广州金发科技股份有限公司 增发招股意向书

广州金发科技股份有限公司 增发招股意向书

广州金发科技股份有限公司

股票简称

股票代码

注册地址

保荐人

（主承销商）

公告时间

增发招股意向书 : 金发科技 : 600143 : 广州市天河区天河北路890号广州国际科贸中心12楼 : 广发证券股份有限公司 : 2007年7月19日 保荐人： 广发证券股份有限公司

广州金发科技股份有限公司 增发招股意向书

声明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

广州金发科技股份有限公司 增发招股意向书

重大事项提示

一、执行新会计准则后的影响

本招股意向书披露的财务报表系按旧的会计准则编制。公司将从2007 年1 月1日起按规定执行新的企业会计准则，公司的会计政策、会计估计需要按照新会计准则要求发生相应的变更。在目前的资产状况和经营情况下，执行新会计准则后，公司的会计政策变化、会计估计变更将主要体现在长期股权投资、借款费用资本化、政府补助、固定资产折旧、所得税核算、股份支付及金融工具确认和计量等方面。

二、股份支付

《企业会计准则第11号—股份支付》规定：公司应当在等待期内的每个资产负债表日，以可行权权益工具数量的最佳估计数为基础确认相关成本或费用；在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整。2007年3月12日，公司召开的2006年度股东大会审议通过了《关于申请公募增发人民币普通股（A股）的议案》，该议案的实施将导致公司的净资产大幅度增加。而公司在2007年第1季度实现的扣除非经常性损益后的净利润为64,445,614.74元，公司据此估计在2007年和2008年很难达到公司股票期权激励计划规定的行权条件之一——扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于18%的规定，即激励对象在2008年和2009年行权的可能性较小，确定可以行权的股票期权为2007年可行权的部分。因此，公司在2007年1季度末只对2007年确定可以行权的股票期权的公允价值扣除2006年度已估算的成本费用以后，按照2007年1季度的服务期占2007年服务期的比例进行分摊后进行成本费用的估算。

三、特别风险提示

本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

1、市场竞争风险。加入WTO 后国内的塑料市场已逐步走向全面开放，一些国外跨国公司直接在亚太地区和我国投资的改性塑料企业将对我国改性塑料市场产生巨大的影响。

广州金发科技股份有限公司 增发招股意向书

2、原材料价格波动的风险。公司从事普通塑料的改性工作，主要原材料是各种聚合物树脂（HIPS、ABS、PP、PC、PA、PBT等）。公司主要产品的原材料成本占总生产成本比例均在90％以上，因此，聚合物树脂价格的变动将对本公司产品的生产成本造成重大影响。

3、核心技术失密的风险。目前公司的核心技术大部分为非专利技术，不受专利法保护，不能排除技术人员违反有关规定向外泄露产品配方或被他人盗用的可能。而一旦产品配方外泄，公司在产品研发方面的技术优势将大为削弱，难以在市场竞争中保持优势地位。

4、应收账款金额过大的风险。截至2006年12月31日，应收账款余额为80,634.51万元，比2005年12月31日应收账款余额增加18,677.96万元，增幅达30.15%。公司应收账款的大幅增加主要是因为公司的客户大多是各个行业的龙头企业，他们一般要求供应商提供1－3个月的信用期，所以，随着公司产销规模的扩大，公司应收账款的金额会相应增加，使公司的应收账款面临出现呆坏帐的风险。

5、存货金额过大的风险。截至2006年12月31日，存货余额为70,921.15万元，占公司流动资产的30.05%，比2005年12月31日存货余额增加16,090.61万元，增幅达29.35%。公司存货的大幅增加，主要原因是随着产销规模的扩大，公司必须保持一定的原材料数量以满足生产的需要，并根据订单情况保持一定的产成品库存。但存货金额过大，使公司面临资金占用、存货跌价及产品滞销的风险。

广州金发科技股份有限公司 增发招股意向书

目 录

第一章 释 义............................................................................................................7

第二章 本次发行概况..................................................................................................9

一、发行人基本情况.............................................................................................9

二、本次发行要点.................................................................................................9

三、发行方式与发行对象...................................................................................10

四、承销方式和承销期.......................................................................................10

五、发行费用.......................................................................................................10

六、主要日程与停复牌安排...............................................................................11

七、本次发行股份的上市流通...........................................................................12

八、本次发行的有关机构...................................................................................12

第三章 风险因素........................................................................................................14

一、市场竞争风险...............................................................................................14

二、原材料价格波动的风险...............................................................................15

三、下游行业过度竞争风险...............................................................................17

四、重要业务经营风险.......................................................................................18

五、技术和产品质量风险...................................................................................19

六、财务风险.......................................................................................................21

七、市场开发不足的风险...................................................................................23

八、政策风险........ …… 此处隐藏：3944字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……