国有企业红利上缴理由、原则与制度设计

Ｃａ资ｐｉｔａ本ｌ

Ｍ市ａｒ场ｋｅｔｆＥｍＥ霎蠢瓣ＩＥＮＴＲＥＰＲＥＮＥＵＢ８■

上缴制度的条件和时机已经成熟。

一、问题的提出

２００５年１０月，世界银行驻中国代表处专家

２．红利上缴是实现国有股东所有者权益的基本途径

十六大以后，国企改革倡导“三分开”：政资分开、政企分开、利税分开。在利税分开的前提下，必须坚持“谁投资、谁受益”的原则。按照这一

高路易（ＩｍｕｉｓＫｕｉｊｓ）、高伟彦（ＷｉｌｌｉａｍＭａｋｏ）、张春霖在其合作撰写的研究报告《国有企业分红：分多少？分给谁？》中指出，中国国有企业的利润应当向

国家分红。该报告甫一出台，就将国有企业重新恢复红利上缴制度的话题推向世人瞩目的焦点。据

原则，国家也要像其他投资人一样，享受一部分出资人权益。国家作为国有企业的出资人，按一定比例提取企业的税后利润，是实现国有股东所有者权益的基本途径。从国际惯例来看，无论什么机构担任国有股东的代表，一般都要求将国企

红利上缴给财政部门，用于公共支出。

不完全估计，２００２年１５．９万家非金融类国有企业

的利润总额为５５８９亿元，２００３年全部非金融类国有企业的利润总额达到了７５９０亿元，２００４年全国１３．６万户国有企业实现利润总额７３６８．８亿

元，其中１６０多家中央直管企业实现利润４

６７３．１

３．有利于提高投资项目的配置效率国企利润没有向国家上缴，大量资金滞留在

企业内部，形成了企业内部的自循环，而没有回

亿元，占全部国有企业利润的６３．４％。２００５年全

部国有企业实现利润突破９０００亿元，比上年增长２５％，中央企业实现净利润６２７６．５亿元，占国

●

目天

海

民

到整个国民经济的大循环中。这种分配不但背离“谁投资，谁受益”的原则，而且使得企业税后利润的使用缺乏有效监管，导致低水平重复建设屡

有企业利润总额的七成以上。预计今年年底央企

税后利润将达到７０００多亿，加上地方企业利润

３

０００多亿，２００６年国有企业税后利润有望突破１

万亿元。然而，自１９９４年财税体制改革以来，包括自然垄断企业在内的广大国有企业，至今未向其最大的出资＾、．——国家分过“红”。国有企业累计未分配利润之高，已经占到国民生产总值的２０％。对这一数额不低的国企红利，政府的收缴工作如何进行，分红比例如何确定，红利如何使用，建立何种机制来保证这一工作的实施，成为摆在政府面前亟待解决的关键问题，同时也是进一步深化

