EXCEL与财务管理毕业论文

前言

随着我国社会主义市场经济的建立和发展，当前的市场竞争力更是逐年加

强，经济全球化不断地加深，Excel软件在企业中的应用也更加广泛，但是对于

国内大部分企业来说对Excel的深入应用还不能得到全面的落实，相关的研究也

只是解决单独的财务问题某一方面的模型。所以就目前国内的现状来说建立适合

的模型组合运用到企业中去，成为目前Excel在财务管理中应用的关键。其中对

筹资投资的应用也成为目前研究的重要课题之一。

特别是我国在加入世界贸易以后，面对的不仅是国内企业的竞争，更有外来

企业、产品的竞争，但同时企业的销售面更加广泛，企业的筹资投资方向也有了

更多的选择。如何运用Excel更快更好的做好筹资投资方案的选择成为企业发展

的重要工作。筹资投资作为企业财务管理的重要组成部分，合理运用资金是一个

企业扩大经营增加竞争力的必要条件。虽然筹资投资如此重要，但许多企业都不

能良好的做好筹资投资，许多企业破产，资金链断裂，都是因为不能及时正确的

的选择筹资投资方案，措施良机。相比之下，国外的企业对于Excel在企业的运

用比国内深入的多。21世纪以来，电子科技在企业管理中的的迅速发展，使企

业筹资投资决策更加及时准确，在竞争中把握了先机，相比之下，我国目前对于

Excel等办公软件在筹资投资中的应用明显不如国外。总结国外这方面的经验，

如何更加高效的运用Excel处理企业的筹资投资业务，对今后的发展具有重要的

意义。

第一，筹资投资决策作为企业合理筹集运用资金的前提，是财务管理中具有

重要的地位。

第二，筹资投资决策涉及未来现金流的现值计算，成本计算等多方面的数据

处理，Excel能更快更好的解决这种运算问题。

第三，我们可以事先构建能解决一类决策问题的Excel模型，使企业及时的

作出判断，把握先机，增加竞争力。

1 Excel投资筹资整合模型的介绍

随着社会经济的发展和人们生活水平的不断提高，企业面临的机遇和竞争也

随之增加。如何在这种激烈的竞争中把握好时机，进行高效的决策成为重中之重。

企业在决策时需要对项目未来现金流进行一个系统的分析预算，我的研究课题就

是：设计整合的Excel模型，用它快速的对决策数据进行处理判断，进而得到决

策结果。下面我们就以企业单项项目投资为例，建立Excel的投资筹资整合模型。

该模型，在进行投资决策后，可以根据决策结果来判断是否需要进行筹资决策，

如果需要则在下面的筹资决策中输入数据，否则不需进行相应的操作。

1.1模型的结构

案例：新上市的生产销售公司，为了扩大生产规模，决定增添新生产设备，

目前市场上的设备价款为300万。该设备的折旧年限设定为10年，预计残值为

10万，目前的贴现率为10%，目前的债务利率为8%，所得税税率为25%，期初需

要垫付的营运资金为20万。预计投入生产后的收入和成本如下表：

表1-1设备投产后的收入和成本状况表 单位：万元

根据提供的案例信息，分析建立了如下的模型结构：

图1-1投资于筹资决策模型

1.2模型的使用

第一，我们在投资模型已知数据表中将所有的已知信息填到对应的单元格内，选择投资决策的指标，这样模型就可以自动计算并显示出决策的结果。

第二，如果投资结果显示可行的话，我们才会根据需要进行筹资决策。所以我们可以在投资决策结果区域下面设置提示：“如果方案可行请根据需要在筹资决策模型中输入数据”，然后把筹资决策模型建在下面。对于筹资方案选择模型中，并不是每个数据都需要进行输入，为了方便使用，我们可以把需要输入数据的区域设置阴影，只在阴影内输入数据即可。

第三，为了更方便的输入已知数据，更直观的看到决策结果，我们把计算过程放在另外的两个表格中，如图一中显示。如果我们想对决策的相关数据进行分析，我们可以点击相应的表格进行查看。

特别注意：由于每个模型都有自己的缺点，这个模型的缺点是当设备的使用年限改变时，投资决策数据计算表中折旧的计提和“债务筹资与租赁筹资计算数据中的”利息总额、折旧额不会自动的随之改变。为了弥补这一缺点，我在折旧年限输入框设置了提示信息：“当使用年限改变时需要对投资筹资决策数据表中阴影部分的公式进行删除和复制，使其和使用年限达到一致！！”。

2 Excel投资决策模型设计

筹资是指企业通过一定的渠道，采用不同的方式筹集资金和集中生产经营所需资金的一种财务活动，这是企业资金运动的起点，也是决定企业资金运动规模和生产经营发展的重要环节。主要有以下几方面的意义：第一，筹资的数量与结构直接影响效益的好坏，进而影响企业收益分配。第二，通过考虑资金成本、成本现值、筹资风险等方面进行权衡，有利于提高财务管理的水平。第三，有利于增强企业的活力、创造一个更好的经营环境。

投资是企业投入财力，以期望在未来一个相当长的时期内获得收益的行为。其中项目投资决策是指购买固定资产等实物资产，直接投资于生产活动的投资，不包括非生产性固定资产的投资。一般分为一下几个步骤：第一，估算出投资方案的预期现金流量；第二，确定投资方案的收入现值、投资回收期、获利指数和内部收益率等；第三，通过获利指数等指标来确定项目的可行性。

2.1投资决策已知数据模型设计

首先打开Excel程序，新建一个Excel表格，将工作标签sheet1重新命名为“投资与筹资的决策模型”，将sheet2重新命名为将表格中的sheet1改为“投资决策数据计算表”，将sheet2重新命名为“长期借款筹资与租赁筹资决策计算表”。

打开“投资与筹资决策模型”构建如下的投资决策已知数据输入模

型

图2-1投资决策已知数据输入模型

因为不同的企业采用的折旧方式不同，所以建立模型时可以采用组合框命令来进行选择折旧方式的选择。设置方法为【视图】——【工具栏】——【窗体】——【组合框】，在表中建立一个组合框点右键选择设置“控件格式“在【数据源区域】输入$V$3:$V$5,在【单元格链接】框输入K4，【下拉显示项目】输入3，勾选【三维阴影】。然后将组合框调整到K4的位置并进行格式调整，这样就可以解决不同企业采用折旧方式不尽相同的问题。

模型中带阴影部分为需要输入的数据区域，模型打开输入相关数据即可。 特别注意：输入相关数据的准确性，因为输入的这些已知数据是也是相关决策指标的初始计算数据，只有正确的输入初始已知数据才能保证决策结果的正确性。

2.2投资决策数据计算模型设计

企业为了取得目标规定的决策数据，应对提供的数据进行分析计算，这就利用到了Excel的计算与统计功能，快速的对给出的条件进行计算、分析，进而判断出新的投资方案是否能给企业带来效益。其中为了确定投资方案是否可行，需要计算的指标有：投资取得的现金流量、现金流的现值、投资的回收期、获利指数和内部收益率等，其中现金流和现金流的现值是其中的根本和关键。

投资项目的现金流量是指一个项目引起的企业的现金支出和现金收入增加的数量。这里的现金包含各种货币资金，还有各种非货币资源的变现价值，有以下三部分组成：一，初始投资，是指投资开始时发生了的现金流量一般包含固定资产投资、 …… 此处隐藏：10314字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……