股市投机讲义特训笔记18

股市投机讲义特训笔记<十八>

现在白糖的问题是向下的趋势根本就没有改变，就得坚决持有空头部位，你如果持有多头部位就是一个死。你说现在白糖库存没有，要涨价，那跟我没关系，我没看到库存，我也不是现货商，我更不是卖白糖的，我只做这个（期货合约），这就是说冷冰冰地交易就行！我昨天也阐述了，我教你们的方法压根就不属于技术分析的范畴。外面那些所谓的业内人士，那些股评上电视的，那叫纯技术！我这不叫技术，这是什么？这是真正的盘口分析。用盘口来说话，盘口自然反应一切，你看那边不是缺货吗？应该涨对吧！我没有看到，盘口只告诉我现在货很多，供求关系是如此，很多人在抛，在做空。大家都做空的时候，你应该怎么样？你跟着做呗！要记住期货也好，股票也好，破鼓万人捶，墙倒众人推。落井下石最英雄！见风就倒英雄好汉！但是做人不能这么做啊，那损透了！一定要记住这一点。人家多头倒了，大家在做空，你过去对着多头就是一脚，你千万不要护着做多，那你就挨踢了！

今天即然学到这份上了，那我们就讲祖宗的东西。我们的祖宗就是查理斯.道。（省略老大在批判金融学院的教材的祖宗是数浪的那个）查理斯.道生于1851年死于1902年，为什么单独要讲他呢？关键是讲他的一个传奇的历史，他是一个划时代的人物，一座丰碑！可以说生不见古人，死不见来人。他是全世界资本市场技术分析的鼻祖，（省略道氏简介）1884年7月3日他公布了全人类第一个股票市场指数即道琼斯工业指数，当时的成分股是12只，叫做道琼斯工业指数，还有20只铁路股票，现在改名为道琼斯运输指数，到1928年工业指数由12只增加到30只，并且一直沿用至今。道琼斯工业指数一跌，全世界基本都会跟着跌。

道氏第一条：股票指数反映一切，除了上帝行为。所以说有人说抛开大盘做个股，那你们认为是对还是错呢？很显然是错的。其他市场比如说在期货市场或者外汇市场是这样说的，平均价格反映一切或者说平均价格涵盖了一切。当时也给你们解释了，纯正的技术分析体系里面是没有什么RSI,KDJ之类的，是没有金叉死叉，更没有什么现货价格多少，实际价格是多少，发生乖离是多少。有人说现在跌到1000点左右了，你买进？也是错的，不能那么做，懂这意思没？但是可以做一个行业模块，比如说一个行业究竞跌到我的狙击区间没有？如果到了，那就可以！懂我意思没？应该是这样的，股票指数基本反应了交易者的心理变化，及社会的经济状况，那么虽然市场无法预知天灾人祸（地震、水灾、恐怖袭击等）这些重大事件的发生，但是却会迅速评估这件事情发生的相关影响，并在价格中反映出来，这就是所谓的市场行为反应了一切信息。

因为有些天灾人祸你能预测吗？比如911事件的发生，我记得当天，因为消息还没有传过来，美元哗的一下子就下来了！又发现了跟美国相关的，比如英镑啊也全跌下来了，但是当时只有一个是坚挺的，那就是瑞士法郎，当时第一感觉就是，也不知道出这么大事了，是不是这个体系出现什么问题了。当时你们应该怎么做，你不会等会，打个电话问一下？你要持有仓位的话，你不是早爆仓了？那么第一个要做的就是平掉所有的美元品种，开非美元品种多仓！这是外汇的规律，立即转为瑞士法郎，我不能预测发生了什么事，但是盘口反映出来的时候，我们能在第一时间内做出正确的反应，当盘口发生逆转的时候，那么所有的跟势交易者都在做出正确的反应，这个市场智者不只有你一个，当这个市场行为发生的时候，这个行为成为市场主导的时候，比如说白糖向下，那么就意味的所有的市场参与者都认为它会跌，那么你应该做多还是做空？当然是做空！所以说这非常简单的一句话，它体现的东西很多！我们现在这个盘子是下跌的，怎么处理都是刺激起不来的，那怎么办？你顺应它就可以了！大家也看到今天有一个破位下行点，但是还在整理区间内，那么如果继续急跌下去怎么办？那么就是目前就不要去试图接下跌中的刀子。就是这个道理！即然你接受了股票指数反应了一切，价格的变动涵盖了一切，那么当价格是向下的时候，你做空就可以了！ 道氏理论第二条：对于基本趋势的判定。他认为趋势分为三种类型——主要趋势，次级趋势，小型趋势，那么为什么说，期货常死在里面，因为你太关心即日涨幅了，也就是小型趋势，日间波动有很多时候是无

序的！凡是在形态内的波动都称为日间波动，所以说在形态内怎么波动都没有用！只有突破颈线了才能做多！

我们要做的是什么，就是主要的趋势，其实我们做股票也好，做期货做外汇也好，你只要做主要的趋势就可以了！那么主要趋势就是长期向上或者向下的大规模的运动。它是趋势当中规模最大的，最具有交易价值的，也就是我们所说的长期的牛市或者熊市，或者叫单边市。一段主要趋势形成之后，一般会持续数年之久。在市场上就叫牛市或者熊市，在个股上就叫牛股或熊股，在期货里面就叫单边市，刚才的白糖就是一个单边市，这个白糖告诉我们什么，这就是空头市场，因为它主要趋势是向下的。（见上篇白糖指数走势图）。

对市场的判断，一般来讲分为三个阶段，第一阶段是怀疑阶段，比如多头的怀疑阶段也就是吸货阶段，每个行情都有起始怀疑阶段，也就是维恩斯坦的第一期。这一阶段是有远见的交易者开始进场，公众交易者开始离场。那么第二阶段就是乐观期，乐观阶段就是量升价涨。在底部的时候量是非常小的，那么突破后到了第二阶段，这就是我们跟势交易者追求的最赚钱的交易阶段，一般这里只有跟势交易者在参与，公众交易者不会参与。第三阶段就是狂热阶段，公众交易者这时候开始进场。这就是牛市的三大阶段。

当然熊市也有三个阶段，第一阶段是失望期，股价在头部形成顶部逆转形态，狂热期进来的公众交易者只赚到一点点钱，或者没有赚到钱，甚至是微亏。接下来股价跌破颈线，宣告顶部逆转形态成立，接下来的的下跌就是第二个阶段—悲观期，公众交易者亏损20%-50%不等，此时也许会有一个反弹，也就是下跌途中的持续整理形态，一般公众交易者不会跑，等反弹结束后进入第三阶段—绝望期，股价快速下跌，在不断的下跌过程中，公众交易者由于对市场的彻底绝望，开始不理智地斩仓出局，那么又将进入牛市的第一阶段—怀疑期，周而复始。

（未完待续）