企业并购会计研究(5)

生时计入购买成本。很显然，这在一定程度上影响了合并企业的经营成果。

4.2.3 并购会计对资产负债表的影响

在购买法下，被并企业的资产与负债必须以公允价值反映在合并资产负债表上，成本与净资产公允价值的差额部分确认为商誉，并在10～20年以分摊计入成本，而权益结合法下则不存在此问题；在购买法下,购买方按照公允价值对被购买方的资产、负债和净资产重新进行计量,产生了新的计价基础,净资产的价值变动以及商誉必须在购买方的单独报表或合并报表予以反映。而在权益结合法下,合并一方在编制单独报表或合并报表时,计价基础保持不变,继续沿用合并另一方资产和负债的账面价值,不反映资产和负债的价值变动。在物价上涨或资产质量较好时,通常情况下，公允价值会大于账面价值，这就使得采用购买法所报告的净资产价值高于权益结合法下净资产的价值。

4.2.4 并购会计对财务指标的影响

在权益结合法下,利润较高,股东权益较低,净资产收益率(ROE)和每股收益(EPS)通常也较高。而在购买法下,利润较低,股东权益较高,ROE和EPS一般也较低。如果出现负商誉或公允价值低于账面价值,则结果正好相反。同时，由于公允价值大于账面价值，会引起合并后固定资产折旧费及其他长期资产的摊销费用增加，如果合并中产生商誉，还要考虑商誉摊销费用的影响，这些都会在一定程度上降低并购后的投资报酬率。此外,反映偿债能力的指标如资产负债率、流

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动比率在购买法下往往优于权益结合法,主要原因是被并企业的负债评估后的价值与账面价值的差异往往不大,但资产的评估价值往往高于账面价值。

5. 改进企业并购会计产生问题的建议 5.1 健全我国当前的企业并购会计规范

由于采用不同的会计方法对合并企业的财务状况和经营成果会产生不同的影响，同时财务性合并易于导致粉饰财务报表和会计信息虚假的恶劣后果，会计规范应适应社会经济发展的要求，建立健全当前我国的企业合并会计规范，主要对财务性合并的会计处理进行规范和监管，正确划分同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并；重点对财务性合并的会计信息特征描述以及会计处理方法的限定。为使会计规范达到既能适应促进社会经济发展的需要，又能最达限度的防范会计信息造假行为发生的双重功能，在企业会计准则等相关会计规范中，可以考虑从以下方面着手：应尽可能的对财务性合并的会计信息特征加以列示；对财务性合并的会计处理方法做出严格的规范和限制，如规定其只能采用“购买法”进行会计处理等；规范对财务性合并会计处理进行政府监管的程序与方法；明确违反相关企业合并会计规范的法律后果。在建立和完善会计准则体系的过程中，应结合我国国情, 同时借鉴国外的相关规定，以实现与国际并购会计制度的趋同。

5.2 完善我国企业并购的会计条件

1.同一控制下的企业合并采用公允价值入账，而公允价值计量的

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估值技术尚不完善，存在一定的人为主观因素，因此它不可避免地成为某些企业操纵利润的工具，因而我国应不断完善经济市场上公允价值的计量方法，使公允价值能够真正反映市场主体的资产价值，对企业并购会计真正发挥作用。

2.企业并购会计方法选择的不确定，将会给并购企业的财务报告等状况产生很多不确定性。同时，各个企业内部具体状况有所不同，资产、负债以及其他一些经济因素会随着市场的变化而不断变化，也存在一定的不确定性，因此，在制定会计法规、会计准则时,应尽量克服或减少其本身的不确定性。 5.3 加强政府对并购企业的会计监管