可行性研究报告(修订版1)(3)

5000余人；拥有大、中型施工设备6000多台（套）；截至2010年6月底，企业资产总额为108亿元。 中国水电七局名列全国建筑业百强、四川省总承包建筑企业优势骨干企业第7位、四川建筑企业最大市场占有份额10强。曾荣获全国五一劳动奖状、全国优秀施工企业、全国用户满意企业、全国工程质量信得过企业、全国建筑业安全生产先进集体、四川省建筑企业最佳效益首强、全国国有企业创建“四好”领导班子先进集体、中央企业先进基层党组织等荣誉。 中国水利水电第七工程局有限公司联系方式： 地址：中国四川成都市解放路二段329号 邮编：610081 电话：028-83370023 传真：028-83383888 网址：http://7j.sinohydro.com

第四章 项目产品市场分析

4.1 提高公司市场竞争能力

近二十年来，我国水电建设事业进入高速发展阶段，以三峡工程为代表的一大批超大型、大型水电站陆续建成并投入运行，培育出了一个成熟的水电建设市场。其中，作为水电站建设中不可缺少的专业金属结构制造与安装工程也得到长足的发展。目前，各大水电建设工程公司均拥有各自的水工机械厂，共同占据了这个市场的主要份额。

现我公司水工机械厂位于四川彭山，占地约90亩，年产各类水工机械产品约一万吨，年产值约1.2亿元。彭山水工机械厂于1994

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年迁到彭山后，经多年的发展，已经成为了国内水工机械产品制造的骨干企业，承担了三峡、溪洛渡、向家坝等大型工程的金属结构产品的制造工作。但受地理位置制约，彭山水工机械厂在中国西部开发特别是西藏水电开发的市场竞争中并无优势。

刚并入水电七局的夹江水工机械厂位于四川乐山市夹江县，全厂占地面积43万平方米，拥有各类设备400多台（套），具有锻压、冷加工、热加工、总装、防腐、运输等门类齐全的综合制造手段，具有年产2万吨金属结构及机械产品制造能力，但是同样因为地理位置的限制，削弱了其在西藏水电开发的市场竞争中的优势。

西藏是水电建设的最后一块热土，目前，尚无其它水工机械厂进驻，甚至西藏地区也还没有大型的金属结构件制造企业，这为我们进军西藏市场创造了良好的先决条件。藏木电站6000吨金属结构件的中标更是为这一战略打下的良好的基础。西藏金属结构制造厂建成后，可以凭借良好的地域优势在西藏境内水电站的水工机械产品市场竞争中取得优势地位，同时也将在西藏地区金属结构件的制造市场中占据重要的地位。届时，我公司在金属结构及机电设备制造加工方面的配置将更为完善，将形成包括夹江水工机械有限公司、彭山水工机械厂和西藏金属结构制造厂在内三大制造基地的战略布局，其中，夹江水工机械有限公司和彭山水工机械厂将以除西藏以外的国内外水电项目为主要市场，夹江水工机械有限公司以加工和制造技术含量较高的成套设备和机械为主，彭山水工机械厂将以生产和加工水电站金属结构件为主，而西藏金属结构制造厂将主要以西藏水电项目为市场，生产各类金属结构产品，并可对外承担机电设备和其它行业的现

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场加工工作。 4.2 经济效益估算

1）固定资产保值增值：

根据初步规划，西藏金属结构制造厂占地约192亩。通过实地考察，现林芝工业园区土地挂牌价为6万元/亩，土地获得方式为出让，土地性质为工业用地。根据西藏发展前景和林芝未来发展规划，固定资产具有较大的保值增值空间。

2）主体产业利润情况：

根据对金属结构产品生产成本的对比分析，考虑西藏金结制造厂具有区位优势，具备一定的垄断地位，闸门设备制造的毛利率高于目前国内平均水平。其它金属结构产品，如水电站压力钢管、水轮机埋件、风电塔筒、输变电塔架等，考虑该种类型的产品长途运输的难度还大于闸门等金属结构件，在林芝制造的地域优势将更加明显，净利润有望进一步得到大幅提升。因此，在林芝进行的金属结构产品加工制造项目的毛利率至少应在20%以上，扣减税金（暂按6%）、财务费用（暂按2%）、管理费用（暂按4%）后，估计产品综合净利润为8%。

根据市场预期，目前已完成规划的五至十年内的金属结构件制造量约42万吨，此外，风机塔筒、输变电铁塔的工程量也在6万吨以上，该厂按照承接以上项目的一半的金结量进行计算，约为24万吨，因此，本项目在十年内达到平均年产24000吨金属结构件的目标是可以实现的。

综上所述，按照平均制造价格10000元/吨，十年内平均每年完

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成制造量24000t计算，预计在五年后可形成利润: 24000t/年*5年*800元/t=9600万元，基本收回建厂投资。

3）其他延伸产业利润：

西藏金属结构制造厂除完成主体工作外，还可利用制造厂加工设备承揽当地机加工工作，对外销售氧气等获取额外利润。仅氧气销售一项，按每瓶氧气在利润在60元，如一年外销20000瓶计，每年利润就可达120万元。

4）从长远规划来看，该金属结构制造厂建成后，将成为西藏地区最大的金属结构制造厂。对外亦可承接机加任务、市政项目金属构件制造等项目，可不断扩大企业的生产规模和创利能力。同时，随着西藏经济的发展和基础设施建设的不断推进，在西藏进行制造的成本有望进一步降低，企业的利润能够得到更大的体现。

综上所述，该项目的静态投资回收期在5~7年。

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第五章 项目风险分析

本项目的主要风险为由于西藏经济发展较为落后，原材料价格高、运输不便，因此本项目生产的产品成本高于国内其它地区同类产品的制造成本，仅在西藏自治区内市场有竞争优势，不便参与国内其它地区金属结构制造项目的市场竞争。因此，生产规模和生产范围受西藏水电开发以及当地经济发展的制约较大。

5.2本项目如果设立为法人公司，由该公司独立参与市场竞争、签订

合同，需在当地纳税，独立申请融资。虽然该公司可以享受地方政府的优惠政策，但该公司要完全独立运营存在许多困难，同时水电七局有限公司签订的合同交由该公司制造会增加税费和产生关联交易中的麻烦问题。

5.3本项目如果仅是为了满足藏木水电站金属结构制造项目工程需

要，而在现场修建一个临时的金属结构制造厂，则由于该厂属于项目临建工程，只能在电站施工区范围内选址，金结厂在藏木水电站完工后必须根据后续合同情况研究是否扩建或迁址，会重复发生建厂费用，增加金属结构制造成本。

5.4本项目只有成立非独立法人性质的“中国水电七局西藏金属结构

制造厂”，其经营成果按照相关管理规定汇总到水电七局有限公司，公司作为市场竞争主体可以充分利用在当地拥有金属结构制造厂的优势中标水电工程施工，获取更多的市场份额。

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