三网融合政策、产业路线与投资机会(2)

三网融合政策、产业路线与投资机会

1、 三网融合产业发令枪响，即将进入实质性建设阶段 1.1 来之不易的三网融合

1.1.1

三网融合发展历程

从1997年周宏仁主任在《计算机世界》报撰文第一次提出“三网融合”概念开始，历经了各方10多年的多方努力，终于在2010年1月13日国务院常务会议上通过“决定推动电信网广电网及互联网三网融合”的决议（俗称“1号文”），三网融合才正式进入实质性建设元年，实属来之不易。 图表 1：三网融合发展历程表

资料来源：华创证券研究所

三网融合发展历程中重要事件：

1997年，周宏仁主任在《计算机世界》报撰文，第一次提出“三网融合”概念； 1998年，广电还启动了全国有线电视省级、国家级干线网建设；

1999年，国务院82 号文出台。规定“电信部门不得从事广播电视业务，广播电

视部门不得从事通信业务 ”，给广电和电信划出一道红线；

2000年10月，“十五计划”提出“抓紧发展和完善国家高速宽带传输网络，加

快用户接入网建设，扩大利用互联网，促进电信、电视、计算机三网融合”—这是“三网融合”首次于国家规划中得到确认；

2001年，中国电信拆分，形成 “5+1”的格局，即中国电信、中国移动、中国

联通、中国网通、中国铁通和中国卫通。这一格局维系了八年时间，直到2009 年

三网融合政策、产业路线与投资机会

的电信业第三次大重组。相对稳定的市场格局，与现代企业制度的逐步确立，辅之以资本市场的倍增放大，使电信业整体取得突飞猛进式发展，领先广电业的差距越来越大；

2000~2005年，广电行业开始启动数字化。2003 年8 月，免费赠送机顶盒、快

速推行整体转换的“青岛模式”出现，开始成为广电全行业推进数字化的模式标杆。各地有线网络的整合进程也开始启动，但囿于体制原因推进缓慢，除广西等个别省区整合较为顺利外，其他地方均以城市为主体推进数字化； 2005年，“十一五规划”再次提到了“三网融合”；

2005年6月，中国互联网的网民数量冲破1亿大关。07年12月，全国互联网民

数量超过2亿。宽带化、娱乐化和功用化的特征越来越明显，商业模式的借鉴和创新层出不穷，尤其是网络视频开始成为主流应用——互联网在“三网融合”中的地位权重也随之迅速上升；

2008 年国办1 号文发布，即《关于鼓励数字电视产业发展的若干政策》，突出

“产业和产业链” ；

2008年12月4日，科技部与广电总局正式签署“部局合作”协议，“国家高性

能宽带信息网暨中国下一代广播电视网”计划正式启动，NGB 开始成为下一代广电网的风向标；

2009年，国务院密集出台了一系列促进三网融合的政策： 09年5月19日，国

务院26 号文即《关于2009 年深化经济体制改革工作意见》；09年7月22日，《文化产业振兴规划》；09年7月29日，广电总局发出《关于加快广播电视有线网发展若干意见》；09年8月6日，《广电总局关于促进高清电视发展的通知》；09年8月11日、9 月15 日，广电总局连续发出《广电总局关于加强以电视机为接收终端的互联网视听节目服务管理有关问题的通知》和《广电总局关于互联网视听节目服务许可证管理有关问题的通知》；09年8月15日，全国文化体制改革经验交流会后，掀起了“制播分离”的新高潮；

2009年末的最后几天，中国网络电视台等网络视频“国家队”集体出动，广电

播出机构全面进军互联网；

2010年1月13日，国务院常务会议决定推动电信网广电网及互联网三网融合的

决议，俗称“1号文”，中国迎来“三网融合”元年。

在争取三网融合出台的过程中，1999年国务院出台的“82 号文”出台对三网融合产业造成了巨大影响。“82 号文”明确规定“电信部门不得从事广播电视业务，广播电视部门不得从事通信业务”，给广电和电信业务范围划出一道红线，它对广电业和电信业的相互融合影响深远，直到2010年的“1号文”出台后才在形式上废除它，但它造成的既有市场格局和行业规则仍会在未来数年内继续影响到三网融合的进程。

在2010年1月13日国务院出台的“1号文”中，明确提出了推进三网融合的阶段性目标，即2010年至2012年重点开展广电和电信业务双向进入试点；2013年至2015年，总结推广试点经验，全面实现三网融合发展，普及应用融合业务，基本形成适度竞争的网络产业格局，基本建立适应三网融合的体制机制和新型监管体系。

为推动三网融合，国务院专门成立了两个小组：一是领导小组，由国务院副总理张德江

三网融合政策、产业路线与投资机会

以及各部委的主要领导组成。二是专家小组，由中国工程院副院长邬贺铨和中国人民解放军信息工程大学校长邬江兴带队，在三网融合方案被国务院正式接受后，对方案进行评估、预判、修改的专业团队，并提供给领导小组最终的评审意见。

从1月份到6月份，工信部和广电总局就三网融合中相互进入对方业务领域的范围，具体实施的细则方案和首批试点城市展开了激烈争夺，一共向国务院提交了5个版本，双方在方案和媒体上针锋相对，方案出台时间也一拖再拖，直到6月6日，才在张德江副总理主持召开的国家三网融合协调小组会议上通过了试点方案，确定由广电负责IPTV集成播控平台建设管理，包括EPG计费管理、通过有线网开展完整的互联网接入、数据传送及IP电话业务，同时要求 18日前各地上报试点申请，6月底批准并开始实施。

1.1.2

三网融合过程中的核心利益冲突

图表 2：三网融合中的利益双方

资料来源：华创证券研究所

三网融合政策、产业路线与投资机会

三网融合所涉及的电信系和广电系，存在核心的部门利益争端：

争商业利益：电信系只要能进入广电业务领域，即有可能获得又一个亿级用户的增

量业务，通过承载广电业务可收取月租费，通过播控权可以获得广告费和内容运营带来的增值业务收入。而广电系虽然理论上也可以通过进入话音、互联网接入等电信业务创收，但由于缺乏覆盖全国的全程全网，且自身资源体制无法与电信系抗衡，其从三网融合中获得的收入增量难以弥补既有业务的流失，实力不对称会造成广电既有业务被电信分流，因此和电信系一心拥抱三网融合不同，广电系尤其是广电网络商对三网融合更多的是担忧。

争主导权：广电系资本、技术等和电信相差悬殊，广电系不愿意主导权旁落，即使

是急于开展业务的CCTV等电视台。而电信系由于实力强大，只要政策许可，有足够的实力进入甚至主导新型广电业务，尤其是基础网络型业务对用户有天然的垄断特性，一旦电信运营商进入很可能发生大规模的电视用户转网，谁拥有用户谁就拥有主导权。

冲突表象：电信系企业积极与广电企业联合开展IPTV等新业务，积极提升带宽，

积极推进手机电视。而广电系则继续在牌照和行政叫停两方面继续发力：凡是广电相关的业务都发放牌照（IPTV牌照、手机电视牌照、互联网电视牌照等），而且只发给系统内的企业，另一方面4月份广电总局叫停未获许可地区的IPTV，央视曝光互联网电视涉黄。

1.1.3

各方对三网融合的态度

广电总局：三网融合已经不可阻挡，尽可能地将三网融合的主导权争取在自己手中，

尽可能地向国家争取更多的扶持政策，以解决旗下广电网络商面临的不利局面。在争持中牢牢把握播控权 …… 此处隐藏：2725字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……