中国商业银行盈利分析(2)

先进银行的盈利能力高出国内银行业的一倍左右斑

从盈利模式来看国际先进银行非利差收入占到总收入30%以上行甚至超过50%如花旗银行2005年非利差收入占总收入36.8%在10%以下显示出国内银行业盈利手段过于单一

同时也可以看到

有的银美国银行以往各

其核心竞争力的差距可见一

31.1%瑞士信贷集团更是达到了54.3%而国内银行非利差收入占比大多维持商业银行的利润来源高度依赖于央行存款准备金利息收入

其中国有商业银行

在央行的存款准备净利息收入占税前利润的比例达到90%以上随着2005年3月中央银行将超额存款准备金存款利率由现行的年利率1. 62%调低到

0. 99%

各商业银行在中央银行的存款准备金利息收入大幅度降低收入的收入结构势必会受到影响在客户选择上

盈利能力受到进一步挑战

依赖中央银行利息 对私

以及大

从业务结构来看在业务发展上国内银行主要依靠对公业务的规模推动

主要依靠大型的对公客户

这与外资银行对公

中小客户均衡发展的业务结构形成了鲜明的对照了国内银行盈利水平的增长

尤其是随着2006年底我国按照入世协议的要求全面开放金融业国内

银行将于实力雄厚

如何增强盈利能力

由于银行经营的

装备精良

具有强大竞争力的外资银行在同一起跑线上展

是我国商业银行业面临的最直

开全方位竞争

这将对我国商业银行在不断提高盈利能力方面提出更高的要求

保持稳定增长的盈利水平

是货币

而且大部分的的营运资金来自社会公众

商品

接挑战和迫切需要解决的问题的存款和其他各种负债

单一的业务结构进一步限制

银行经营的安全与否对整个社会的信用体系有很大的

2

经济金融类硕士论文

中国商业银行盈利分析

影响

所以

各国银行约定俗成遵守的

但对任何企业来说

巴塞尔条约

就是以风险管理为核心内容

而对银行盈利能

才能保证企

国内学者以往对银行经营的安全性

商业银行当然也不例外

流动性研究较多

力的研究较少

业的长久发展

目的

只有具备了良好的盈利能力

而中国商业银行盈利能力低下一直是

只有盈利才是他们投资的

对公众来说

较强

银行经营中的一个大问题

对于股东和投资者来说

所以

盈利能力强的商业银行才能使他们的投资得到回报

的盈利能力是银行抵御相关风险的保证

分重要的意义

对银行盈利能力的研究具有十

1.2文献回顾

国外学者对商业银行盈利问题已经做了大量富有成效的研究主要集中在市场结构

关系

显影响

银行效率对银行利润率

Smirlock.M(1985)曾以美国2700家银行为研究对象

他的研究结果显示

由于市场份额只能反映市场结构因素

较为成熟的

净利息收益率等绩效的影响

探讨利润率与市场结构的

市场占有率对于银行利润率具有正相关关系且有明

其并没有考虑银行本身效率的

相

银行

影响Berger1995考察了80年代美国银行资本与银行收益之间的因果关系

结论表明两者之间存在显著正相关关系

反则银行收益会减少

此外

资本增加时会促使银行收益增加

如市场结构

该分析中还涉及到其他变量

资产结构经营成本等变量对银行盈利的影响Argbazo1997运用美国19891993年银行年度数据分析银行净利息收益率

经验分析结果表明非生息准备

资产的机会成本基本资产/总资产有效资产/总资产与银行净利息收益率有显著的正相关性流动资产/总负债与银行净利息收益率负相关Maudos.J1998运用随机前沿成本法测度的效率值分析了西班牙银行业市场结构与绩效的关系结果表明效率是决定银行利润率的主要因素市场力量也同时影响利润率

证实了有效率的企业具有高级管理技术或生产技术

从而降低了成本

获得较

高的利润相应也占有较大的市场分额Demirguc-kunt&Huizinga1998运用19881995年间80个国家的银行数据考察了金融发展与银行绩效的关系分析

以银行资产利润率和银行净利息收益率为被解释变量

银行特征变量

宏观条

3

经济金融类硕士论文

中国商业银行盈利分析

件变量

银行税金

存款保险

金融结构

法律和制度指标为解释变量研究

表明贷款/总资产支出成本/总资产短期实际利率银行资产规模通货膨胀率直接融资的发展对银行利润率有正面影响非生息资产/总资产与银行净利

息收益率负相关

产出增长率对银行几乎没有影响

Abreu Margarida &Victor

Mendes(2002)以1986-1999葡萄牙西班牙法国德国欧洲四国银行数据为样本研究商业银行盈利能力的决定因素其研究结果表明所有者权益/资产贷款/资产市场占有率通货膨胀率及失业率与银行的资产净利率呈显著的相关

关系

在研究方法上一种是运用Ho&Saunders(1981)的两阶段法分析银行绩效决定问题第一步将银行利息收益率或资产净利率对表示银行特征的一组变量运营成本资本/资产不良贷款等进行回归第二步将常数项对反映宏观经济因素的变量回归Brock&Rojas-Sueres(2000)应用这一方法对90年代5个拉丁美

洲国家

阿根廷

玻利维亚

哥伦比亚

智利和秘鲁

进行经验分析

其中

用于解释银行利息收入的变量主要包括资本/资产营业费用/资产流动性短期资产/总存款

和时间虚拟变量

在第二阶段对反映宏观变量的利息率变异

法国

英国

意大利

美国和瑞士

1995

Ben

通货膨胀率和GDP增长率回归Saunder&Schumacher(2000)同样运用上述方法分析OECD的7个国家Demirguc-kunt&Huizinga

Naceur(2003)

等的财务分析

因素分析

德国西班牙1998

另一种是运用随机效应或固定效应模型分析面板数据

这也是本文所采取的分析方法

许多都集中于对国有商业银行盈利能力

农业银行

中国银行

1999

通过对我国工商银行

如

Berger

Margarida Abreu&Victor Mendes(2002)

国内学者对银行盈利问题的研究

如刘渝东

建设银行四大国有商业银行1991-1997年资本净利率进行财务上的趋势分析和

其研究表明各银行的盈利能力均在不同程度下降

利差缩小

国家调高银行的营业税率等

其原因在于非利

他认为要扭转四大

另外一方

息支出增加过多

国有银行盈利能力下降的趋势

一方面银行要采取有效的成本措施

面政府也要注意对税率利率的结构调整鼓励国有银行的创新宋克玉2001在对国有商业银行盈利能力的分析中指出不良贷款比重过大存贷比例失调中间业务发展缓慢是国有商业银行盈利能力不高的主要原因要提高盈利能力

国有银行要合理调整存贷比例

大力开展金融创新

积极发展中间业务

邵锦

4

经济金融类硕士论文

中国商业银行盈利分析

华

2002

针对国有商业 …… 此处隐藏：2894字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……