2013年中国煤炭行业发展前景展望

2013年中国煤炭行业发展前景展望

中国能源报

2012年12月25日，国务院办公厅发布《关于深化电煤市场化改革的指导意见》（以下简称《意见》）。《意见》明确了未来电煤市场化改革的主要任务，其中主要包括建立电煤产运需衔接新机制，2013年起取消重点合同，取消电煤价格双轨制，发改委不再下达年度跨省区煤炭铁路运力配置意向框架。

从2000年煤价开始一路高启后，煤电“顶牛”就成为了煤电市场长期存在的主要矛盾之一。对于煤电市场来说，每一次政策的出台，都会伴随着或大或小的市场震动。

业内人士认为，短期来看，此次改革对国内煤炭价格的影响有限。2012年年末为完成生产指标和销售任务，煤炭生产企业纷纷抓紧生产，贸易商们也开始清理库存，造成了煤炭供应量的爬升。截至12月26日，环渤海动力煤（5500大卡）平均价格634元/吨，较前期下跌1元，而这一价格比2012年年初降了163元/吨。对于多数煤矿和电厂而言，当前市场煤价格水平已与相同热值的重点合同煤相差不大。因此，电煤价格并轨对其经营效益的冲击有限，不会影响煤炭和电力的正常生产秩序。长期来看，取消重点合同煤后，2013年电煤价格将主要由供求关系决定。从需求来看，尽管近期煤炭需求有了一定回升，但春节后的二、三月份是动力煤传统的需求淡季，市场情况并不会得到较多的改善。从供应来看，2013年山西、内蒙古、陕西等煤炭主产区将继续释放新

增产能，原有产能在经历2012年停产、限产后也将重新投放。并且，包括电厂在内的各环节电煤库存一直处于较高水平。所有这些都进一步压缩了电煤价格上涨的动力和空间。

宏观经济形势对煤炭价格的走势会产生直接的影响。从国内看，2013年是贯彻“十八大”精神的开局之年，各级地方政府势必会把保增长放在更加突出的位置，经济增长的政治环境无疑将优于2012年。为稳增长，2012年9月份以来国家有关部门陆续审批、核准通过了一大批基建投资项目，2013年将是这些项目的重要建设期，这必然会带动钢材、水泥、电力等能源原材料需求有所回升。另外，中央经济工作会议明确提出2013年要积极稳妥推进城镇化，虽然中央明确要求着力提高城镇化质量，要把生态文明理念和原则全面融入城镇化的全过程，走集约、智能、绿色、低碳的新型城镇化道路，但在许多地方政府看来，城镇化意味着基础设施建设，意味着房地产开发投资。在进出口和固定资产投资增速双双回升的基础上，电力、钢材、水泥等能源原材料需求增加，各种煤炭需求有望整体回升。

此外，进口煤的不断涌入，势必会对国内煤市形成一定冲击。前些年国际能源价格不断震荡走高，国际市场煤炭需求旺盛，印尼、澳大利亚、俄罗斯、美国、哥伦比亚、南非等主要煤炭出口国煤炭行业投资快速增长，不断有新增煤炭产能释放。当前，欧盟、日本、韩国和我国台湾省经济复苏乏力，其煤炭进口需求增长空间均不会太大，国际市场煤炭需求仍然主要取决于中国和印度。从国内来看，我国煤炭进

出口市场竞争程度较高，进入门槛相对较低，只要国内外存在价差，煤炭进口量就会增加。沿海地区对进口煤已经有了一定程度的依赖，部分进口煤已经成为刚性需求。但由于2012年国际煤市整体疲软，煤炭行业投资增长放缓，加之部分国家出口面临基础设施瓶颈，2013年主要煤炭出口国新增煤炭出口能力整体将受到一定制约。预计2013年，国内煤炭进口总量将在2012年基础上小幅增长。

令人担忧的是，大煤企格局的形成给煤炭价格带来更多不确定因素。随着国内煤矿企业兼并重组和煤炭资源矿业权整合的不断推进，煤炭产业集中度不断增强，显露区域垄断之势，极易形成价格垄断的局面。

