非上市公司股票期权会计制度缺陷浅析

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GUANDIAN

●何琼/文

■提要：

股票期权制度作为一种激励机制，在我国的

成本或费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。

发展日趋成熟，会计与税务处理也日益完善。对于非上市公司，虽然有相关的会计准则进行规范，但由于其自身的特点，当前的准则也存在一些缺陷。

一、非上市公司股票期权的相关规定

（一）会计处理。在我国，对于非上市公司股票期权的会计处理，应执行《企业会计准则第11号———股份支付》中“以权益结算的股份支付换取职工提供服务”的规定。根据规定，公司应当以授予职工权益工具的公允价值计量。而在没行使股票期权的等待期内的资产负债表日，公司应按照权益工具授予日的公允价值（最佳估值），将当期取得的服务计入相关

（二）税务处理。非上市公司对其员工实施股权激励、授予员工的股票期权应参照国家税务总局《关于阿里巴巴（中国）网络技术有限公司雇员非上市公司股票期权所得个人所得税问题的批复》（国税函[2007]1030号）的规定执行。参照规定，非上市公司员工股票期权的纳税时间为实际取得股票的时间。应纳税所得额为从公司取得股票的购买价与购买该股票价值的差额。但由于非上市公司股票不能上市，没有市场参考价，通常由双方约定价格、同类上市公司股票交易价格或经中介机构审计的会计报告中每股净资产数额来确定。

同时，由于非上市公司以股票期权形式取得的工资、

属库要按月（或按季）对应计入或应摊入分库的收入或支出项目出具计算凭据给分库作收支入账凭证。分库在这种核算程序下，除要搞好资金及粮食商品等实物数量核算管理外，对涉及分库利润指标考核的所有收支类业务要根据有关凭证序时登记多栏式收支明细账，并依据收支明细账按直属库要求按时编报利润和费用考核明细表。

这种核算程序能促进企业加强内部管理、提高分库工作积极性，目前应是一种比较适用的核算模式。但其在会计核算程序上不易操作，费用凭证分库上报直属库后，收支项目依据不足，双方都很难进行会计处理。

属库汇总分库报表相互抵销的目的），会计期末直属库将分库会计报表纳入直属库汇总后上报即可。分库对所有会计业务都必须按权责发生制原则进行相应的会计处理，同时分库一定要按直属库提供的会计报表格式，真实、及时、准确地向直属库上报会计报表。分库对所有的会计资料要及时进行整理归档，妥善保管好会计档案。直属库要定期或不定期对分库的会计核算、经营效益、资产管理等各项财务管理工作进行检查、审计、考核、评比。分库对直属库及上级部门的财务检查、审计要积极配合，保证提供真实、完整的会计资料给直属库等部门进行审查、核实。

这种核算程序模式，既能促进企业加强管理，提高分库经济效益，又能规范分库会计核算，提高企业财务管理水平，中储粮直属库与其分库采取此会计核算程序应该比）

钟音

三、承包责任（独立核算）型模式下的核算程序承包责任型模式就是分库负责人与直属库签订承包责任状，分库在不影响直属库整体工作的情况下，可以自主运行，积极完成各项承包指标。在这种模式下，分库是隶属于直属库相对独立的营业分支机构，分库可以办理工商营业执照、税务登记手续，独立进行会计核算，分库要按《企业会计制度》的要求进行会计核算，按时向直属库上报分库各种对外会计报表和内部管理有关报表。

在这种核算模式下，直属库只需对与分库发生的资金往来等进行会计核算（往来账户双方必须一致，以达到直

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GUANDIAN

多公司的参考指标，现阶段广泛使用的财务指标主要包括税前利润、净利率、每股净资产、投资报酬率、现金流量等，但财务指标也存在自身的缺陷。如财务数据的弹性往往使会计收益和经营业绩失真；财务指标过分强调经营结果，无法反映公司所有的价值活动；财务指标过分重视企业内部的经营管理，忽视外部市场环境等。因此，如果将企业股票期权与财务指标挂钩，容易使员工为追求短期效益而牺牲企业的长期利益，不利于企业的持续发展。

薪金所得一次收入较多，计算时，可比照国家税务总局《关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知》（国税发[2005]9号）规定的全年一次性奖金的征税办法，计算并征收个人所得税。即先将员工当月取得的股票期权所得在1年（12月）内分摊，再按确定的适用税率和速算扣除数计算征税。

二、非上市公司股票期权会计制度的缺陷

缺陷一：金融工具计量的客观性、公正性难以保证。股票期权属于金融工具，《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》将金融工具的计量分为存在活跃市场的计量和不存在活跃市场的计量。由于非上市公司股票未能上市，没有市场交易价格，其公允价值的确定可以通过两种方式来实现。

首先，如果存在同类的上市公司，可参考其股票的市场报价确定其公允价值。然而，这种“参考”是否真正可以实现客观、公正呢？从本质上讲，股票属于虚拟资产，由于其投资性和投机性，使得其偏离实体经济，具有“泡沫”成分。因此，参考具有“泡沫”成分的虚拟价格是不客观的。同时在我国，即使是同类上市公司，由于其经营理念、经营目标的不同，经营业绩的差异，使得股票市场报价差异很大，同时由于股市本身的缺陷，股票价格受到政策、经济环境等诸多因素的影响，价格大幅度偏离价值的情况经常发生，参考一种自身偏离“公平”的市场报价是不公正的。

其次，如果非上市公司股票不存在活跃市场，可以采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括自愿交易的价格、采用现金流量折现法和期权定价模型等方式定价。对于前者，由于经营者和管理者信息的不对称，以及激励机制的约束，自愿交易的价格并非是“自愿”的；对于后者，在定价中，由于模型的非专用性，市场参数的不确定性，估值人的主观性，想要得出准确客观的公允价值是很难实现的。

缺陷四：应纳税所得额的基数缺乏统一标准。股票期权行权日的价格将会决定应纳税额的基数，由于非上市公司的股票不能上市，没有市场价格，不同的企业可根据自身需要来进行选择，缺乏统一的行业标准和企业标准，因而非上市公司在行使股票期权时难以实现公平，即使是同一行业的非上市公司，在执行股票期权时价格也可能相差甚远。

缺陷五：应纳税所得额的税收分摊时间不科学。现行非上市公司股票期权的税收分摊为取得收益1年（12月）内，而且没有税收优惠。很多非上市公司为了实行股票期权激励，对等待期内的薪酬制定相对较低，员工为了长远利益往往牺牲眼前利益。同时，行使股票期权的时间相对较长，一般为5-10年，甚至更长，员工花了5-10年等待的收益在一年内分摊不太合理。

三、几点思考

（一）对于存在活跃市场的非上市公司股票期权公允价值的计量，应出台监管条例、规范参考标准。在参考同类型上市公司的市场交易价格时，国家应出台监管条例和监管细则，进一步规范参考标准（行业标准和企业标准），以保证参考价格的公正性、客观性。

（二）对于不存在活跃市场的非上市公司股票期权公允价值的计量，应通过建立非上市公司专用的股票期权定价模型来进行计量。在我国的企业中，非上市公司占多数，所以应考虑建立非上市公司的股票期权定价模型。这个模型可以解决几个价格问题：一是股票期权授予日的价格；二是股票期权等待日的价格；三是股票期权行权日的价格。价格的客观性可 …… 此处隐藏：1785字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……