江西铜业2012年年报600362(2)

（3）、筹资活动产生的现金流量变化的原因：主要是由于本集团经营资金较为充裕，取得的新增银行借款较上年度减少。

7、其它

发展战略和经营计划进展说明

二零一二年，本集团主要生产经营计划为：阴极铜109万吨、黄金25.4吨、白银510吨、硫酸261万吨、铜精矿含铜21万吨、铜杆线及其他铜加工产品69.6万吨。

报告期内，除铜杆线及其他铜加工产品共生产58.2万吨，低于原计划外，本集团已完成上述其他生产经营计划。

(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况

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报告期内，由于阴极铜销售量的增加，使得阴极铜的营业收入比上年增长人民币3,651,311万元(或54.44%)，阴极铜营业成本比上年增加人民币3,719,764万元(或58.91%)，由于产品价格下跌，阴极铜营业利润较上年减少人民币68,452万元(或-17.41%)。由于外购原料的增加、生产成本的提高以及产品价格的下跌，本年阴极铜营业利润率从上年的5.86%下降到本年的3.13%。 2)铜杆线

报告期内，由于铜杆线销售量的增加, 本年铜杆线营业收入比上年增加人民币23,560万元(或0.88%)，由于销售量的增加，加工成本的提高，铜杆线营业成本比上年增加人民币71,496万元(或2.95%)，铜杆线营业利润较上年减少人民币47,936万元(或-18.62%)。由于加工成本的提高和市场价格下跌的影响，本年铜杆线营业利润从上年的9.61%下降到本年的7.75%。 3)除铜杆线外其他铜加工产品

报告期内，由于铜加工产品销售价格的下跌，本年除铜杆线外其他铜加工产品的营业收入较上年减少人民币76,689万元(或-12.81%)，由于阴极铜原料价格的下跌，营业成本比上年减少人民币65,870万元(或-11.19%)，营业利润较上年减少人民币10,819万元(或-105%)，由于加工产品生产周期较长以及铜加工产品加工费倒挂，营业成本的下降幅度小于营业收入的下降幅度，因此营业利润率由上年的1.72%下降到本年的-0.10%。 4)黄金

报告期内，由于销售量及销售价格上涨，黄金营业收入比上年增长人民币145,718万元(或18.41%); 由于外购贵金属原料价格上升以及销售量上涨，营业成本比上年增长人民币158,460万元(或24.71%)，黄金营业利润比上年减少人民币12,742万元(或-8.47%)。由于外购原料增加，黄金营业利润率由上年的19.00%下降至本年的14.69%。 5)白银

报告期内，由于销售价格下跌，白银营业收入比上年减少人民币14,955万元(或-4.00%); 由于销售量上涨，营业成本比上年增长人民币68,072万元(或25.01%)，白银营业利润比上年减少人民币83,027万元(或-81.83%)。由于白银市场价格的下跌，白银营业利润率由上年的27.16%下降至本年的5.14%。 6)化工产品

报告期内，由于销售价格下跌，化工产品营业收入比上年减少了人民币9,970万元(或-4.33%)，由于销售量的增加，本年化工产品的营业成本较上年增加人民币21,651万元(或16.63%)，化工产品营业利润比上年减少人民币31,620万元(或-31.53%)。营业利润率由上年的43.52%下降至本年的31.15%。

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7)稀散及其他有色金属

报告期内,由于销售量的增加，稀散及其他有色金属的营业收入比上年同期增加人民币365,192万元(或140.80%)；稀散及其他有色金属营业成本上升人民币364,416万元(或146.19%)；稀散及其他有色金属营业利润同比增加人民币775万元(或7.68%),由于销售价格下跌，营业利润率由上年的3.89%下降到1.74%。 8)其他产品

报告期内,本集团其他产品营业收入比上年增加人民币2,736万元(或3.08%),营业成本比上年增加人民币12,654万元(或23.13%),营业利润比上年减少人民币9,917万元(或-28.98%),营业利润率由上年的38.48%下降到26.51%。

2、 主营业务分地区情况

(三) 资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表

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变动原因分析：

报告期末，本集团资产及负债（合并资产负债表项目）构成发生重大变动或同比发生重大变化的主要项目分析：

货币资金：报告期末，本集团货币资金的余额为人民币2,030,964万元，比上年末增加人民币446,335万元（或28.17%），主要原因为公司盈利和增加银行借款。

应收票据：报告期末，本集团应收票据余额为人民币536,662万元，比上年末增加了人民币313,469万元（或140.45%），主要由于报告期内，本集团客户资金趋紧，票据结算增加,收取下游客户票据逐渐增多。

应收利息：报告期末，本集团应收利息余额为人民币20,662万元，比上年末增加人民币14,514万元（或42.36%），主要由于本报告期本集团经营性现金充裕，定期存款增加对应的应收利息大幅上升。

可供出售金融资产：报告期末，本集团可供出售金融资产为人民币179,173万元 (其中：一年内到期可供出售金融资产为人民币76,000万元)，比期初减少人民币148,836万元(或-45.38%)，主要是本期收回部分投资所致；

长期股权投资：报告期末，本集团可供出售金融资产为人民币203,687万元 ，比上年末增加人民币47,957万元(或30.79%)，主要是本期和鼎铜业和中冶江铜艾娜克投资增加所致。 其他流动资产：报告期末，本集团其他流动资产余额为人民币230,761万元，比上年末增加人民币132,721万元（或135.37%），主要为买入返售金融资产及待抵扣进项税的增加.

勘探成本：报告期末，本集团勘探成本余额为人民币63,512万元，比上年末增加人民币42,875万元（或207.76%），主要为新增探矿支出及收购子公司新增探矿权。

短期借款：报告期末，本集团短期借款余额为人民币1,226,312万元，比上年末增加313,239万元（或34.31%），主要由于本集团业务规模扩大、原材料采购等外币资金需求增加。 交易性金融负债：报告期末，本集团交易性金融负债余额为人民币175,593万元，比上年末增加人民币65,727万元（或59.82%），主要为黄金租赁负债增加。

应付票据：报告期末，本集团应付票据余额为人民币25,861万元，比上年末增加人民币10,508万元（或68.44%），主要由于报告期内，本集团获得较高的信用额度，通过开具银行承兑汇票支付原料款。

预收账款：报告期末，本集团预收账款余额为人民币168,157万元，比上年末增加人民币89,692万元（或114.31%），主要由于产品销售收入增加。

应交税费：报告期末，本集团应交税费余额为人民币88,587万元，比上年末减少人民币65,029万元（或-42.33%），主要原因为存货增加，进项税上升，同时利润减少，期末应付所得税减少。 应付利息：报告期末，本集团应付利息余额为人民币11,763万元，比上年末增加人民币4,816万元（或69.31%），主要由于借款的增加。

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