国际金融危机背景下对商业银行金融创新的思考

本文提出了国际金融危机背景下对商业银行金融创新的思考

现代经济信息

国际金融危机背景下对商业银行金融创新的思考

戴薇薇 中信银行总行规划发展部 100027

2009年伊始尽管对金融创新“双刃剑”效应仍然褒贬不一，但是政府工作部署已经明确表明今年金融创新工作将稳步推行。这意味着我国的金融创新不会因为金融危机的影响而止步不前。

商业银行要化风险为机遇，化压力为创新力，通过创新提高核心竞争力。

入管理，逐步将金融工具创新风险纳入全行统一的风险管理体系。同时商业银行应建立健全的创新产品审批体系。由于各类业务新产品的准入审批和风险评估不仅涉及市场风险，而且涵盖了信用风险、流动性风险、政策风险、操作风险和声誉风险等多个方面内容，商业银行需要建立或指定对新产品准入进行牵头管理的专门机构，负责统筹管理各类风险主管部门组成的专项风险评估小组。这将有利于建立全行的创新平台，提高新产品审批效率。

一、创新是银行发展基础

根据银监会颁布的《商业银行金融创新指引》，商业银行金融创新是指商业银行为适应经济发展的要求，通过引入新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织，在战略决策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项新活动，最终体现为银行风险管理理念的不断提高，以及为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。

目前我们正处在全球经济下滑，金融环境恶化的阶段，在这样的前提下，商业银行应积极发展金融创新，改变传统的经营理念，为企业的发展提供支持。同时国内市场对资本越来越严的约束，使国内银行无法沿着传统的依靠存贷利差的模式发展下去，需要在发展方向、盈利模式、业务策略上进行探索。要赶超同业，就必须建立创新的思维，通过技术、体系、业务、文化等方面的创新，全面培养和提升银行的综合竞争力。

三、国内银行创新的方向和策略

（一）国内银行创新现状分析1. 创新业务发展水平不均衡

国内银行业的金融创新目前还主要停留在传统业务的创新上，其中传统的资产业务和负债业务又占据比较大的比例，对于中间业务却没有象前两项业务那样获得足够的发展。而中间业务的发展水平往往是衡量银行优秀程度和发展水平的重要标志。

随着国内利率市场化进程加快，贷款利率下浮弹性区间会进一步扩大，银行利差进一步收窄，对目前主要依赖于利息收入的我国银行会形成较大的挑战。在这个过程中，向零售业务、中间业务转型较快的银行会赢得更大的市场机会。

我们应该看到，国内中间业务创新空间和价值创造空间还是十分巨大的。建议银行在传统业务的基础上发挥固有优势，开发新的业务领域，实现商业银行功能的扩展和业务的专业化细分。在“金融脱媒”加剧的背景下，弱化了传统对公信贷业务的需求，但另一方面对公业务客户在证券承销、现金管理、并购重组、对外投资、公司理财、风险管理等领域衍生出更多的金融需求。我国银行业应继续进行以发展中间业务为重点的资产结构调整和盈利模式转变，在有效控制风险的前提下扩大咨询服务类、投资融资类，以及金融衍生产品交易类等高技术含量、高附加值中间服务的业务，形成规模效益。

同时商业银行可以通过资产证券化改善盈利模式，增强抗风险能力。资产证券化为银行间市场的机构投资者提供多样化的投资产品，也有利于商业银行将贷款业务转化为中间业务，降低银行系统风险，提高资本充足率，实现银行持续发展。伴随着资产证券化的扩散效应逐渐显现，资产证券化所依托的结构化融资技术将会在其他结构化融资产品中得到陆续运用。

2. 创新产品效益降低

近年来，国内银行理财市场开始步走向成熟，同业竞争更加激烈，新的银行理财产品层出不穷。但是在理财市场飞速发展的过程中也暴露出越来越多的问题。比如创新产品同质化严重，无论是投资结构、货币还是品种的创新，归根结底都是围绕各地金融市场发行的各

二、创新需要有风险控制为前提

金融创新的激励和监管如何协调是金融危机带给我们最大的启示。如何从防范金融风险的角度出发，积极借鉴国际经验和教训，树立新的监管理念、方式方法和评价标准，更加高效、灵活的监管，确保创新稳健、快速的发展，是国内银行需要尽快解决的问题。

由于美国的次贷危机，有些人对金融创新产生了疑问，认为金融创新是这次危机的根源，如果停止创新，就能阻止风险。实际上金融创新本身是没有问题的，问题出在风险定价上面。如果没有那些金融工具的创新，那么这次的危机受害的只有商业银行。

毫无疑问金融创新是有风险的，而且这种风险具有一定的隐蔽性。创新的金融工具作用是可以分散风险，正是因为它具有这样的性质，使人们忽略了它的隐蔽风险。事实上，金融创新只是转移了风险，但是并没有消灭风险，而且它无法抵御系统性风险的冲击。

创新是企业的生命线，甚至是社会进步的根本源泉，但是们在我实践当中，必须对创新这两个字有更加深刻地认识，它同样离不开风险控制。金融创新业务是商业银行持续保持竞争力的关键，其专业性强，风险管理难度大。商业银行应设置金融创新业务协调管理部门，负责全行的金融创新业务的流程制度、风险政策建设以及创新产品准

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金融观察

种期权的结构性产品，但现在全球市场的不确定导致了银行在这些产品的创新上有所减缓。

同时，创新产品寿命周期缩短要求银行创新的步伐加快，对创新的需求也更加迫切。这就要求国内的商业银行提高创新的效率，优化创新产品的审批流程，加大资源整合力度。国内很多银行已经注意到这点，比如，通过“基金化操作”将银行发行的产品以一个集合资产池的形式出现，为资金流动和再投资增加便利条件。

（二）银行创新的方向

金融海啸的袭击使中国银行业面临严峻的外部环境，但总体来说，也要看到我国银行业长期的发展潜力和调整过程中蕴涵的机遇。中国银行业应抓住金融危机带来的机会，缩短和先进银行之间的差距，通过金融创新改变传统的经营理念，为企业的发展提供支持。

1. 发展顺应政策指引的创新

目前国内银行市场正发生着深刻的变化，政府和监管部门日益鼓励创新。商业银行应把金融创新作为发展的一项战略，纳入董事会的重要职责，科学运用，通过金融创新进一步提升市场竞争力。

在与信托公司合作创新方面，银监会去年年底提出了《银行与信托公司业务合作指引》，鼓励了信贷资产证券化的开展。从总体上看银行与信托公司的实质性业务合作可视为对金融机构业务创新和相互代理方面的一个推动。在宽松的货币政策周期中，商业银行通过表外担保将表内业务表外化，绕过信贷控制，通过信托计划实现了数千亿的融资合作。这个时期出台的政策，更有助于规范银行新增的理财业务，提高银行中间业务的服务水平与内在实力。商业银行通过银信合作将其理财业务委托给信托公司代理，既节省了营运成本又提高了金融理财产品质量，显现了金融服务外包的创新思路。

在并购贷款创新方面，银监会近期发布的《商业银行并购贷款风险管理指引》允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务。在保外贸扩内需政策众中鼓励企业并购，甚至是跨国并购，因此，“并购贷款”金融产品创新颇具意义。并购贷款对商业银行来说，开辟了一种新的融资方式，并会给商业银行的服务模式带来新的变化。 …… 此处隐藏：2941字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……