双汇集团发展战略规划书(3)

华北地区，四川及湖南等省是华南一带主要猪肉产量地方，每年产量合计大约900万吨；河南和山东则是华北一带猪肉产量最多的地区，两省一共产量700 多万吨。目前多数大型企业都是按照就地养殖、就地生产、就地销售的原则设置分厂。这些产量较大的地区与肉类食品行业销售收入和利润的地区分布一致，其在行业并购加剧背景下是大型企业争夺的重点。 3、 国内生猪养殖以散养为主。

国内5万头以上养殖厂仅占出栏量0.64%，规模化是大趋势，竞争主要是众多养殖户和少数大规模企业之间的竞争。我国生猪养殖的规模化在不断提高，年出栏50 头以上的生猪养殖户出栏生猪比重从2005 年的38%上升至2008 年的56%。但相比发达国家，养殖的规模化程度较低。生猪养殖规模化发展速度落后于下游生猪屠宰及肉制品加工企业。截止2009 年年底，国内生猪养殖年出栏量100 万头以上的企业仅广东温氏食品集团有限公司一家，占全国比例不足0.5%，而2009 年生猪屠宰量在100 万头以上的企业年屠宰量占全国9%以上。大型屠宰及肉制品企业的需求量远超规模企业的养殖量，且国内猪肉消费市场容量较大，这就造成了生猪市场竞争格局主要是众多养殖户和少数大规模企业之间的竞争，而大规模企业之间竞争激烈程度较小。

4、 生猪价格波动的蛛网困境，生猪和猪肉价差影响屠宰业务利润、猪肉价格影响肉制品业务利润。影响猪肉价格的因素主要是饲料价格引起的成本上升和生猪养殖周期以及生猪疫情引起的供需失衡。

（二）生猪屠宰及肉制品深加工行业，面临整合机遇。

1、 我国屠宰行业高度分散，还有82%的企业处于手工或半机械屠宰状态，低端产能过剩、规模化企业不足。

屠宰行业按生产加工方式由低级到高级可分为三个层次：一是手工作坊，包括各种合法（农民自宰自食）和非法（私屠上市）的屠宰活动；二是由经批准的畜禽定点屠宰企业；三是规模以上肉类加工企业（指年销售额500 万元以上、纳入国家统计局统计范围的畜禽屠宰及肉类加工企业）。目前全国机械化屠宰厂达到3696 家，全国规模以上（年屠宰量大于2 万头）定点屠宰企业2205 家，约占全国定点屠宰企业总数12.38%，年屠宰量已占全部定点屠宰量的68%，这意味着，

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12.8%的企业负担着68%的生猪屠宰量。21000 家全国定点屠宰企业，还有82%的企业处于手工或半机械屠宰状态，2009 年6.5 亿头肉猪出栏头数计算，每家企业每年屠宰量平均3 万多头，规模以上企业每年平均屠宰仅20 多万头。

国内现有的前 10 家大型企业中，仅雨润集团、双汇集团、金锣集团拥有一定的全国影响力，2009 年其生猪屠宰量占比总共约 3000 万头，仅占全国出栏生猪量的5%左右；其肉制品加工量合计约200 万吨，仅占全国肉类总产量的3%左右，占全国肉制品工业加工量的20%左右。国内222个大中城市中，近50%的城市排名前5 位的屠宰企业销售总量已占该市猪肉年销售量60%以上，其中1/3 的城市前5 位的屠宰企业年销售量占比超过80%，呈现地方性品牌企业的分散与割据局面。

2、 政策环境、技术进步、生猪价格上涨推动屠宰行业升级，大企业挤掉手工作坊，行业集中度不断提高。

2007年以来国家出台了一系列关于食品安全卫生方面的政策法规，小作坊、黑窝点、小刀手的数量大量减少。生猪价格大幅上涨为行业龙头企业的整合带来了良机，小企业经营困难。在政策支持、技术发展、生猪价格连续上涨背景下，未来的发展方向是大型肉制品加工企业将小刀手、小作坊挤出市场，提高自身市场份额。屠宰行业收入增速近几年在 30%左右，利润增速在40%左右。预计2010 年屠宰行业主营收入将达到4200 亿，利润总额将超过160 亿，保持着高速增长的态势。

