2017年中国面板行业市场发展投资策略分析报告

2017年面板行业市场发展分析报告

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正文目录

1.中国崛起为全球LCD产业第三极 (4)

1.1液晶面板行业概况 (4)

1.2液晶大陆产能的加速扩张 (6)

2.行业格局迎来重塑，大陆厂商扶摇直上 (11)

2.1液晶面板产业格局焕然一新 (11)

2.2面板行业景气有望延续至年底，大尺寸面板需求打开面板行业成长空间 (21)

3.上游部分设备材料实现国产化替代，下游应用端OLED技术有望成为主流 (24)

3.1液晶材料市场被德、日垄断 (24)

3.2玻璃基板市场被美日平分，大陆厂商奋起直追 (25)

3.3偏光片国产化替代加速 (28)

3.4OLED有望成为未来的主流显示技术 (30)

4.相关标的推荐 (35)

图表目录

图1：中国崛起为全球LCD产业第三极 (5)

图2：2009年面板产能分布 (5)

图3：2012年面板产能分布 (6)

图4：2017年E面板产能分布 (6)

图5：全球面板厂商市场份额变化情况 (9)

图6：2016年上半年全球智能手机LCD面板出货量排行（百万片） (10)

图7：2016上半年全球主要面板厂出货面积占有率 (10)

图8：台湾面板及零组件产值 (12)

图9：06-16年台湾光电行业指数变化 (13)

图10：06-16年台湾面板厂厂商月营收状况 (13)

图11：各类显示技术的发展时间轴 (15)

图12：液晶显示器面板价格变化 (16)

图13：笔记本面板价格变化 (16)

图14：平板电脑液晶面板价格变化 (17)

图15：主流尺寸液晶电视面板价格变化 (17)

图16：手机面板价格变化 (18)

图17：液晶电视平均尺寸变化趋势 (19)

图18：全球LCD面板需求面积（万平方米）及增速 (19)

图19：2014年-2017年大尺寸液晶面板产能面积及年增长率（单位：百万平方米）.20 图20：目前群创各尺寸面板销售比重 (21)

图22：LCD电视依然是4K领域的主流 (22)

图23：2017年不同领域对液晶面板的应用需求 (23)

图21：2015年9月—2016年10月全球电视面板出货量和增长率 (24)

图24：全球液晶市场份额 (25)

图25：玻璃基板行业进入壁垒较高 (26)

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图26：全球玻璃基板厂商集中度高 (27)

图27：国内主要液晶面板产线和玻璃基板来源 (27)

图28：国内玻璃基板厂商已建产能统计 (28)

图29：2016年全球偏光片市场份额 (29)

图30：国内偏光片需求占全球比例 (29)

图31：全球三大偏光片生产企业产能占比 (30)

图32：我国偏光片产能占全球产能比例 (30)

图33：量子点电视的原理 (31)

图34：不同显示产品的色域对比 (32)

图35：传统背光与量子点背光方案的对比 (33)

图36：OLED电视寿命问题基本得到解决 (34)

表1：国内已投产及建设中的液晶面板产线汇总 (7)

表2：日韩厂商陆续关闭液晶面板产线 (14)

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1.中国崛起为全球LCD产业第三极

1.1液晶面板行业概况

在CRT辉煌的20世纪70、80年代，LCD技术逐渐成长起来并在计算器等微小型屏幕显示领域得到应用。80年代末90年代初LCD开始在大尺寸显示领域得到应用，相对于CRT具有诸多优势的LCD技术逐渐被市场认同，应用领域进一步扩展，在多个领域逐渐替代了CRT。20世纪90年代PDP技术也发展起来并在电视机领域得到应用，一时间市场上CRT、LCD、PDP三种技术并存相互竞争。

进入到21世纪初，LCD在技术和性能上打败了PDP，PDP的应用领域被极大挤压，LCD在价格上也逐渐显露出优势，尤其是日本、韩国、台湾地区LCD面板供给的迅速增加，使得LCD抢占了CRT原有市场，如今LCD已经成为了应用最广泛的显示技术。

液晶面板行业上游材料或元件主要包括液晶材料、玻璃基板、偏光片以及背光源LED（或者冷阴极荧光灯管CCFL，CCFL仅占不足5%市场份额）等。中游则主要是面板制造厂为主的加工制造，通过在玻璃基板上制作TFT阵列和CF基板，将CF作为上板和TFT下板自建灌注液晶并贴合，最后再贴上偏光片，连接驱动IC和控制电路板，与背光模组进行组装，最终形成整块液晶面板模组。下游则是以各种领域各类应用终端为主的品牌商、组装厂商等。目前美国和日本以及德国主要致力于行业上游原材料，而韩国、台湾和大陆则主要在行业中游面板制造环节谋求发展。随着我国大陆高世代线的相继投产，使得

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面板产能、技术水平稳步提升，产业竞争力逐渐增强，如今的面板产业韩国、中国大陆、中国台湾三分天下，中国大陆有望在2019年成为全球第一。

图1：中国崛起为全球LCD产业第三极

图2：2009年面板产能分布

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