综合来看，2013年国内煤炭供求仍将较为宽松，国内煤市供需相对过剩的阶段性特征不会发生实质性变化，煤价上涨力度不会太大，煤炭价格将更趋于理性。

总量数字“噱头”

2012年3月，国家能源局发布《煤炭工业发展“十二五”规划》（以下简称《规划》），《规划》明确提出，2015年煤炭生产能力控制总量为41亿吨/年。

有媒体把这一数字形容为“无法实现的数字游戏”。

从目前煤炭大省和大型煤炭企业的发展规划来看，41亿

吨很有可能轻易就被突破。由此，“总量控制”也就成为了煤炭工业发展“十二五”规划的关键词。

自2012年下半年开始，全国最大的煤炭码头秦皇岛港库存频闪“红灯”。2012年，“黄金十年”告别了“遍地黄金”的煤炭行业。但煤炭行业释放出来的“拐点”信号，并不影响其景气消退。归根结底在于，近年来煤炭产能的高速增长源于煤炭行业的繁荣，煤价持续高位运行自然会吸引大量资金投入，总量控制将很难实现。

相关主管部门领导也认同产能总量控制的不易。国家能源局副局长吴吟曾表示，规划提出的数字是一个“导向”，通过控总量这种手段和方式进一步促进转方式、调结构，最终的数字不一定与这个数完全一致，而是“靠的比较近”。他同时表示，中期还要对规划进行评估，要做一些调整，所以数字大小不是主要的，主要的是怎么转方式、调结构，怎么把煤炭高效利用、清洁利用做好。

对煤炭产业投资的狂热在近两年的资本市场上并不鲜见。煤炭业的持续景气令煤炭资产在资本市场上备受追捧，“触煤”即涨，出现“千军万马齐搞煤”的局面，非煤企业也纷纷“涉煤”、“抢煤”。

目前，全国在建煤矿规模很大，受煤炭企业兼并重组矿井改造后产能释放，以及一些大型非煤企业纷纷涉足煤炭等因素影响，“十二五”期间煤炭产能过剩的压力非常大。

据悉，在此次规划出台前，各产煤省上报的“十二五”煤炭产能规划粗略相加已经超过42亿吨。以煤炭央企为首的煤炭集团也纷纷披露产能倍增计划。

吴吟明确，“十二五”期间煤炭产能过剩的压力非常大，要考虑对煤炭产量实施总量控制，并科学规划产能。煤炭产量在未来必须要有限度，能源的短缺可以以新能源和可再生能源来替代。

尽管如此，业界还是普遍担心，随着未来一些大型煤炭基地产能的集中释放，到2015年末全国煤炭产量可能远高于39亿吨。特别值得一提的是，《规划》提出扶持大基地大集团发展，这或将进一步加大未来产能过剩的隐忧。

《规划》提出，到2015年，全国要形成10个亿吨级和10个5000万吨级大型煤炭企业，煤炭产量将占全国60%以上。未来煤炭生产将以大中型煤矿为主，继续压减小煤矿数量。到2015年，全国煤矿数量将控制在4000家以内，平均单产规模在100万吨/年以上，比目前煤矿数量减少一半。

近两年来一些重点省区推进的煤矿企业兼并重组已经让一系列大煤炭企业集团逐渐浮出水面。相关统计显示，截至2011年底，全国范围内煤炭产量突破亿吨的企业已达7个，突破5000万吨级的企业多达9个。更有15家企业将2015年的煤炭产量规划目标定在了亿吨级以上。有业内人士据此

认为，大型煤炭企业的过度扩张会进一步加剧整体产能过剩的趋势。

运力有待细化

2012年12月31日，国家发改委发布了《关于深化电煤市场改革的指导意见做好产运需衔接工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》称，自2013年起，取消重点合同，取消电煤价格双轨制，发改委不再下达年度跨省区煤炭铁路运力配置意向框架。凡依法生产经营的煤炭、电力企业，均可自主参与衔接。煤电企业要抓紧开展煤炭产运需衔接工作，力争在1月15日前完成2013年度电煤 …… 此处隐藏：2517字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……