《理财规划师各章重点(基础知识)》(10)

这是影响汇率波动的最基本因素。

2)国际收支平衡的情况这是影响汇率最直接的一个因素。

3)物价水平和通货膨胀水平的差异

在纸币制度下，汇率从根本上来说是由货币所代表的实际价值所决定的。货币购买力的比价即货币汇率。如果一国的物价水平高，通货膨胀率高，说明本币的购买力下降，会促使本币贬值。反之，就趋于升值。 4)利率水平的差异

利率对汇率的影响主要是通过对套利资本流动的影响来实现的。温和的通货膨胀下，较高利率会吸引外国资金的流人，同时抑制国内需求，进口减少，使得本币升高。但在严重的通货膨胀下，利率就与汇率呈负相关的关系。

5)人们的心理预期

这一因素在目前的国际金融市场上表现得尤为突出。 (2)我国汇率制度

1)新中国汇率制度的历史 ①固定汇率制时期。

在新中国成立初期，我国实行的是固定汇率制。 ②汇率双轨制时期。

从改革开放起，我国改为实施复汇率政策。 ③有管理的浮动汇率制时期。

1994年1月1日汇率并轨以来，我国政府宣布实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。

2)现行人民币汇率制度

现行人民币汇率制度具有以下特征：一是市场汇率，即由银行间外汇市场上的供求状况决定人民币汇率，而非官定汇率。二是单一汇率，即境内本外币交易均使用一种汇率，不存在与市场汇率并存的官方汇率。三是有管理的浮动汇率，即人民币汇率可以在规定的区间内浮动，中央银行依靠法律规范和市场手段，调控外汇供求关系，保持汇率基本稳定。我国正在加快汇率市场化的进程，逐步开放人民币完全可兑换。

我国央行，即中国人民银行，担负着对国内金融进行宏观调控的责任，这其中也包括了管理和调整人民币汇率。人民银行对汇率的调整措施主要有以下几种：调整存款准备金率、调整利率、发行中央银行票据和再贴现。这些措施都将直接或间接地影响人民币的汇率情况。此外，我国的国家外汇管理局也负责拟定外汇市场的管理办法，监督管理外汇市场的运作秩序，培育和发展外汇市场；分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制定汇率政策的建议和依据。 6．了解商业银行的主要业务

商业银行是经营金融资产和负债业务，金融企业。在分业经营模式下的商业银行，其他业务共同组成。以追求利润为经营目标、多功能、综合性的其基本业务活动仍由负债业务、资产业务和(1)商业银行的资产业务银行的主要资产业务是贷款和证券投资两大部分。 1)现金资产

现金资产是银行资产中最富有流动性的部分，因为它能直接满足对外支付的需要。现金资产由库存资金、存款准备金、同业存款和在途资金组成。 ①库存资金。

它是指银行金库中的现钞和硬币，其主要用途是满足客户日常提款和银行本身的日常开支。

②存款准备金。

这里的存款准备金主要是按中央银行的要求所提取的法定存款准备金，以确保商业银行的支付能力。另外，为了银行间票据清算的需要，商业银行通常在央行还会开设清算账户，并存入一定数量的资金。 ③存放同业存款。

银行出于代理和自身的需要，在其他银行保有一定的存款余额。

④在途资金。

它是指在支票清算过程中，已记入银行的负债，但实际上银行还未收到的那部分资金。

2)贷款

贷款又称为放贷，是银行将其所吸收资金，按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务。也是传统银行最主要的利润来源。

按贷款期限划分，有短期贷款(1年内)、中期贷款(1～5年)和长期贷款(5年以上)。按贷款对象及用途分，有工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、同业贷款、证券贷款和其他贷款等。按贷款条件分，有信用贷款和担保贷款。担保贷款又具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。按还款方式分，有一次偿还贷款和分期偿还贷款。

理财规划师在工作中最常见的银行贷款是住房抵押贷款和汽车信贷，二者都是中长期的消费贷款，一般分期偿还。

3)贴现

实际上可以归为贷款中的一种，但它与一般的贷款又有所不同。它是以银行买进未到期票据(现在也包括未到期短期政府债券)的方式进行的。

贴现付款额=票面金额×(1一年贴现率×未到期天数／年计息日)

贴现业务形式上是票据买卖，但实际上是信用业务。 4)投资

商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的业务活动。银行证券投资的主要目的是：

①增加资产的流动性： ②提高资产的安全性： ③提高资金的利用效率，增加资产收益。

5)租赁业务

租赁业务包括融资性租赁(也称资本性租赁)和杠杆租赁。它们均是由银行垫付资金购买资本设备，然后出租给客户并以租金形式收回资本。在融资租赁中，设备购买是由出租人支付全部资金，等于是提供100％的信贷，所以叫融资性租赁或资本性租赁。杠杆租赁其特点是出租人只需要自筹购买设备需要的资金的一部分，通常为全部资金的20％～40％，其余资金则通过将出租的设备作为抵押品以取得贷款，然后用设备的租金来偿还贷款。与融资性租赁不同的是，融资性租赁的基本当事人只有出租人和承租人，而杠杆租赁的当事人至少有三方，而且将因此签订一系列协议。 (2)商业银行的负债业务

商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务。在银

行的资金来源中，银行自有资金所占比例是很低的，银行主要是通过各种负债工具来筹措资金。主要的负债有： 1)吸收存款

存款是银行最主要的资金来源。吸收存款的业务是银行

接受客户存人的货币款项，存款人可随时按约定时问支取款项的一项信用业务。 ①活期存款。

又称为支票存款。是存款人可随时开立支票对外支付的存款，是企业、政府机构、个人等利用银行进行支付结算的有效工具。 ②储蓄存款。

储蓄存款是主要针对居民个人积蓄货币的需要而开办的一种存款业务，通常存款人凭存折可随时自由存取款项，我国的储蓄存款中有活期储蓄和定期储蓄两种，而西方国家的储蓄存款一般专指活期储蓄。 ③定期存款。

定期存款的存款人与银行事先约定存款期限，到期才凭存单或存折支取。客户如果提前取款．一般会损失部分利息。 2)其他负债业务

其他负债业务包括借入款及其他负债业务。其中借入款在其他负债业务中占据主要部分。商业银行的借款来源主要有中央银行、银行同业、国际金融市场等。 ①从中央银行借款。

中央银行是一般银行的最后贷款人。在商业银行资金不足时，可以向中央银行借款，以维持资金周转。商业银行向中央银行借款主要有两种形式：a)再贴现，即将自己办理贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国库券等，再转卖给中央银行。b)直接借款，通常采用质押贷款的形式，即将所持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券等作为质押品从中央银行取得贷款。 ②同业拆借。

这是银行的一项传统业务，它是指银行相互之间的资金融通。在同业拆借中，拆入资金的银行主要是用以解决自身临时性资金周转的需要，拆出资金的银行主要是使用其在中央银行存款账户上存有的超额储备，因此，拆借的期限一般很短，有大量的隔日拆借。同业拆借一般是信用借款。 ③国际金融市场借款。

对于金融开放国家的商业银行来说，筹资不只限于国内市场，国际金融市场也是资金的重要来源。

④以回购协议借款。

银行向企业借款通常采用证券回购方式。银行向资金提供

者出售证券，并承诺在某 …… 此处隐藏：2880字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……