管理学基础案例题库(5)

户“88888’’承接40口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行在这个账户下暴露在风险部位。数天之后，更由于日经指数上升200点，此空头账户的损失便由2万英镑增为6万英镑了。此时里森更不敢将此失误向上呈报。

另一个与此同出一辙的错误是里森的一位好友及委托执行人犯的。里森示意他卖出的100份九月的期货他全部买进，价值高达800万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写。

为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入账户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但事实上造成的错误确实太大了。

为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森进行了大量的违规交易，承担着愈来愈大的风 险，但在一段时日内做得还极顺手。到1993年7月，他已将“88888”号账户亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金则将近10万英镑。如果里森就此打住，那么，巴林的历史也许会改变。

除了为交易员遮掩错误，另一个严重的失误是争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。1993年下半年，接连几天每天市场价格破纪录地飞涨1 000多点，用于清算记录的计算机屏幕故障频繁，无数笔的交易入账工作都积压起来。因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力。等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便已高达将近170万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。

1994年，里森对损失的金额已经麻木了，“88888”号账户的损失由2000万、3000万，升至7月的5000万英镑。事实上，里森当时所做的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期。他已成为被其风险部位操纵的傀儡。他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足“88888”号账户中的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。

从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆，里森一人身兼交易与清算两职。事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林内部曾有一个内部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切。但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作。

1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森两方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，里森为巴林所带来的损失，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。

新加坡在1995年10月17日公布的有关巴林银行破产的报告中说：“巴林集团如果在1995年2月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃。截至1995年1月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的l／4。如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对‘88888’账户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实。”

里森在自传中说：“有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。但如果是在任何其他一家银行，我是不会有机会开始这项犯罪的。”

问：

１．.案例最后，里森说的一番话有何意义?从中能吸取什么教训? ２．.你认为导致巴林银行倒闭的最根本原因是什么?

３．银行的管理制度是否让里森钻了空子?为什么巴林银行高级主管对里森的行为一无所觉?

第五章之案例二：力行电力建设公司的预算失控

力行电力建设公司总经理张润祥先生的办公桌上摆着刚刚送来的内部审计报告。报考中指出，公司的财务预算已明显失控，新拟出的下一个年度的预算方案也有一大半指标过高。张先生对此极为重视，将负责编制预算的财务部门主管李琦女士和负责支出控制的副总经理陈子为先生请到他的办公室，共同商讨对策。

李琦女士首先介绍了财务预算的产生过程。据她介绍，下一年度的预算，每次都是先由下属单位向所在部门申报项目预算，然后由财务部门汇总，并进行资金平衡计算。各下属单位与财务部门都经常采用“下一年度指标=本年度指标×（1+变动率）”的公式来试算新的预算指标。当谈到各项目间经费支出原则时，李琦女士说，根据公司惯例，现有工程项目的开支一般获优先保证。

由陈子为先生负责的支出控制委员会是公司内部高层次管理机构，负责预算的审核及监督执行工作，该委员会还有审查批准追加投资的权力。陈子为先生指出，委员会每年都接到20份左右来自各个部门的预算外追加投资的申请，其中获得批准的比例约占50%。当问及这些追加投资的主要原因时，陈子为先生说，较常见的原因有：出现了一些临时性的机会；预期的市场情况发生了变化，使原预算不能顺利执行；产品项目开发工作出现新的进展，争取经费支持等。 …… 此处隐藏：374字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……