金融风险管理课程设计(4)

[2] 冯彦明：信用评级业存在的问题和发展方向[J].中国金融，2006（16）.

[3] 金思嵘：中国信用评级行业发展中存在的问题[J].中国经贸，2008（2）.

[4] 袁吉伟：我国信用评级业结构、竞争及绩效探析[J].特区经济，2008（7）.

[5] 徐承远、程春曙：我国债券市场信用评级宜引入双评级制度[J ].时代金融，2008（6）

[6]巴塞尔银行监管委员会.有效银行监管核心原则[S].1997.

[7]巴塞尔银行监管委员会.提高银行透明度[S].1998.

[8]王志刚.中国商业银行风险的实证分析及监管对策研究[D].吉林大学

[9]李伟 李敏波 危机中的信用评级机构 回顾与反思 国际经济合作 2010

统计学的课程设计

年第5期

[10]陈静怡 由信用评级机构监管引发的思考 理论与实践 2010年06

[11]李力 资本市场需要什么样的评级机构 理论研讨

课程认识

一、何为金融风险管理

金融风险管理就是营利性组织和非营利性组织衡量和控制风险及回报之间的得失。金融风险管理这个词汇是金融语言的核心。随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出。金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制。由于金融风险对经济、金融乃至国家安全的消极影响，在国际上，许多大型企业、金融机构和组织、各国政府及金融监管部门都在积极寻求金融风险管理的技术和方法，以对金融风险进行有效识别、精确度量和严格控制。

二、为什么要进行金融风险管理

早期的金融理论认为，金融风险管理是没有必要的，Merton Miller以及Modigliani(1958)就指出，在一个完美的市场中，对冲或叫套期保值等金融操作手段并不能影响公司的价值。这里的完美的市场是指不存在税收和破产成本，以及市场参与者都具有完全的信息。因此，公司的管理者是没有必要进行金融风险管理的。类似的理论也认为，即使在短期内会出现小幅度的波动，但从长期来讲，经济运行会沿着一个均衡的状态移动。

所以那些为了防范短期经济波动损失而开展的风险管理只会是一种对资源的浪费。这种观点认为，从长期来讲，是没有金融风险可言的，因此短期的金融风险管理只会抵消公司的利润，从而削减公司价值。然而，现实经济生活中，金融风险管理却引起了越来越多的来自学术界和实务界的关注。无论是金融市场的

统计学的课程设计

监管者，还是金融市场的参与者对风险管理理论和方法的需求都空前高涨。主张应进行金融风险管理的各方认为，对风险管理的需求主要基于下面的理论基础： 现实的经济和金融市场并非完美，因此通过风险管理可以提升公司价值。现实金融市场的不完美性主要体现在以下几个方面：首先，现实市场中存在着各种各样的税收。这些税收会影响到公司的价值。由此看来，Miller和Modigliani的理论假设在现实经济状况下并不合适。其次，现实市场中存在着交易成本。最后，在现实市场中，金融参与者也是不可能获得完全信息的。从而，对金融风险进行管理是相当可能及有必要的。

三、课程的学习目的

《风险管理》是金融学本科专业必修的理论基础课，是适应经济金融发展的需要新设立的一门课程，但对于我们统计学专业的学生来说，在掌握一定统计学知识的基础上，对于经济学专业的课程也应该有足够的认识，尤其在当今许多门课程之间是相互贯通的，所以学习此门课程作为对金融入门就至关重要。本课程是一门专业基础理论与实务并重的课程，以阐述金融风险管理的基本理论与基本技能为主要内容，是一门应用性很强的学科。学习本课程可以更好地完善金融专业学生的知识结构，使学生对金融风险在市场经济、金融经济中的特殊影响有宏观上的认识，对各种具体的金融风险管理技术和防范化解方法等有较为系统的了解和把握，为毕业之后从事经济工作打下坚实的理论基础。

四、课程的总体要求

1、要求学生对金融风险的基本概念、基础理论、金融风险管理的基本原理等基础知识有较全面的认识和理解。

2、要求学生掌握观察和分析金融风险的正确方法，初步掌握一般的金融风险管理技术，培养解决金融风险实际问题的能力。

3、要求学生树立正确的金融风险防范意识和全面的金融风险管理理念，提高金融科学方面的知识素养。