第七章_基金的估值、费用与会计核算

证券从业投资

第七章 基金的估值、费用与会计核算

本章共分为3节

第一节 基金资产估值

一、基金资产估值的概念

指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估值，进而确定基金资产公允价值的过程。

基金资产净值=基金资产总值—基金负债

基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

二、基金资产估值的重要性

由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础，直接关系到基金投资者的利益，这就要求基金份额净值的计算必须准确。

三、基金资产估值需考虑的因素

1 估值频率

即多长的时间间隔对基金资产进行估值。

目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。

2 交易价格的利用价值

3 价格操纵及滥估问题

4 估值方法的一致性及公开性

四、我国基金资产估值的原则及方法（重点学习与掌握）

（一）估值对象

（二）估值程序

（三）估值的基本原则

（四）具体投资品种的估值

五、计价错误的处理及责任承担

六、暂停估值的情形

第二节 基金费用

在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类。

一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要是申购费、赎回费及基金转换费。

另一类是基金管理过程中发生的费用，主要有基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担。

一、基金费用的种类

二、各种费用的计提标准及计提方式

（一） 基金管理费、基金托管费和基金销售费

1、 计提标准

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。

基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支。

2、 计提方法和支付方式

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目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

（二） 基金交易费

基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。

（三） 基金运作费

指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。

第三节 基金会计核算

一、基金会计核算的特殊性

（一） 会计主体是证券投资基金。

（二） 会计分期细化到日。

（三） 基金资产在初始确认时即为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

二、基金会计核算的主要内容

1 证券交易及其清算的核算

2 权益事项的核算

3 各类资产的利息核算

4 基金费用的核算

5 开放式基金份额申购、赎回的核算

6 投资估值增减值的核算

7 本期收益及收益分配的核算

8 基金会计报表

9 基金会计核算的复核