会计制度全球性变革研究(4)

　　美国财务会计准则委员会与国际会计准则理事会在会计准则理论上所产生的混乱，首当其冲地反映在它们所建立的“公允价值”(fairvalue)这个概念上。西方会计学正式出台的“公允价值”概念，从一开始便违反了它的历史本意。毫不奇怪，这个概念与批判地吸收了古典经济学中合理部分的马克思劳动价值学说也是背离的。

　　1898年，美国高等法院在铁路部门对内布拉斯加(Nebraska)州政府制定价格不公平的“史密斯与阿迈斯”(Smythvs.Ames)一案裁决书中写道：“计算合理价格的基础必须是为公众提供服务的不动产的公允价值。”(1)裁决书上所讲的“公允价值”，系指只有不动产价值确认和计量保持合理性与公正性，才能使据此而制定的价格具有合理性与公正性，其形成的顺序应当是先有“公允价值”，然后才有“公允”价格，最后才可能计算出“公允收益”(fairreturn)。(2)故裁决书上所说的“公允”与1844年英国《股份公司法》(TheJointStockCompaniesAct)中针对资产负债表的编制质量要求所讲的“公允”，其精神是一致的。价值的计量显然离不开运用历史成本会计的核算。然而，进入20世纪后，却在“公允价值”的认识方面发生了偏差，产生了一种逆向认识。“公允价值”被认为系指自愿当事人之间(不属于被迫或清算性出售)的当前交易中，某个确定时点上一项金融工具可交换的金额。(3)金融工具系指在金融市场中可交易的金融资产，是贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，也是产权和债权债务关系的法律凭证；包括高流动性的金融工具如纸币和银行活期存款等，以及有限流动性的金融工具如存款凭证、有价证券及其金融衍生品。与金融资产对称的是具有物质形态的实物资产，包括企业的存货和固定资产等，金融资产是一种索取实物资产的权利。投资性房地产的交易也采用“公允价值”计量。“公允价值”对未来现金流量贴现的主观预测，在其估计来源的三个层次(按活跃市场公开报价计量的公允价值、按可观察信息计量的公允价值、按不可观察信息计量的公允价值)的后二者中尤为明显，对于不活跃市场，可以采用内部定价如价值评估模型以及交易对手提供的价格资料来确定公允价值，并取信于信用评级公司的认证。传统的历史成本会计是指除了现金和应收项目这类货币性资产以外，企业任何资产的取得和耗用，一律用历史成本即实际成本计价、记录。对公司经营业绩即利润的计量，在历史成本会计中，损益确定以收入确认为基础，表现为按现行市价计量的产出与按历史成本计量的投入之间的差额；在“公允价值”会计中，损益确定则以资产评价为基础，表现为资产和负债“价值”变动的差额即净资产“价值”变动，金融资产减值的确认，无需以损失或触发事件为前提，预期信贷损失，立即确认为当期损益，并建立拨备。(4)人们在市场交易中，先寻求所谓“公允”的市场交易价格，然后仅根据这个价格即可计取流动性资本市场上资产或负债的“公允价值”，最后在盈利计算中便以为取得了“公允收益”。围绕这种逆向思路，才先后有了“盯市价格”、“估计价格”、“买入价或脱手价”，以及那个具有竞价特征的现行“市场价格”等等。由此，会计学在这个领域里的确认与计量便被倒置了，进而在这个领域把经济学的传统认识也颠倒了，使其所标榜的“公允”成为事实上并不公允的事物。

