利率市场化_及其影响

分析的原因

利率市场化是一个热点问题，我国正在面 临利率市场化的改革，对于理解现存的一 些是否进行以及如何进行利率市场化改革 的争论有意义。

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《金融业发展和改革“十二五”规划》明确提出，“十 二五”期间要着力深化金融关键领域的改革，稳步推进 利率市场化改革。 “十二五”规划中关于推进利率市场化的表述，与 之前出台的相关政策几近相同。推进利率市场化改革， 始终是近年来深化金融改革的重要内容之一。“十二五 ”规划纲要和今年初的中央金融工作会议都曾明确提出 ，推进利率市场化改革是我国金融业改革发展的必然选 择和必由之路。

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2012年，我国利率市场化进程实现“惊人 一跃”。6月8日起，央行将金融机构存款 利率浮动区间的上限调整为基准利率的 1.1倍、贷款利率浮动区间的下限调整为 基准利率的0.8倍。这是我国银行业人民 币存款基准利率首次可以上浮，也是8年 来我国银行业贷款基准利率下浮幅度首度 扩大。

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内容

一、利率市场化的必要性； 二、央行近来在利率市场化方面的举措； 三、利率市场化对银行业金融机构的影响； 四、银行应如何应对。

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一、利率市场化的必要性

银行高利润增长被广泛关注； 有效遏制高利贷现象； 缓解中小微企业融资难； 高收益理财产品迫切要求利率的市场化； 人民币国际化。

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二、我国利率市场化进程一览

1、1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口， 正式启动了利率市场化改革。 2、分几步放开国内外币存贷款利率，这主要发生在 2004年之前。 3、2003年之前，银行定价权浮动范围只限30%以内， 2004年贷款上浮范围扩大到基准利率的1.7倍。 4、2004年10月，贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为 基准利率的0.9倍。与此同时，允许银行的存款利率都 可以下浮，下不设底，但不可较基准利率上浮。

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5、随着各种票据、公司类债券的发展，特别是OTC 市场和二级市场交易不断扩大使价格更为市场化，很 多企业，特别是质量比较好的企业，可以选择发行票 据和企业债来进行融资，其价格已经完全不受贷款基 准利率的限制。 6、扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围。个人 住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。 7、2012年6月，进一步扩大利率浮动区间。 8、2013全面放开金融机构贷款利率管制

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三、央行最近在利率市场化方面的举措

央行连续二次降息，扩大利率浮动范围，制 定存款利率浮动上限和贷款利率浮动下限。

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2012年的第一次降息

央行决定，自2012年6月8日起下调金融机构 人民币存贷款基