第二章 现金流量及其构成

第2章 现金流量 及其构成1

第2章 现金流量及其构成第1节 现金流量的概念 现金流入 现金流出 净现金流量 投资 成本费用 销售收入 税金 利润2

第2节 现金流量的构成

第1节经营者

现金流量的概念工具、设备、厂房 原材料、人力 能源 产品

生产系统

投资

经营者

成本货币收入

生产系统

第1节

现金流量的概念

一、基本概念1.现金流出：相对某个系统，在某一时点上流出 系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.现金流入：相对某个系统，在某一时点上流入 系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出(同一时点)

4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出 或资金流入(现金流入、现金流出及净现金流量 的统称)4

现金流量三要素时点 现 金 流 量 的 三 要 素

大小

方向

第1节

现金流量的概念(续)

二、现金流量的表示方法1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。年末 0 1 2 3 4 … n-1 n

现金流入现金流出 净现金流量

05800 -5800

00 0

1280480 800

1800600 1200

2400880 1520

…… …

2400880 1520

2800880 1880

项目寿命周期 = 建设期+试产期+达产期6

2.现金流量图与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。

现金流量

150

现金流入

时点，表示此年的年末， 次年的年初

0

1

2

3

时间 t

t/年 月等

现金流出 200

现金流量的 大小及方向

注意：若无特别说明 时间单位均为年；

投资一般发生在年初，销售 收入、经营成本及残值回收等 发生在年末7

2.现金流量图(续)150 50 0 1 2

100 1003 4

1005 6 时间(年)

100 100 现金流量图的几种简略画法

第2节

工程经济要素

方案经济效果反映在整个寿命期内就是资金 流入、流出的状况，分析现金流量及其构成要素

是工程经济学要做的基础工作。投资 现金流量构成的基本要素

经营成本销售收入

税金等9

一、投资

—现金流出项

1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资 金。 1)固定资产投资 2)无形资产投资 建 3)其他资产投资 设 包括： 4)预备费用(基本预备、价差预备) 投 资 5)建设期利息及汇兑损益 6)流动资金投资10

投资的构成及形成的资产固定资产投资 建设投资 无形资产投资 其他资产投资资投 态 动

固定资产 无形资产

总 投 资

递延资产

建设期利息、汇兑损益 预备费用 流动资金 投资 流动资产11

固定资产投资固定资产：使用期限较长(一年以上),单位价值在规 定的标准以上，在生产

过程中为多个生产周期服务，在 使用过程中保持原来的物质形态的资产。 房屋及建筑物机器设备

运输设备工具器具12

固定资产投资(续)为更新固定资产而补偿固定资产价值损耗的 会计手段。 在投资项目寿命期(或计算期)内，不是项 目的现金流出，但是，是成本的一部分。

折旧：

固定资产原值： 建设项目建成或投产时核定的价值 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额

寿命期末的固定资产残余价值可回收，作为期末的现金流入13

无形资产、递延资产无 形 资 产递 延 资 产能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态

的资产。 包括专利、著作权、版权、商标、专利、非专利技术等 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本

项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和 无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。 包括开办费、租赁固定资产改良费等 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本

摊销费不是实际现金流动，不能计入现金流出14

预备费：基本预备费和涨价预备费 主要用于投资过程中因不确定因素的 出现而造成的投资额的增加。 建设期利息：筹措债务资金时在建设期内发 生并按规定允许在投产后计入固定资产原值 的利息。

一、投资

流动资金投资流动资产：指可以在一个生产经营周期(对象不 同，长短不同)内变现或耗用的资产。储备资金(原材料、燃料等)

包括：

生产资金(在制品、半成品、待摊费用)

成品资金(产成品、外购品等)结算资金(应收、预付帐款等)

货币资金(备用金、现金、银行存款等)16