国有企业改革迫切需要解答的现实问题之一。

二、恢复国有企业红利上缴的理由

１．恢复红利上缴的时机条件已经成熟

１９９４年暂停国企税后利润上缴，初衷是让刚刚踏入市场的国企获得休养生息的机会。随着改革成效的显现，国企的经营逐渐走出低谷，效

益有了很大改观。从１９９８年到２００５年，国企利

润节节攀高，其年利润总额从２１３．７亿元提高到了９０４７亿元，七年之内增长了４２．３倍，累计利润超过４万亿元。由此可见，恢复国企税后利润

２００７８中外企业家Ｊ

６７

＿舞蕊二弧８ｌ盟。

禁不止。要求国企向国家分红一方面可以减少国企投资的内

使国家有足够的财力培植新的竞争力量，通过改变增量投入部融资来源，减轻经济增长中的过度投资问题；另一方面，内来调整国有经济结构，对破除垄断无疑将起到积极作用。

部融资的减少将促使国有企业转向外部融资，这样一来必然６．工业反哺农业的重要途径

受到银行与资本所有者的严格监督，从而提高投资质量。

在我国，工业反哺农业具有特殊的历史背景。中华人民共

４．补偿政府对国企社会性负担的转移承担

和国成立后，为了快速发展经济，在一穷二白的基础上依靠农截至目前，政府承担了国企改制的大部分重组成本，如从业提供的劳动积累和资本积累，建立了比较完整的工业体系和国企剥离的学校、医院，资源枯竭矿山关闭后的遗留问题，破产国民经济体系。农业为国家的工业化作出了重大贡献，亿万农企业职工再就业问题，以及职工失业和提前退休所造成的一系民为此付出了巨大的牺牲，而受益者主要是工业化进程中的

列成本。２００５年底光中央企业就有１６００多个社会机构和近１４广大国有企业。因此，国企理应成为反哺成本的首要承担者。

万职工从企业中分离出来，移交地方政府管理。根据国务院关于将一部分国企利润纳入财政再分配渠道，实施工业反哺农业，国有企业关闭破产的四年工作规划，从２００５年到２００８年，还

同时也有助于解决长期困扰中国政府的三农问题。

７．缩小收入分配差距、建设和谐社会的需要

一个不容忽视的问题是国有企业只缴税收不缴利润，直接助长了社会两极分化，拉大了收入分配差距，制约了和谐社会的构建。在目前的利润分配机制下，垄断性国企享有垄断利润，资源性行业企业享有资源收益，职工享受“垄断福利”，收入待遇水涨船高；相反，竞争性国企的经营环境日益恶化，职工收入每况愈下，形成巨大反差。原本应为全民谋福利的巨额利润只在垄断性与资源性国企内部分配，属于全体国民的资产收益被企业化、部门化，变成少数部门和利益集团的“小金库”，肥了小部分人，穷了大多数人，加剧了整个社会的贫富分化。据有关数据显示，在国资委监管的１６９家央企中，员工平均工资已接近全国平均工资水平的３～４倍，是中部地区平均工资水平的１０倍。如果不对国企特别是垄断眭国企的利润进

将有２０００多家国企实施政策性破产，涉及职工３６６万人。据

行再分配和社会调节，难以实现真正的社会和谐。

《中国统计年鉴２００５｝统计，从１９９４年至２００４年，国家财政用

于国企亏损的补贴达到了３３０６．１３亿元。由于上述社会性负担三、国有企业红利上缴的三个基本原则

的剥离正是国企利润提高的重要原因之一，因此国家有理由要

１．上缴红利必须进入国库，真正落实国有资本的剩余索

求从利润中补偿这些转移承担的社会成本。

取权

５．破除行业垄断的有力手段

对于国企红利应上缴给哪一级机构的问题，目前有三种目前，垄断性国企的改革进展缓慢，一个重要原因就在于观点，一是认为只上缴给集团公司，实行集团财务预算；二是这些垄断企业的经营收益，包括行业垄断利润不向国家分配认为应上缴给国资委，实行国有资本经营预算；三是认为应上红利，全部由垄断企业自行支配，这对于垄断性国企尽力维护缴给财政部，实行公共预算。

自身垄断地位是一种正向激励。因此要求国企向国家分配红国企红利究竟应该上缴给哪一层次，归谁所有，关键是要

利，一方面可以削弱其继续维护垄断地位的力量，另一方面又

明确谁是国有资本的真正主人。国企深化改革进行到今天，一

６８

Ｉ中外企业家２０。一８　

Ｃａ资ｐｉｔａ本ｌ

Ｍ市ａｒ场ｋｅｔｌＥＮＴＢ蕾ＰＢＥＮＥＵＢ８●

Ｅ一萎渊Ｉ

直未能解决好股东问题。表面上看国家是国企的股东，但真正

的出资者或终极所有者应是全体国民，国企红利必须由全体国

民分享，至此才能说真正落实了出资人的收益索取权，而能够履行这一权益的唯一 …… 此处隐藏：5545字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……