绿色视野有限责任公司创业计划书 - 图文(9)

第八届“挑战杯”辽宁省大学生创业计划竞赛

经营活动产生的现金流量净额 购建固定资产所支二、投资活动产生的现金流量 付的现金 投资活动产生的现金流量净额 吸收权益性投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还借款所支付的现金 三、筹资活动产生分配股利所支付的的现金流量 现金 偿付利息所支付的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额 六．期末现金及现金等价物余额

284.70 79.45 0.00 79.45 63.62 79.14 79.45 158.59 51.96 60.28 158.59 218.87 9.62 41.33 218.87 260.20 24.16 88.08 260.20 348.28 5.30 5.30 6.38 36.38 11.42 128.04 14.47 140.38 18.85 275.84 0.00 0.00 16.62 25.91 26.99 0.00 30.00 100.00 100.00 230.00 210.00 80.00 290.00 0.00 100.00 100.00 0.00 180.00 180.00 0.00 150.00 150.00 0.00 300.00 300.00 -120.00 0.00 0.00 -40.00 0.00 120.00 0.00 0.00 40.00 0.00 -85.25 15.52 8.32 71.71 63.92 38

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9.3.2 财务报表分析

表27 成本费用表

编制单位：绿色视野有限责任公司 单位：万元

分类 金额 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 变 动 固 定 库存商品 生产工人工资 制造费用 管理费用 销售费用 合计 331.72 0 52.38 76.00 460.00 430.50 0 67.50 57.00 555.00 507.06 0 74.70 78.24 660.00 521.52 0 97.00 106.48 725.00 575.38 0 123.00 101.62 800.00 44.95 40.46 150.00 126.00 341.41 53.55 42.48 100.50 157.50 354.03 60.00 45.28 116.46 194.70 416.44 92.49 49.48 130.52 237.00 509.49 159.10 56.52 171.38 273.00 660.20 39

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一、分类能力分析 （1）短期偿债能力分析

表28 短期偿债能力表

项目 营运资本 流动比率 速动比率 现金比率 第一年 324.1 3.26 2.3 0.55 第二年 414.48 3.67 3.04 1.02 第三年 500.09 3.11 2.56 0.92 第四年 554.12 2.91 2.53 0.9 第五年 621.67 2.68 2.41 0.94 根据计算结果可知： 营运资本：

绿色视野有限责任公司第一年到第五年的营运资本由324.1上升至621.67万，主要原因是该公司在刚创业初期，各项资产和公司规模都处于增长阶段。所以，该公司的营运资本增长速度是趋于正常，具有很好的稳定的发展前景。 流动比率：

一般经验认为，流动比率应达到2以上。该指标越高，表明企业的短期偿债能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。有计算结果可知，绿色视野有限责任公司第一年流动比率为3.26，短期偿债能力较大。第二年为3.67，较上年还还增长了0.41，这主要是第二年流动资产增长速度大于流动负债的增长速度。两年的流动比率都远远高于2，其后的三年都在2和3之间，如果按照经验标准来判断，绿色视野有限责任公司两年的流动比率都偏高，表明该公司的短期偿债能力强。但是流动比率过高则表明企业流动资产占用较多，会影响企业的资金利用效率，进而降低企业的获利能力。 速动比率：由表可知，绿色视野有限责任公司五年的速动比率都几乎徘徊还2.5左右，明显高于公认的标准1。究其原因，企业刚创业初期，债务资金占的比率不是很大，再加上初期的购销市场还未充分的扩大，一方面，公司的存货比重不大，另一方面，大多销售都属于赊销，应收账款占的比重较大，造成速动比率都大于正常水平1，但总体来说，该公司的短期偿债能力是很强的。但过高的速动比率也会造

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成资金的闲置，影响企业的盈利能力。 现金比率：

一般情况下，现金比率达到0.2左右，企业直接偿付流动负债的能力就不会有太大问题，因此公司的现金比率较高。现金比率越高，表明企业的直接偿付能力越强，信用也就越可靠。但是由于现金是企业收益率最低的资产，现金比率过高将会影响企业的盈利能力。 （2）长期偿债能力分析

表29 长期偿债能力表

项目 资产负债率 第一年 0.34 第二年 0.31 第三年 0.39 第四年 0.39 第五年 0.43 由表可知：绿色视野有限责任公司第四年和第五年资产负债率比前三年都增加一定的比率，表明该公司债务负担有所增加，债权人承担的风险略有增强。这主要是公司发展稳定且规模有所扩大，但资产负债率的提高，表明公司长期偿债能力的有所降低，财务风险大，也反映出公司可能正在执行积极进取的举债政策，进行厂房扩建。但是一般认为，资产负债率在0.4—0.6之间较为适宜，公司资产负债率较低，这说明公司的负债比重较低。负债比重较低，一方面说明公司资金中来自债权人的部分较小，公司还本付息的压力较小，财务状况较为稳定；另一方面也说明公司对前途信心不足，利用债权人资本进行活动的能力较差。 （3）营运能力分析

表30 营运能力分析表

项目 应收账款周转率率 应收账款平均收收款期 存货周转率 存货周转天数 第一年 6.67 54天 6.26 58天 第二年 3.7 97天 4.81 75天 第三年 3.69 98天 5.71 63天 第四年 3.68 98天 5.89 61天 第五年 3.59 100天 8.11 44天 由表中的计算结果可知： 应收账款的平均收款期限：

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绿色视野有限责任公司的应收账款的平均收款期限逐渐的增加，第二年比第一年增加了43天，其后的四年的平均收款期较稳定，都在98天左右，表明从第二年公司的销量市场逐渐扩大，制定了较为宽松的信用政策。 存货周转天数：

绿色视野有限责任公司的存货周转天数第二年比第一年增加了17天，其后的两年开始小幅度的递减，直到第五年较第四年减少17天，较第一年减少了14天，说明第五年公司采取了积极的销售政策，提高了公司的存货周转速度，公司存货的周转速度是越来越快，呈现良性发展。 （4）盈利能力分析

表31 盈利能力分析表

项目 销售净利率 第一年 3.45﹪ 第二年 10.07﹪ 第三年 12.8﹪ 第四年 16.4﹪ 第五年 14.83﹪ 由表中的计算结果可知，绿色视野有限责任公司第一年的销售净利率很低，主要是因为公司刚创业第一年，公司还未能进入市场，销售量都比较差。但是，由于从第二年开始公司的各种销售政策和策略的实施，公司的市场开始扩大，通过扩大销售的获利能力越来越强了，其后的四年的销售净利率都是逐渐稳定的递增，呈现良性发展，说明公司的销售获利能力是逐渐增强的。 二、综合评价分析

从创业初期的五年的发展来看，总体财务状况是不错的，对于公司目前最重要的就是要努力降低各项成本，在控制成本上下工夫，同时还要继续扩大市场销售量，是销售净利率得到进一步的提高。

针对财务提出几点具体的建议：在应收账款方面，企业应该加大账款的收回，在销售方面，企业的信用政策过于宽松，应从新制定新的政策，减少应收账款的新增。在企业销售获利方面，企业在第四年时扩建厂房，增加了固定资产，说明企业的销售能力也有一定程度的提高，如此，如果企 …… 此处隐藏：2368字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……