山西杏花村汾酒厂股份有限公司2012年度财务报告

山西杏花村汾酒厂股份有限公司2012年度财务报告

一、山西汾酒企业概况 （一） 公司概况

1、公司法定中文名称：山西杏花村汾酒厂股份有限公司

公司法定中文名称缩写：山西汾酒

公司英文名称：SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD. 2、公司法定代表人：李秋喜

3、公司注册地址：山西省汾阳市杏花村 公司办公地址：山西省汾阳市杏花村 邮政编码：032205

4、公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股简称：山西汾酒 公司A股代码：600809

5、控股股东及实际控制人情况 (1) 法人控股股东情况

控股股东名称：山西杏花村汾酒集团有限责任公司 法人代表：李秋喜

注册资本：451,164,000元 成立日期：1993年12月6日

主要经营业务或管理活动：主营生产销售汾酒、竹叶青酒、白玉酒、玫瑰酒及其他酒、饮料，兼营生产销售酿酒设备、包装配套产品，新产品的开发试制及技术信息咨询服务。 (2) 法人实际控制人情况

实际控制人名称：山西省国有资产监督管理委员会 (3) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

（二） 山西杏花村汾酒厂股份有限公司核心竞争力分析

1、由于白酒行业消费升级前提下的产品结构调整，及其中低档酒市场萎缩让位于中高档

白酒产品的趋势较为明显，山西汾酒及时调整产业结构。大力开展技术革新。所以，近几年销售收入和利润率大幅增长正是汾酒集团在白酒行业具有强大竞争力的证明。

2、我国目前的白酒行业集中度提高，两极分化日趋严重，形成了不同程度的寡占市场结构，在这样的市场前提下，具有良好品牌信誉和高质量产品的汾酒集团可谓是白酒行业中的翘楚。

3、在产品差异化上，汾酒集团培养出自己的特色产品，突破了产品差别化，有效建立自己的消费群。

4、高档化趋势明显，山西杏花村汾酒厂股份有限公司多年来一直致力于中高档白酒的生

产与研发，随着经济的增长，高档白酒消费尤其是汾酒将表现出比普通白酒更快的增长速度，并将替代部分中低档产品。

（一）白酒行业现状及发展前景展望

中国白酒行业实现持续繁荣，产销量延续高增长势头。2013年白酒行业将继续走向品牌集中化，品牌底蕴深厚、产品质量稳定、营销贴近市场的公司将继续引领行业的增长。在消费升级的大背景下，中高端白酒需求将进一步扩大。 （二）山西杏花村汾酒厂股份有限公司面临的挑战与机遇 1、公司未来发展面临的挑战：

a.公司实现市场全国化有待加强，与其他名优白酒企业在市场份额、经营能力、品牌竞争力等方面还存在一定差距，综合竞争力有待加强。

b.在消费升级的大环境下，白酒企业在区域资源、价格区间的争夺将白热化。 c.基础管理工作需进一步加强。 2、公司未来发展的机遇

a.公司拥有深厚的历史文化底蕴，拥有“竹叶青”、“杏花村”两个国家地名商标，具有文化与品牌优势。

b.随着经济的发展，养生、健康饮酒理念日益深入人心，竹叶青酒独特的养生品质和作为国家唯一保健名酒的品牌优势，为公司开拓保健酒市场提供了品质和品牌保障。

c.公司逐步理顺营销模式，产品价格体系逐步完善，成功塑造核心产品，为公司扩大试产占有打下坚实基础。

（三）山西杏花村汾酒厂股份有限公司发展前景预测 二、报表分析

（一）利润表分析

1、山西杏花村汾酒厂股份有限公司结构百分比分析

山西杏花村汾酒厂股份有限公司80-12年度结构百分比分析表（表1）

项目

一、营业总收入 其中：营业收入 利息收入 已赚保费

手续费及佣金收入 二、营业总成本 其中：营业成本 利息支出

手续费及佣金支出 退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用

营业税金及附加 销售费用 2008 100.00% 100.00%

69.33% 23.53%

15.46% 19.56% 2009 100.00% 100.00%

68.71% 25.13%

17.18% 16.98% 2010 100.00% 100.00%

70.52% 23.41%

16.99% 19.28% 2011 100.00% 100.00%

69.58% 24.00%

18.08% 20.53% 2012 100.00% 100.00%

68.90% 25.23%

16.71% 21.27%

管理费用 9.43% 9.42% 10.09% 7.14% 财务费用 -0.04% -0.09% -0.15% -0.25% 资产减值损失 1.39% 0.09% 0.90% 0.10% 加：公允价值变动收益 投资收益 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 其中：对联营企业和合营企业的 汇兑收益 三、营业利润 30.67% 31.30% 29.48% 30.43% 加：营业外收入 0.16% 0.05% 0.09% 0.09% 减：营业外支出 2.82% 0.46% 0.84% 0.72% 其中：非流动资产处置净损失 0.03% 四、利润总额 28.01% 30.88% 28.73% 29.80% 减：所得税费用 8.16% 9.52% 8.78% 9.20% 五、净利润 19.86% 21.36% 19.95% 20.60% 其中：被合并方在合并前实现的净利

润

归属于母公司所有者的净利润 15.47% 16.56% 16.39% 17.39% 少数股东损益 4.38% 4.80% 3.56% 3.21% 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% （二）稀释每股收益 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 七、其他综合收益 八、综合收益总额 19.86% 21.36% 19.95% 20.60% 归属于母公司所有者的综合收益

总额

15.47% 16.56% 16.39% 17.39%

归属于少数股东的综合收益总额 4.38% 4.80% 3.56% 3.21%

2、山西杏花村汾酒厂股份有限公司趋势分析

山西杏花村汾酒厂股份有限公司80-12年度定基比趋势分析表（表3）

项目 2008 2009 2010 2011 一、营业总收入 100.00% 135.27% 190.38% 283.25% 其中：营业收入 100.00% 135.27% 190.38% 283.25%

6.63%

-0.67% -0.28%

0.00%

31.10% 0.08% 0.84% 0.10% 30.34% 8.93% 21.41% 9.21% 20.49% 0.92%

0.00% 0.00%

21.41% 20.49% 0.92%

2012 408.88% 408.88%

利息收入 已赚保费

手续费及佣金收入 二、营业总成本 其中：营业成本 利息支出

手续费及佣金支出 退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用

营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动收益 投资收益

其中：对联营企业和合营企业的 汇兑收益 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置净损失 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润 其中：被合并方在合并前实现的净利润

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 六、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额

归属于母公司所有者的综合收益 总额

归属于少数股东的综合收益总额

100.00% 100.00%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

100.00%

100.00% 100.00% 100.00%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

100.00% 100.00%

100.00% 100.00% 100.00%

134.06% 144.48%

150.35% 117.39% 135.12% 0.00% 9.12%

166.67%

138.03% 43.03% 22.27%

149.14% 157.88% 145.55% 144.79% 148.23%

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