(莆田学院 管理学院 财务报表分析)财务分析(第十一次课)

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第三章 财务分析管理学院 李洪宇

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学习目标：1、了解：财务分析的目的、基础和基本方法 2、熟悉：偿债能力、营运能力、获利能力、 成长能力和现金流量表相关比率的分析法 3、掌握：企业财务状况的趋势分析和综合分析 方法。

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财务分析概述

偿债能力分析

营运能力分析比率分析法 盈利能力分析 成长能力分析 趋势分析法 现金流量表相关比率

综合分析法

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第一节 财务分析概述

1目的

2基础

3方法

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财务分析：

是以企业的财务报告等会计资 料为基础，对企业的财务状况和经 营成果进行分析和评价的一种方法。

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一、财务分析的目的管理层 投资人 债权人

企业

供应商

政府

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财务报表的使用者债权人 财 务 分 析 重 点 商业债权人——资产流动性债券持有人——资本结构、资金的来 源和运用、获利能力 普通股投资人——获利能力、利用资金的能 力、股利政策、成长能力 管理层——内部控制、是否满足资金供应 者的要求

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二、财务分析的基础1、资产负债表

2、利润表3、现金流量表

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1、资产负债表原理：资产=负债+所有者权益

2、利润表原理：利润=收入-成本费用3、现金流量表原理： 现金净增加额 = 现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投资活动现金流入-投资活动现金流出)+ (筹资活动现金流入-筹资活动现金流出)

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资产负债表(2-1)资产流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款(净额) 预付账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计

负债与所有者权益流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预付账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 预提费用 预计负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计

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资产负债表(2-2)资产非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 长期应收款 固定资产 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计

负债与所有者权益非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 减：库存股 股东权益合计 负债及股东权益总计

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利润表一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 财务费用 管理费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四

、净利润

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现金流量表(3-1)项目 金额

一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金支出 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额

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简要现金流量表(3-2)项目 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 金额

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简要现金流量表(3-3)项目 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润获偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 金额

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三、财务分析的基本方法(一)比较分析法 (二)趋势分析法 (三)比率分析法 (四)因素分析法

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(一)比较分析方法又称对比分析法，是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状 况进行比较，从而揭示企业财务状况存在 的差异的分析方法。

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计划预算指标上期同一指标的 实际数

本期期末的实际数

历史指标

历史上同一指标的 平均数

历史上同一指标的 最好水平

行业中先进标杆 企业的指标 同类企业或行业指标 行业同一指标的 平均数

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在运用比较分析法时，应注意指标的相关 性，分析的指标在性质上是同类，能够说明经济 业务的内在联系。还应注意指标的可比性。具体 表现在： 1、计算口径的一致性 2、期间长度的一致性 3、计算方法的一致性。