20180327-第六届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛参考题库(4)

91. 假设某投资者在价格为 1820 点时买入 IH1609 合约 2 手，当日结算价为 1860 点，次日 90. 机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以 10%的资金转换为期货，剩余 90%的资金可以投资固定

收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是（ ）策略。

A.股指期货加固定收益债券增值B.股指期货与股票组合互转套利 C.现金证券化 D.权益证券市场中立

结算价为 1830 点，则次日收市后该投资者账户盯市盈亏是（ ）元。 A.-9000 B.-18000 C.6000 D.-6000

92. 由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的 目的。该策略是（）策略。 A.指数化投资 B.阿尔法 C.资产配置 D.现金证券化

94. 在某股指期货的回归模型中，若对于变量

93. 假设一只无红利支付的股票价格为 20 元/股，无风险连续利率为 10%，该股票 3 个月后到期的远期价格为（ ）元/股。 A.19.51 B.20.51 C.21.51 D.22.51

与 的 10 组统计数据判定系数

=0.95，

残差平方和为 120.53，那么

A.241.06

B.2410.6

的值为（

C.253.08

）。

D.2530.8

95. 如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量 （）。

A.不确定，方差无限大B.确定，方差无限大 C.不确定，方差最小 D.确定，方差最小 二、多选题

96. 下列分析正确的是（ ）。

A. 如果 CPI 上涨幅度同比超过 6%，导致股指期货价格上涨的可能性较大 B. 如果 CPI 上涨幅度同比超过 6%，导致股指期货价格下跌的可能性较大 C. PPI 的适度上涨有助于股指期货的上涨 D. PPI 的适度上涨可能导致股指期货的下跌

97. 关于中证 500 指数的修正方法，正确的描述是（ ）。

A. 凡有样本股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落

B. 凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数。修正后调整市值=除权报价除权后的股本数+修正前调整市值

C. 当某一样本股停牌，取其最后成交价计算指数 ，直至复牌 D. 凡有样本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前进行指数修正

98. 3 月 10 日，某投资者的期货账户资金为 100 万元，股指期货合约的保证金为 15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以 3330 点买入 IF1706，且资金占用不超过现有资金的

三成，则可以购买（ ）手 IF1706。

A.1 B.2 C.3 D.4 15

99. 股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（ ）。 A. 股指期货可以消除单只股票特有的风险

B. 股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系 C. 股指期货采取现金结算交割方式

D. 通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

100. 某基金经理持有包含以下 5 种股票的投资组合，其持仓明细及贝塔系数如下表所示。该基金经理预测未来一段时间股票市场将出现调整，遂决定采用 IF1706 合约进行套期保值。 已知当前 IF1706 合约价格为 3400 点，则该基金经理可以卖出（ ）手合约才能使投资

组合的 β 系数为负。 股票 单价（元/股） 股数 贝塔系数

1 2 11 100000 0.8 1.3

23 100000 100000

3 4 26 45 1.2 1.3

100000 100000

5 16 B.15 1.1 A.14

C.16 D.17 101. 假设上证 50 指数期货合约在 3000.0 点处遇到阻力回落，根据黄金分割线原理可以判断，期价下跌途中可能会在（ ）价位获得支撑。 A. 2487 B. 1854 C. 2018 D. 1146 102. 某基金公司持有大量上证 50 指数成分股股票，因担心未来股价大幅下跌，可选择 （）。

A. 将所持上证 50 成分股在一级市场上申购 50ETF 份额，在二级市场上卖出 B. 做空上证 50 股指期货合约

C. 买入 50ETF 看跌期权 D. 卖出 50ETF 看涨期权

103. 若沪深 300 指数期货合约 IF1703 的价格是 3452.8 点，期货公司收取的保证金 是 15%，当账户里有（ ）万元保证金时，可开仓买入 IF1703 合约。 A.20 B.16 C.15 D.14 104. 股指期货理论定价与现实交易价格存在差异，其原因在于（ ）。

A. 在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的 B. 不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同

C. 由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率

D. 股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上（如发放股息的时机、方式等）都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格

105. 关于资产配置，正确的说法是（ ）。

A. 资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置 B. 不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同

C. 战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调

D. 股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置，不太适用于市场条件约

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束下的资产配置

106. 有关中金所股指期货，正确的说法有（ ）。

A. 沪深 300 指数期货与上证 50 指数期货有相同的套保效果 B. 中证 500 指数期货对小盘股有更好的套保效果 C. 上证 50 指数期货对小盘股有更好的套保效果

D. 多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保 107.

下列说法正确的是（

）。

A. 持有的股指期货合约可以在该合约到期前平仓，也可以选择到期交割

B. 股指期货交割日为最后交易日后的第三个交易日 C. 股指期货最小变动价位为 0.02 个指数点 D. 股指期货采用现金交割 108.

A. IF

中金所股指期货品种的交易代码有（ ）。

B. TF C. IH

D. IC

109. 关于沪深 300 指数期货持仓限额制度，正确的描述是（ ）。

A. 持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量 B. 进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为 10000 手

C. 某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%

D. 会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易

110.

关于中国金融期货交易所（CFFEX）沪深 300 指数期货结算价，正确的表述是（

）。

A．当日结算价为当日最后一个小时的成交价按照成交量的加权平均价 B．当日结算价为标的指数最后 2 小时的算术平均价

C．交割结算价为交割日最后一个小时的成交价按照成交量的加权平 …… 此处隐藏：4687字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……