连续现货交易知识百问百答(部分)(2)

者的履约保证金被全部亏掉，这就是保证金交易的杠杆性风险。当上市商品交割
出现较大的不利变化时，如果不及时止损，投资者权益甚至可能出现负值。所以，
从事连续现货交易要更加注重资金的风险管理。
20. 连续现货交易的交易指令类型有哪些？
交易商通过渤海商品交易所电子交易系统报价窗口进行报价，报价分为订立报价
和转让报价，交易指令有四种：卖出订立、买入转让、买入订立、卖出转让。
21. 连续现货交易的集合竞价原则是怎样的？
开市集合竞价在每一交易日开市前十分钟内进行，其中前九分钟为买、卖价
格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开市价。集合竞价
未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开市价。集合竞价采用最大成
交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买
入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价
产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一
方的申报量成交。开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。
22. 何谓交易报价？
交易报价是指交易商在交易所电子交易系统中申报的单位交易商品含税价
格。
23. 何谓结算价？
指某交易商品该交易日成交价格按照成交量计算的加权平均价格。结算价按
照最小变价单位取整。该交易日无成交时，延用上一交易日的结算价。结算价是
进行
当日持仓盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的基准价。
24. 交易手续费是如何规定的？
交易手续费由两部分组成，即渤海商品交易所收取的交易手续费和授权服务
机构收取的交易手续费。渤海商品交易所收取的交易手续费按电子交易合同规定
的标准执行，授权服务机构收取的交易手续费标准由授权服

1、投资煤炭、原油、钢材、聚脂切片等大宗商品2、可买涨也可买跌,涨跌都可盈利3、千元即可入市,资金放大5倍4、有夜盘,每天13小时交易,白天上班领工资,晚上回家当老板5、资金银行托管,政府全程监管,确保资金安全。

务机构在协助交易商
办理入市手续时与交易商共同协商确定。
25. 如何计算当日盈亏？
当日盈亏具体计算公式如下：
当日盈亏= Σ[（结算价–买入成交价）×买入量]+ Σ[（卖出成交价–结
算价）×卖出量]+（结算价-上一交易日的结算价）×（上一交易日买入持仓量-
上一交易日卖出持仓量）
26. 对结算结果发生异议怎么办？
渤海商品交易所当日结算完成后，交易商可通过电子交易系统获得相关的结
算数据。交易商对结算数据有异议，应在下一交易日开市前三十分钟以书面形式
向结算部提出。如交易商在上述规定时间内没有对结算数据提出异议，则视作交
易商已认可结算数据的正确性
27. 何谓每日交割申报？
渤海商品交易所实行每交易日实物交割申报制度。买卖双方可在每个交易日
16:00-16:15 的交割申报时段进行当日交割申报。交易所根据买卖双方的交割申
报，按“时间优先”的原则配对，配对以实现当日交割最大化为原则。
28. 对申报交割的交易商有什么要求？
申报交割的交易商必须持有电子交易合同；申报交割的交易商必须是经工商
行政管理部门登记注册，具备其申报交割商品经营资质及与之相关的生产、经营
和消费活动的企业法人。
29. 什么是延期交割补偿制度？
交易所实行延期交割补偿制度。延期交割补偿制度是指在每一交易日交割申
报时段，提出交割申报但未获得交割配对的买方（卖方）向在该交易日持有该商
品电子交易合同的所有未提出交割申报的卖方（买方）收取补偿金的一种制度。
30. 如何确定延期交割补偿金的收付方向？
交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一致时，该交易商应交
补偿费。
收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补偿费。
31. 如何计算延期交割补偿金？
总补偿费＝交割申报差×当日结算价×补偿金费率×补偿天数
某交易商应收补偿金＝该交易商未获得交割配对数量×当日结算价×补偿
金费率×补偿天数
某交易商应缴补偿金＝总补偿费÷未申报净订货总量×此交易商未申报净
订货量
32. 延期交割补偿金费率如何规定？
延期交割补偿金费率的具体标准按交易所的有关规定及电子交易合同的约
定执行，在已上市的产品中原油为0.2‰，焦炭为0.2‰，热轧卷板为
0.4‰。
渤海商品交易所交易所可根据市场情况对延期交割补偿金费率进行调整。
33. 渤海商品交易所有哪些风险控制管理措施？
渤海商品交易所建立了一整套严格的风险控制管理体系，具体的风险控制管
理措施包括：
（1）履约保证金制度；
（2）涨（跌）停板制度；
（3）订货限额制

1、投资煤炭、原油、钢材、聚脂切片等大宗商品2、可买涨也可买跌,涨跌都可盈利3、千元即可入市,资金放大5倍4、有夜盘,每天13小时交易,白天上班领工资,晚上回家当老板5、资金银行托管,政府全程监管,确保资金安全。

度；
（4）大户报告制度；
（5）代为转让制度；
（6）风险警示制度。
34. 渤海商品交易所的涨（跌）停板制度是如何规定的？
渤海商品交易所实行上市交易品种价格涨（跌）停板制度，由交易所制定各
上市交易品种的每日最大价格波动幅度，上市交易品种正常的涨（跌）停板幅度
为上一交易日结算价的±8%，交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨
（跌）停板幅度。
当某一交易品种在某一交易日（该交易日记为第N 个交易日）出现涨（跌）
停板单边无连续报价的情况，则第N+1 个交易日该交易品种的涨（跌）停板幅度
调整为±6%。若第N+1 个交易日未出现与第N 个交易日同方向涨（跌）停板单边
无连续报价的情况，则第N+2 个交易日涨（跌）停板恢复为±8%；若某一交易品
种在第N+1 个交易日出现与第N 个交易日同方向涨（跌）停板单边无连续报价的
情况，则第N+2 个交易日该交易品种的涨（跌）停板幅度调整为±3%。若第N+2
个交易日未出现与第N+1 个交易日同方向涨（跌）停板单边无连续报价的情况，
则第N+3 个交易日涨（跌）停板恢复为±8%；若第N+2 个交易日出现与第N+1
个交易日同方向涨（跌）停板单边无连续报价的情况（即连续三天达到同方向涨
（跌）停板），则在第N+2 个交易日收市后，交易所将执行强制减少订货量措施。
当某一交易品种电子合同连续两个交易日（即N 交易日、N+1 交易日）的累
计涨（跌）幅达到14%，则第N+2 个交易日该交易品种的涨（跌）停板幅度调整
为±3%。若第N+2 个交易日未出现与第N+1 个交易日同方向的涨（跌）停板单边
无连续报价的情况，则第N+3 个交易日涨（跌）停板恢复为±8%；若第N+2 个交
易日出现与第N+1 个交易日同方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况，则在
第N+2 个交易日收市后，交易所将执行强制减少订货量措施。
35. 什么是强制减少订货量措施？
强制减少订货量措施是指交易所将当日以涨（跌）停板价申报的未成交的止
损“转让 …… 此处隐藏：2341字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……