西王食品借壳上市

项目名称：西王食品借壳上市基本操作思路

1、掌握控制权

2009年12月，西王集团全资子公司山东永华投资有限公司与沈阳宏元集团签署《债券转让协议》，由山东永华受让沈阳宏元集团对深圳赛洛的债权。

山东永华起诉深圳赛洛，要求其履行债务。经法院协调，深圳赛洛以其持有的1270万股壳公司股份抵偿其对山东永华的全部债务。2010年1月6日，股权过户完成。山东永华持有壳公司1270万股，占比17.43%，成为壳公司的第一大股东。西王集团由此掌握了对壳公司的控制权！

2、资产重组

以2009年12月31日为评估基准日，壳公司拟向西王集团有限公司转让于评估基准日的全部业务、资产和负债，评估值12960.19万元，西王集团以现金方式向壳公司支付对价。

同时，壳公司拟向西王集团非公开发行股份购买其持有的山东西王食品有限公司100%股权。

上述转让拟出售资产及发行股份购买资产事项互为条件，按协议约定同时实施，不可单独实施。

壳公司总股份7286.288万，永华投资持股1270万股，占比17.43%。向西王集团定向增发股份，发行价为14.83元/股，西王食品总资产估值77965.1万元，发行股份5257.26万股（77965.1/14.83）。定向增发后，壳公司共发行在外12543.548万股，西王集团持有6527.26（1270+5257.26）万股，占比52.04%（锁定期为3年）。

至此，壳公司已将其原有资产剥离(由西王集团买入其股权)，将西王食品资产置入。

3、变更壳公司经营范围及公司名称

至此，西王食品实现借壳上市。