加强对商业银行管理层的监督;与此同时,改革和完善对管理人员的激励政策。在宏观层面上,重点调控房地产抵押贷款规模和房地产价格,这种调控须同整个宏观经济的调控结合起来;进一步建立完善个人信用制度,房地产抵押贷款相关制度;拓宽房地产融资渠道,主要方向应该是大力发展房地产直接融资业务和开展房地产融资证券化。

2.防范和控制措施实证研究方面

由于房贷的借款人与银行之间存在信息不对称问题,吴晨等(1999)从动态的角度,运用博弈论的基本分析方法,建立了银行和个人之间借款和还款的博弈模型。阐明了银行应建立信息收集系统和评审机制,对个人信息加以核实。同时我国应尽早建立个人信用评级制度,约束个人贷款。

任辉(2007)将Markov链成功引入到商业银行住房贷款领域,对商业银行住房贷款违约率进行预测。Markov链预测个人住房贷款违约率的方法是通过已知的过去状态信息,预测未来的情况。根据本期拖欠还款天数将个人住房贷款分为四类,即正常、关注、逾期和违约,通过公式计算住房违约贷款状况,使银行管理者迅速地寻找风险因素,采取相应的决策。

陈峥嵘(2009)认为房地产信贷风险主要来自信用风险,他将神经网络的理论应用到房地产信贷个人信用风险的评估中。通过取得的样本数据运用MATLAB的神经网络工具箱建立了基于BP网络的房地产信贷个人信用风险评估模型。在实际工作中,通过对银行所有的客户资料进行具体取值计算,按照在0.0—1.0的运行结果得出:客户信用额度在不同的取值范围内对应着程度不同的信用风险,通过这样的信用风险预测评估,银行可以采取不同的措施防范信用风险。

冯佳等(2009)结合我国A股市场14家上市银行的具体情况,利用压力测试测算房价下跌时房地产贷款违约对银行业净利润的影响程度,并对压力测试在银行业信用风险管理上的实施提出了一些建议。

(二)对国内商业银行房地产信贷风险研究的简要评述

由于我国对于商业银行房地产信贷风险的研究起步较晚,因此国内的研究主要侧重于商业银行房地产信贷·　30·

风险的分类、识别和产生原因的定性的模式研究层面。目前国内房地产信贷风险主要是两类,即外部风险和内部风险。在外部风险影响因素分析中,如罗莉(2009)和尤伟华(2003)从经济周期角度,罗晓华(2008)、易宪容(2009)从宏观经济政策的变化、中央财经大学研究生创新基金课题组(2009)从调控方式,徐建斌(2003)从信用风险的角度,以及陈敏(2007)从国际资本流动方面分别阐述了外部风险对商业银行房地产信贷风险产生的影响。我们都知道在哲学中有内因决定外因,内因才是决定事物发展的根本原因这一原理。在防范外部风险的同时,内部风险是不容忽视的,正如孙爱民(2005)、王文媛(2006)、何勇(2008)以及李朝霞(2009)等对于房地产信贷风险的内部影响因素做了细致研究。

从以上综述中不难发现,防范房地产信贷风险对于商业银行来说是一项重要的任务。尤其是2008年,由于受美国次贷危机的影响,国际环境发生了大的变化,中国的经济受到一定的冲击,经济下行压力加大。为了刺激经济发展、拉动内需,我国政府采取积极的救市政策,对待房地产市场尤为突出。例如,

2008年11月10日,

总理温家宝在北京召开的人民政府和国务院部门主要负责同志会议时,用“重要支柱、举足轻重、至关重要”对房地产业定调。这使商业银行将房贷作为优质资产对待;2008年出台的关于住房优惠政策的相关文件,共四份文件,内容主要为下调购买普通住房契税税率、暂免个人买卖印花税和营业税、免个人转让出售的土地增值税、降低购买首付比和个贷利率。这些政策的调整为商业银行大量放贷提供了有利条件。由于受利益驱使,部分商业银行没有控制房贷比例和发放节奏,房地产贷 …… 此处隐藏：3219字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……