3、肉制品行业产量保持高速增长，深加工肉制品占肉类消费比重不断上升，有效提升行业利润水平。

2000 年至2009 年，我国肉制品产量的增长幅度很大，增长速度远远超过了肉类总产量的增长速度。因此，其所占肉类总产量的比重也在不断提高。2009 年我国肉制品总产量约为1120 万吨，占肉类总产量的比重为14.7%，自2002 年翻了一倍。但相比而言仍然较低，西方发达国家的肉制品加工往往占到肉类总产量的40%，个别国家则达到60%以上。因此未来我国肉制品加工业的发展空间很大。随着国内肉类消费结构的升级，行业内深加工产品的比重增加，产品附加值较高低温肉制品比例逐渐增加，行业整体利润水平有望提高。

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四、双汇主要竞争对手分析

（一）我过国内屠宰及肉制品加工行业较大的企业分析。

1、山东金锣成立于1994年，是一家以肉制品生产加工为主的综合性大型企业。公司现有总资产40亿元，员工近2万人，拥有以山东、黑龙江、吉林、内蒙古、湖南、四川、河南等生产基地为主的生猪、肉鸡屠宰及肉制品生产加工线，是全国农业产业化重点龙头企业。目前，公司已形成年屠宰加工生猪1500万头、肉鸡4500万只、年产肉及肉制品200万吨的生产能力，是中国最大的生猪屠宰加工和肉制品生产基地。

2、南京雨润集团总部设立在南京市建邺区，是一家集食品、房地产、旅游、高科技、投融资等六大产业于一体的集团性企业。该集团旗下的食品工业企业是中国最大的肉制品生产企业之一。雨润食品自 1993 年成立以来以低温肉制品为主，1997 年进入屠宰行业，2001 年中国出现冷鲜肉，此产品成为公司的重点发展方向。2010年，集团员工总数近10万人，实现销售总额647亿元，生猪屠宰产能达3100万头，稳居世界首位，“雨润牌”低温肉制品连续十三年销量位列国内第一。

3、河南众品食品是从事农产品加工、食品制造业和低温物流服务业的专业化公司。自1993年，众品食业在原国有食品公司基础上起步，历经三次体制创新，企业核心竞争力快速提升。2007年，公司综合实力跃居全国同行业前列。众品食品的生鲜肉食类产品：年加工生猪能力120万头，年生产生鲜肉能力8万吨，居全国同行业第9位，是河南第二大肉类加工基地；低温肉制品类食品：年加工能力3万吨，形成了中西式相结合的复合型产品结构；果蔬类制品：年加工能力3万吨，是河南最大的速冻蔬菜加工出口基地。

4、山东得利斯集团创立于1986年，现已发展为集良种猪繁育、标准化饲养、饲料生产、兽药防疫、生猪屠宰、肉品加工、生物工程于一体的国家大型一档企业集团。目前下辖26个分公司，员工5000多人。公司被确定为首批农业产业化国家重点龙头企业、中国肉类十强企业、中国食品行业百强企业，获得中国驰名商标、中国名牌产品、中国最具市场竞争力品牌、山东省政府质量管理奖等荣誉称号。

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我们根据中投证券研究所的资料，2009年各大肉制品企业收入比较如下图。

从2009年各大肉制品企业收入比较图可以看出，国内肉制品行业前三强（双

汇、雨润、金锣）领先优势比较明显，下面我们就主要以雨润和金锣作为双汇的竞争对手进行分析，其他品牌就不做分析。 2009年双汇和雨润产量比较如下图。

从2009年双汇和雨润产量比较图可以看出，双汇在各个肉类业务上皆高于雨润，其中在屠宰、冷鲜肉、冷冻肉业务方面雨润与双汇的差距较小，在高温肉制品和低温肉制品业务方面，双汇远远领先于雨润，特别是高温肉制品业务，雨润几乎没有产量。

2009年国内前三大企业屠宰量比较如下图。

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从2009年前三大企业屠宰量比较图可以看出，雨润目前的屠宰产能有2500 万头/年左右在 …… 此处隐藏：2467字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……