　　马克思指出，商品价值是“耗费在商品生产上的社会劳动的对象形式”，“决定商品的价值量的，是生产商品所必需的劳动量”即社会必要劳动时间。①价值反映的是商品生产者之间交换产品的社会联系，而不是物的自然属性。商品的价值只有通过交换，方能在其他商品的使用价值上表现出来，它们之间交换的量的比例关系就是交换价值，价格是商品价值的货币表现。尽管因商品的供求不均衡，价格经常涨落，但始终是围绕价值上下波动的。一旦竞争引致的资本自由流动首先在一个部门内、进而在各个不同部门之间得以实现，市场价格总是围绕市场价值或生产价格这个中心波动的。对于资本的运行来说，“补偿所消耗的生产资料价格和所使用的劳动力价格的部分……这就是商品的成本价格”。②依据马克思的理论，我国学者在会计学中相应的解释是：产品成本是以货币表现的，为进行生产所消耗的全部物化劳动转移价值与活劳动中员工为自己所创造的价值部分。这里涉及的是以物质资料生产活动为内容的实体经济，实体经济是社会经济活动的基础，也是历史成本会计所反映的对象。随着信用制度和银行制度的发展，实物资本取得了职能资本和生息资本的双重存在形式。③

　　马克思指出，信用“本身是资本主义生产方式固有的形式”，“又是促使资本主义生产方式发展到它所能达到的最高和最后形式的动力”。④由于信用制度和银行制度的发展，有价证券(包括无发行准备金的银行券)成了财富即虚拟资本的存在形式。在证券交易所倒卖的股票交易，转让的是一张单纯的对股份资本预期可得的剩余价值的所有权证书，即现实资本的纸制复本，其价格变动“完全不决定于它们所代表的现实资本的价值”，⑤而是对未来预期收入的资本化，其“自身没有任何价值”。⑥也就是说，抽象劳动只凝结在现实资本中，而非凝结在其纸制复本中。有价证券“这些商品的价格有独特的运动和决定方法”，取决于货币和资本市场上供求之间的竞争程度，“当竞争本身在这里起决定作用时，这种决定本身是偶然的，纯粹经验的，只有自命博学或想入非非的人，才会试图把这种偶然性说成必然的东西”。⑦因此，所谓的“公允价值”只是“幻想的资本价值”。虚拟资本的货币价值充其量“也就是一个幻想的资本按现有利息率计算可得的收益”，在钱直接生钱的虚拟资本投机天堂，不需要再干以经营生产过程为中介的倒霉事，在虚拟资本这个“一切颠倒错乱形式之母”“最表面和最富有拜物教性质的形式”中，“和资本的现实增殖过程的一切联系就彻底消灭干净了”。①马克思总结道：信用制度固有的二重性质是：一方面，把资本主义生产的动力——用剥削他人劳动的办法来发财致富——发展成为最纯粹最巨大的赌博欺诈制度，并且使剥削社会财富的少数人的人数越来越减少；另一方面，造成转到一种新生产方式的过渡形式。”②

　　“公允价值”是为金融领域中虚拟资本有价证券及其他金融资产的交易而服务的会计计量，尤其针对企业并购中被并购企业净资产的评估问题，以满足投资人决策的需要。但是实体经济的大部分企业(上市的和未上市的)的经济活动通常并未发生以控股为目的的金融交易的资产产权转移，其资本市场往往属于非流动性市场，抑或为可交易但未流动的金融资产，其“公允价值”所假设和需要的公开信息难于取得，即使在二级资本市场每天巨额的有价证券交易中，由于股权的分散化和普通投资人赚取股票买卖价格差额的投机性目的，一般也无涉对整个企业的购入和售出。对于以上情况，以历史成本会计计量的基础地位是不可动摇的。“公允价值”的强制性趋同和实施，以资本市场某个时点有价证券的市价及此时对未来现金流量贴现的预期为会计准则，取代账面价值的历史成本会计，企业据此进行盈余管理，导致金融机构确认巨额的未实现资产交易、未产生现金流量的企业损益，欺诈行为因而层见叠出。“公允价值”会计内在的顺周期效应，又对金融危机的周期性爆发起了推波助澜的作用。“公允价值”会计的盛行与有效资本市场理论(EfficientMarketsHypothesis，EMH)的发展有重要关系，后者在过去几十年中成了西方金融监管的理论基础。③该假说主要包含 …… 此处隐藏：1499字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……