保荐代表人考试笔记—— 货币银行学

保荐代表人考试笔记—— 货币银行学

货币银行学学习笔记

1、货币层次

M0：流通中的现金（不包括银行等存款机构的库存现金）

M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款

注意：企业活期存款、机关团体部队存款、农村存款是指可以用于支付的支票存款。M1的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。

M2：M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+客户保证金+其他存款。

M2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究货币M2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。

注意：M2减M1是准货币。

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。

2、货币与通货膨胀

通货膨胀是物价的持续上涨。可以这样理解，通货膨胀是国家向人民征收的一种无形的税，在通货膨胀中，老百姓的钱不值钱了，老百姓存款所代表的实物量少了。从经济学的角度看，通货膨胀给经济带来的最大危害是其不确定性，如果通货膨胀是可以预测的，它对经济的影响就不会太严重。弗里德曼有句名言：“通货膨胀无论何时何地都似乎一个货币现象”，通货膨胀有很多深层次的原因，但通货膨胀的直接原因总是和货币的发行过多有关。

3、现值

我们称1元的现值为贴现因子。一般来说，贴现率越高，贴现因子越小。随着贴现率的增加，现值开始下降，但以递减的速度下降，因此两者之间是非线性关系。

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N年后1元的现值可以用下列公式表示：

PV=1/（1+r）n

4、到期收益率、持有期收益率、预期收益率

（1）到期收益率：使得债务工具未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率，到期收益率是衡量利率的确切指标。债券的市场价格与其到期收益率成反向关系，债券的价格与市场利率成反向关系。

（2）持有期收益率

持有期收益率：使利息的现值与卖出价的现值之和等于买入价的贴现率。注意，这里的现值是指买入时的现值，而不是指卖出时的现值。

（3）预期收益率

预期收益率：实际上是个平均值，是收益率这个随机变量的数学期望值。

E(r)=∑rP(i)

5、需求财富弹性

微观经济学上，我们把需求财富弹性小于1的资产称为必需品，把需求财富弹性大于1的资产称为奢侈品。现金是一种必需品，而股票和债券等金融资产则属于奢侈品了。

6、货币市场金融工具、资本市场金融工具、衍生金融工具

货币市场金融工具是指期限在一年以下的金融资产，主要包括短期国债、可转让定期存单、商业票据、银行承兑票据和回购协议。

资本市场金融工具则是指期限在一年以上的金融资产，主要包括股票、债券和抵押贷款。1至10年之间的为中期债券。

衍生金融工具是一种合约，它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。衍生金融工具主要包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议及其他结构性衍生金融工具。

7、垃圾债券

穆迪公司把企业分为九级，依次为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。最后五级的企业信誉相当差，违约风险很高，故这些企业发行的债券被称之为“垃圾债券”。

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8、超额准备金

超过法定准备金的那部分准备金叫超额准备金。超额准备金可以用来应付提款、发放贷款、或者购买证券。

9、商业银行的资产、负债、资本

商业银行的资产一般包括：准备金、收款过程中的现金、在其他银行的存款、证券、贷款、其他资产。与资产相关的业务被称为商业银行的资产业务。

商业银行的负债一般包括：支票存款、非交易存款、借款（包括大额定期存单、回购协议、银行票据等）。与负债相关的业务被称为商业银行的负债业务。

商业银行的总资产减去总负债之后的余额，就是银行的资本。大致包括：股本、资本盈余、未分配利润、补偿性准备金、从属债务。

10、中间业务、表外业务

中间业务：是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务。

广义的表外业务：泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务。根据这一定义，商业银行的所有中间业务均属表外业务。

狭义的表外业务：仅指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。

在中间业务中，银行不承担资产负债方面的风险，但表外业务是一种潜在的资产或负债，银行要承担一定的风险。

表外业务的类别

第一类：贸易融通业务，包括银行承兑业务、商业信用证业务 第二类：金融保证业务，备用信用证业务、贷款承诺业务、贷款销售业务

第三类：衍生工具交易

11、商业银行面临的主要风险

巴塞尔银行监管委员会于1997年9月公布的《有效银行监管的核

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心原则》，将商业银行风险分为信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等八类。

12、银行贷款损失准备金与法定准备金

银行的法定准备金是根据央行的规定，按照一定的比例，从银行存款中提取的存放在央行的资金，它构成银行的一项资产。

银行贷款损失准备金是从银行营业所得中提取的，用于在必要时冲减贷款损失的那部分资金，它构成银行的一项资本。

13、贷款的五级分类法、一逾两呆

按照国际通行做法，把贷款划分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款等五类。

以前，我国的银行对贷款资产的划分为，正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款。

14、《巴塞尔协议》及《有效银行监管的核心原则》

1988年7月，巴塞尔银行监管委员会在瑞士巴塞尔正式通过了《关于统一国际银行资本计算和资本标准的协议》，简称《巴塞尔协议》。主要内容:

（1）将银行资本分为核心资本和附属资本，附属资本总额不得超过核心资本总额的100%。

（2）核心资本主要包括：股本、公开储备（主要是指资本公积、盈余公积、未分配利润）、在不完全拥有的子银行公司中的少数股东权益。

（3）附属资本主要包括：未公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期从属债务。长期从属债务不得超过核心资本的50%。

（4）在核定银行资本时，必须进行以下部分的扣除：从核心资本中扣除商誉、从资本总额中扣除对不合并报表附属公司的投资、从资本总额中扣除对其他银行和金融机构资本的投资。

（5）将表外项目纳入到银行风险监管的范围之内。

银行的表外业务应按“信用换算系数”换算成资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权数计算法计算

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新巴塞尔协议三大支柱的监管框架：

（1）最低资本要求

（2）监管部门对资本充足率的监督检查

（3）市场约束

《新巴塞尔协议》对旧《巴塞尔协议》的继承与发展：

1、在适用范围上更加全面性、多样性，但又 …… 此处隐藏：10998字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……