《理财规划师各章重点(基础知识)》(11)

基金公司的主要业务有发起设立基金、基金管理业务、受托资产管理业务和基金销售业务。基金管理业务是基金管理公司最基本的一项业务。作为基金管理人，基金管理公司最主要的职责就是组织投资专业人士，按照基金契约或基金章程的规定制定基金资产投资组合策略，选择投资对象、决定投资时机、数量和价格，运用基金资产进行有价证券的投资。向基金投资者及时披露基金管理运作的有关信息和定期分

配投资收益。受托资产管理业务是指基金管理公司作为受托投资管理人根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，与委托人签订受托投资管理合同，把委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等有价证券的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。随着机构投

资者的不断增加，法律、监管的市场环境的逐渐完善，受托资产管理业务将逐渐成为基金管理公司的核心业务之一。 我国证券公司的业务范围一般有：代理证券发行业务；自营、代理证券买卖业务：代理证券还本付息和红利的支付；证券的代保管和签证；接受委托代收证券本息和红利；接受委托办理证券的登记和过户；证券抵押贷款；证券投资咨询业务等。

保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保费以及发行人寿保单的方式筹集资金。保险公司一般主要以进行有价证券的投资为主，如购买政府债券、企业债券和股票，或发放不动产抵押贷款。

我国的财务公司是由企业集团内部集资组建的，主要的业务包含：存款、贷款、结算、票据贴现、融资性租赁、投资、委托以及代理发行有价证券等。主要业务范围和服务是为本集团提供财务支持。

金融租赁公司的主要业务有：①用于生产科、教、文、卫、旅游、交通运输设备等动产、不动产的租赁、转租赁、回租租赁、业务；②前述租赁业务所涉及的标的物的购买业务；③出租物和抵偿租金产品的处理业务；④向金融机构借款及其他融资业务：⑤吸收特定项目下的租赁存款；⑥租赁项目下的流动资金贷款业务；⑦外汇及其他业务。

典当行是主要以财物作为质押而有偿有期借贷融资的，具有浓厚商业色彩的金融经营机构。

汽车金融公司是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。 8．理解金融市场的结构

金融市场是指货币资金融通和金融资产交换的场所。广义

的金融市场包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。狭义的金融市场仅包括货币市场和资本市场。 金融市场的交易对象是货币资金。与普通商品交易不同，

金融市场中的交易大多只是表现为货币资金使用权的转移，而商品交易则表现为商品所有权和使用权的同时转移。

金融市场的交易主体包括任何参与交易的个人、企业、各

级政府和金融机构。其中，不专门从事金融活动的主体，包括个人、企业和政府部门，参与交易是为了满足自身在资金供求方面的需要，在他们之间发生的金融交易是直接金融，即资金从盈余部门向赤字部门的直接转移。专门从事金融活动的主体包括各类银行、保险公司、财务公司等，通过它们实现的金融交易称为间接金融，即资金从盈余部门向赤字部门的转移是以它们为媒介实现的。

金融市场的交易“价格”是利率。各种金融市场均有自己的利率，不同的利率之间有密切的联系。

金融市场具有以下功能：便利筹资和投资；促进资本的部门集中，解决社会化大生产对于社会资金集中使用的要求；方便资金的灵活转换合理引导资金流向、流量，促进资本向高效益单位转移，合理配置社会资源、提高资源利用效率，使资本流动和社会生产实现均衡；有利于增强中央银行宏观调控的灵活性，为中央银行利用货币政策进行宏观调控提供操作基础。

金融市场按照金融资产的要求权划分，可以划分为债务市场和股权市场；按照金融资产的期限可以划分为货币市场和资本市场。

货币市场是期限在一年以内的短期金融资产交易的市场。交易工具是政府、银行和工商企业发行的短期信用工具，主要包括：国库券、商业票据、银行票据、可转让的大额定期存单、回购协议等。货币市场有下面三个主要特征：①交易期限短，金融资产的

交易期限短的只有一天，长的也不超过一年，其中以3～6个

月的居多；②交易的目的主要是短期资金周转的需要，一般是用来弥补流动资金的临时不足；③交易的金融工具流动性很强且风险小，可以在市场上随时出售兑现，具有“准货币”的特点。

资本市场是融资期限在一年以上的长期金融资产交易的市场，其交易对象主要是政府的中长期债券、公司债券、股票，以及直接从银行获得的中长期贷款。它的主要职能是为企业及政府筹集所需要的中长期资金以及为私人中长期投资活动提供场所及便利。

资本市场具有三个主要特点：①期限至少在一年以上；②交易的目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾；③收益性与短期相比要高，但是流动性差，风险大。值得注意的是，由于权益工具一般都是永久性的，因此股权市场被认为是资本市场的一部分。

按照金融资产是否首次发行，可以划分为一级市场和二级市场。首次发行金融资产的市场一般称为一级市场，而发行后的金融资产在投资者之间进行买卖的市场被称为二级市场。优先股是给予投资者固定收益的权益要求权，因此既有债务市场又有股权市场工具的特点，一般而言，债务_丁具和优先股被划分为固定收入市场，不包括优先股的股票市场称为普通股市场。熟悉各种金融工具

金融工具是在金融交易活动中产生的、能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。金融工具按照金融市场类型可以划分为货币市场工具和资本市场工具。

(1)存折和存单

存折和存单分别是活期存款和定期存款的存款凭证，是流动性很强的间接金融工具。活期存款可以随时取出，定期存款流动性差一些，存单分为不可转让的和可转让的两种。可转让定期存单是银行发行的固定金额、期限和利率的可转让流通的存款凭证。可转让存单不记名，大部分存单期限在一年以内，一般面额越大，期限越长。可转让大额定期存单的特点是面额大、利率高、不记名、可转让流通。它类似于有价债券，是一种新型的金融工具。 (2)商业票据

商业票据是一种短期无担保的在公开市场上发行的期票，它代表了发行公司应付的还债义务，是起源于商业信用的一种传统金融工具。商业票据的期限一般小于270天．贴现发行。典型的商业票据有本票和汇票两种。本票是债务人向债权人发出的一种支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定的款项给债权人。汇票是债权人向债务人发出的一种支付命令书，命令他在约定的期限内支付一定的款项给第三人或者持票人。汇票必须经过债务人承认才有效。债务人承认付款的手续叫做承兑。无论本票还是汇票，期限均不超过一年。支票是银行为付款人的即期汇票。资产支持商业票据是发行企业在商业票据基础上，将各种应收账款、分期付款等资产作抵押发行的一种中期的商业票据。 (3)回购协议

回购协议是指在货币市场上出售证券的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按约定价格或约定利率重新购回该项证券的协议。回购协议是融资人为了解决一时的流动性不足而采取的措施，回购协议的期限一般都很短，其中期限为一天的称为隔夜回购协议。

10．了解混业与分业两种基本的金融监管模式

根据银行经营的业务范围和金融机构分工程度的不同，金融业经营模式一般可以分为两类：一类是199 …… 此处隐藏：2871字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……