2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

目录

第一节原料药供给情况分析 (6)

一、B 族维生素大幅上涨 (6)

二、杭州周边原料药生产将受限 (6)

三、环保压力下原料药供给将出现收缩 (6)

四、高集中度的品种更易上涨 (7)

第二节维生素价格变动情况分析 (7)

一、下游饲料对维生素价格变化不敏感 (7)

二、环保趋严将重塑行业格局 (8)

三、维生素各品种比较 (9)

四、维生素上涨可否持续 (31)

第三节甾体激素发展情况分析 (35)

一、行业成本较高 (37)

二、甾醇路线大势所趋 (38)

第四节抗生素原料药发展情况分析 (40)

第五节肝素发展情况分析 (46)

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

图目录

图1：杭州附近的维生素生产厂区 (6)

图2：全球维生素48%用于饲料添加剂 (7)

图3：各种维生素的应用领域 (7)

图4：饲料配合料成本中维生素仅占2%左右 (8)

图5：目前饲用维生素价格指数处于较低的位置 (9)

图6：2014年三大VB1企业占出口总量的83% (10)

图7：VB1当月出口数量与出口均价 (11)

图8：VB1价格近期延续上行 (11)

图9：VB2当月出口数量与出口均价 (12)

图10：VB2价格稳步上涨 (12)

图11：VB6当月出口数量与出口均价 (13)

图12：VB6价格目前维持高位 (14)

图13：2015年1-10月泛酸钙的主要出口企业 (15)

图14：泛酸钙当月出口数量与出口均价 (16)

图15：泛酸钙近期迎来大幅上涨 (16)

图16：VD3价格低位震荡 (17)

图17：全球生物素需求增速平稳 (18)

图18：生物素行业五大寡头占据99%市场份额 (19)

图19：目前生物素价格处于低位 (19)

图20：全球叶酸需求缓慢增长 (21)

图21：2014年叶酸企业市场份额较为集中 (21)

图22：2014-2015年叶酸暴涨暴跌复盘 (22)

图23：VK3价格处于阶段性低位 (22)

图24：烟酸价格低位震荡多年 (23)

图25：2008年8月后VB12出口开始减少 (24)

图26：VB12价格低位运行 (25)

图27：V A当月出口数量与出口均价 (26)

图28：V A价格上涨前处于低位 (26)

图29：VE当月出口数量与出口均价 (27)

图30：VE价格震荡下行 (28)

图31：VC当月出口数量与出口均价 (29)

图32：VC价格持已低位运行多年 (29)

图33：2015年中国维生素产量占全球的69% (31)

图34：我国维生素77%用于出口 (31)

图35：泛酸钙累计出口同比 (32)

图36：VB2累计出口数量同比 (33)

图37：VB6累计出口同比 (33)

图38：VB1累计出口数量同比 (33)

图39：V A累计出口数量同比 (34)

图40：维生素累计出口数量（不含胆碱）同比 (34)

图41：生产甾体激素的传统工艺与新工艺 (35)

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

图42：2008-2013年甾体原料药及中间体出口数量 (36)

图43：2008-2013年甾体原料药及中间体出口金额与均价 (37)

图44：皂素与双烯价格从2007年上涨至2013年三季度 (38)

图45：全球采用4AD与豆甾醇路线生产的甾体激素已占30% (38)

图46：抗感染药市场份额在2014年出现反弹 (40)

图47：β-内酰胺类市场份额占抗生素80%左右 (41)

图48：2015年6-APA累计出口数量同比基本维持负增长 (42)

图49：6-APA月出口量与出口均价 (42)

图50：6-APA价格长期在低位震荡 (43)

图51：2015年上半年联邦制药净利润大幅降低 (43)

图52：7ACA价格近期价格已跌至低位 (44)

图53：7-ADCA长期在低位震荡 (45)

图54：7-ACA与7-ADCA出口增速平缓 (45)

图55：肝素原料药所处产业链 (46)

图56：肝素类占抗血栓药物比例已达23.7% (47)

图57：肝素制剂中以低分子肝素制剂为主 (47)

图58：2010年1-9月我国肝素类产品主要出口国家 (47)

图59：预计2018年全球抗血栓药物市场规模达259亿美元 (48)

图60：我国生猪出栏量 (48)

图61：2010年1-9月我国各企业肝素类药品出口金额占比 (49)

图62：2015年我国肝素出口数量同比大幅增加 (50)

图63：肝素月出口数量与出口均价 (50)

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

表目录

表1：维生素与类维生素的国内主要生产企业 (9)

表2：全球VB1主要生产企业与产能 (10)

表3：湖北广济是全球最大的VB2生产企业 (12)

表4：天新药业是全球最大的VB6生产企业 (13)

表5：全球泛酸钙主要生产企业与产能 (15)

表6：全球VD3主要生产企业与产能 (17)

表7：全球生物素主要生产企业与产能 (18)

表8：全球叶酸主要生产企业与产能 (20)

表9：全球VK3主要生产企业与产能 (22)

表10：全球VB3主要生产企业与产能 (23)

表11：2008年全球VB12主要生产企业与产能 (24)

表12：新和成是国内主要的V A生产企业 (26)

表13：全球VE主要生产企业与产能 (27)

表14：全球VC主要生产企业与产能 (29)

表15：国内VC前五大供应商变化 (30)

表16：2015年VC行业环保与停产事件 (30)

表17：全球甾体激素发展史 (36)

表18：甾醇路线产业链上各生产企业 (39)

表19：β-内酰胺类抗生素涉及的中间体与原料药 (41)

2017年中国大宗原料药行业市场分析报告

第一节原料药供给情况分析

一、B 族维生素大幅上涨

环保法于 2015年1月1日实施以来，环保执法力度空前，污染严重的 VB2、 VB6、VB1 与叶酸等未能幸免，企业纷纷停产或限量供应，市场货源短缺， 2015 年初至今VB2、 VB6 与 VB1 的涨幅分别为 47%、 110%与 75%，叶酸在 2014 年与 2015 年之间最高涨幅高达 20 倍，从底部 150 元/kg 附近涨至 3000 元/kg

国家“水十条”已于 2015 年 4 月发布，原料药是重点整治行业之一，随着地方版“水十条”实施方案的陆续出台，原料药行业面临的环保压力将有增无减。

二、杭州周边原料药生产将受限

大型会议在召开前几个月往往伴随着高污染企业的限产，2016年9月初G20峰会将于杭州召开，位于杭州周边原料药企业的生产将受到限制。

图1：杭州附近的维生素生产厂区

资料来源：公司公告，北京欧立信咨询中心

三、环保压力下原料药供给将出现收缩

高昂的环保成本将导致原料药行业的供给收缩，供给侧改革与长期低迷的价格也