自考财务报表分析资料00161(3)

（简答）简述短期偿债能力与长期偿债能力的联系。

不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付的反映。但提高偿债能力，降低企业偿债风险，并不是企业财务运作的唯一目的，短期偿债能力与长期偿债能力都并非越高越好。企业应在价值最大化目标的框架下，合理安排企业债务水平与资产结构，实现风险与收益的权衡。

由于长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，如在资产负债表中应将1年或者超过1年的一个营业周期内到期长期借款或长期债券作为流动负债列示，因此长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。但由于长期负债一般数额较大，其本金和利息的偿还必须有一个积累的过程，因此从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决于企业的盈利能力。

（论述）对企业偿债能力进行分析，对于企业投资者、经营者和债权者都有十分重要的意义与作用。

企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。一个投资者在决定是否向某企业投资时，不仅仅考虑企业的营利能力，而且还要考虑企业的偿债能力。投资者是企业的剩余收益的享有者和剩余风险的承担者。1.从剩余收益享有者这一身份来看，投资者从企业中所获得利益的次序在债权人之后，而企业借款的利息费用金额一般情况下是固定的，且在税前支付，因此债务的利息会给投资者的收益产生财务杠杆的作用，当企业资本利润率高于利息成本时，投资者就能通过财务杠杆作用获得者财务杠杆收益，反之则要承担更大的损失。因此投资者要对风险与收益进行权衡。2.投资者还是剩余风险的承担者，当企业破产清算时，投资者获得者的清偿的次序也在债权人之后，所以投资者不仅关注其投入的资产能否增值，更关注其投入的资产能否促全。因此投资者对企业的偿债能力进行深入的分析，有助于投资者做出正确的投资决策。 企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。企业经营者要保证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通和顺利进行，而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周转速度。企业偿债能力好坏既是对企业资金循环状况的直接反映，又对企业生产经营各环节的资金循环和周转有着重要的影响。因此，企业偿债能力的分析，对于企业经营者及时发现企业在经营过程中存在的问题，并采取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利进行有着十分重要的作用。 企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。偿债能力对债权人的利益有着直接的影响，因为企业偿债能力强弱直接决定着债权人信贷资金及其利息是否能收回的问题。而及时收回本金并取得较高利息是债权人借贷要考虑的基本因素。任何一个债权者都不愿意将资金借给一个偿债能力很差的企业，债权者在进行借贷决策时，首先

别是偿债能力状况进行深入细致的分析，否则将可能会做出错误的决策，不仅收不到借贷利息，而且使本金都无法收回，所以说企业偿债能力分析对债权者有着重要的意义。

企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。企业偿债能力状况是企业经营状况和财务状况的综合反映，通过对企业偿债能力的分析，可以说明企业的财务状况及其变动情况。这对于正确评价企业偿债能力，说明企业财务状况变动的原因，找出企业经营中取得有成绩和存在的问题，提出正确的解决措施，都是十分有益的。 偿债能力分析的内

（简答）简述短期偿债能力与长期偿债能力的区别。

短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付能力。 短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，这些流动性出具有较大的波动性，从而使企业长期偿债能力也会呈现较大的波动性；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出，只要企业的资金结构与盈利能力不发生显著的变化，企业的长期偿债能力会呈现相对稳定的特点。

短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。 （简答）简述短期偿债能力分析的意义。

短期偿债能力对于企业各利益关系主体的利益都有着非常重要的影响：

对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金的安全性。

对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总转变为短期负债，如果企业的短期偿债能力一贯很差，则其长期债权的安全性也不容乐观。

对企业的股东而言，企业缺乏长期偿债能力不仅有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本，也有可能会因为企业需要变卖非流动资产来偿付到期债务影响未来的生产经营水平，导致盈利能力的降低，甚至有可能因为无法偿付到期债务而被迫进行破产清算。

对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全。

对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响到他们的劳动所得。

对企业的管理者而言，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动的投资活动能否正常进行。

（简答）简述短期偿债能力的影响因素。流动资产的规模与质量。流动资产是偿还流动负债的物质保证。流动资产的规模与质量从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。一般地说，流动资产越多，企业短期偿债能力越强。

流动负债的规模与质量。流动负债的规模是影响企业短期偿债能力的重要因素。因为短期负债规模越大，短期企业需要偿还的债务负担就越重。除了流动负债的规模外，流动负债的质量对短期偿债能力也有着非常重要的影响。企业的经营现金流量。由于现金是流动性最强的资产，大多数短期债务都有需要通过现金来偿还。因此，现金流入和流出的数量就会直接影响企业的流动性和短期偿债能力。

企业的财务管理水平，母企业与子企业之间 的资金调拨等也影响偿债能力。同时，企业外部因素也影响企业短期偿债能力，如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度、银行的信贷政策

（简答）（05—10）简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系。

流动比率、速动比率与现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同，三者之间的相互关系如下：

以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。

速动比率以扣除变到能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。

现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，这一指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。

（简答）企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系：（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性。周转得越快的资产，流动性越强。例如，同是存货，甲存货在1个月内就完成一次周转，乙存货则需要10个月才完成一次周转。显然，甲存货的流动大大地强于乙存货。（2）资产中有在周转运用中才能 …… 此处隐藏：2699字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……