CPA财务管理章节复习习题(3)

C.应收账款 D.一年内到期的非流动资产

13.下列实体现金流量的计算公式中不正确的有（ ）。 A.实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量 B.实体现金流量=税后利息-净债务增加

C.实体现金流量=营业现金毛流量-净经营长期资产总投资

D.实体现金流量=营业现金净流量-经营营运资本净增加-净经营长期资产净投资

三、计算分析题

1.Ｆ公司2012年年末资产负债表如下，该公司的年末流动比率为2.5，资产负债率为0.6，以销售额和年末存货计算的存货周转次数为12次；以销售成本和年末存货计算的存货周转次数为7次；本年销售毛利额为50000元。 要求：利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中A～F的项目金额。

资产负债表

单

位：元 资产 年末数 负债及所有者权益 年末数 货币资金 3000 应付账款 B 应收账款 A 应交税金 6000 存货 C 长期负债 D 固定资产 40000 实收资本 50000 未分配利润 E 总计 90000 总计 F 2.甲公司近两年的主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2011年 2012年 销售收入 4400 4000 净利润 200 100 年末资产 1400 1500 年末股东权益 800 800 要求：

（1）计算2011年和2012年的权益净利率、销售净利率、总资产周转次数和权益乘数（总资产周转次数与权益乘数保留四位小数，涉及资产负债表的数据采用年末数计算）。

（2）利用因素分析法分析说明该公司2012年与2011年相比权益净利率的变化及其原因（按销售净利率、总资产周转次数、权益乘数顺序）。

四、综合题

（1）A公司的财务报表资料如下：

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资产 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 其他应收款 应收利息 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 长期应收款 固定资产 在建工程 固定资产清理 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 资产负债表

2012年12月31日 单位：万元 期末余年初余期末余负债及股东权益 年初余额 额 额 额 流动负债： 10 7 短期借款 30 14 2 3 交易性金融负债 0 0 7 27 应付票据 2 11 100 72 应付账款 22 46 10 0 应付职工薪酬 1 1 1 2 应交税费 3 4 40 85 应付利息 5 4 30 11 应付股利 10 5 200 207 其他应付款 9 14 其他流动负债 8 0 一年内到期的非 5 9 流动负债 流动负债合计 95 108 非流动负债： 长期借款 100 60 应付债券 80 48 0 2 15 0 270 12 0 9 4 0 3 315 515 15 4 0 0 187 8 0 0 6 0 4 224 长期应付款 40 15 项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用

预计负债 0 0 递延所得税负债 0 0 其他非流动负债 0 0 非流动负债合计 220 123 负债合计 315 231 股东权益： 股本 30 30 资本公积 3 3 盈余公积 30 12 未分配利润 137 155 股东权益合计 200 200 负债及股东权益431 515 431 总计 利润表 2012年 单位：万元 本期金额 上期金额 750 700 640 585 27 25 12 13 7

管理费用 8.23 10.3 财务费用 25.86 12.86 资产减值损失 0 5 加：公允价值变动收益 3 0 投资收益 1 0 二、营业利润 40.91 48.84 加：营业外收入 16.23 11.16 减：营业外支出 0 0 三、利润总额 57.14 60 减：所得税费用 17.14 18.00 四、净利润 40 42 （2）A公司2011年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。 指标 2011年实际值 净经营资产净利率 17% 税后利息率 9% 净财务杠杆 52% 杠杆贡献率 4% 权益净利率 21% （3）计算财务比率时假设：“货币资金”全部为金融资产，“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息；“应付票据”等短期应付项目不支付利息；“长期应付款”不支付利息；财务费用全部为利息费用，公允价值变动收益全部为交易性金融资产的公允价值变动收益，没有金融性的资产减值损失和投资收益。 要求：

（1）计算2012年和2011年的净经营资产、净负债和税后经营净利润。

（2）计算2012年的净经营资产净利率、税后经营净利率、净经营资产周转率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率（为简化取自资产负债表的数取期末数）。 （3）对2012年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2012年权益净利率变动的影响。 （4）如果企业2012年要实现权益净利率为21%的目标，在不改变税后利息率和净财务杠杆的情况下，净经营资产净利率应该达到什么水平？

第三章 长期计划与财务预测

一、单项选择题

1.下列关于长期计划的内容表述不正确的是（ ）。 A.长期计划包括经营计划和财务计划

B.在进行长期计划时，管理者一般需要编制预计财务报表 C.通常企业制定为期10年的长期计划

D.财务计划是企业以货币形式预计计划期内资金的取得与运用和各项经营收支及财务成果的书面文件

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2.狭义的财务预测是指（ ）。

A.编制资产负债表 B.估计企业未来的融资需求 C.编制现金流量表 D.编制全部的预计财务报表

3.某企业2012年年末的经营资产为800万元，经营负债为200万元，金融负债为450万元，销售收入为1500万元，若经营资产、经营负债占销售收入的比不变，销售净利率为10%，利润留存率为30%，企业没有可动用金融资产，若预计2013年销售收入会达到1800万元，则需要从外部筹集的资金是（ ）万元。 A.240 B.180 C.175 D.66

4.以管理用财务报表为基础，采用销售百分比法的假设前提为（ ）。 A.各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系 B.各项经营资产与销售收入保持稳定的百分比关系

C.各项金融资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系 D.各项金融资产和金融负债与销售收入保持稳定的百分比关系

5.在不存在可动用金融资产的情况下，下列关于企业的外部融资需求量的计算公式正确的是（ ）。

A.经营资产增加-预计总负债-预计股东权益 B.经营资产增加-经营负债增加-留存收益的增加 C.预计经营总资产-经营负债增加-留存收益的增加 D.预计经营总资产-经营负债增加-预计股东权益增加

6.下列选项中属于最复杂的计算机预测法是（ ）。

A.回归分析 B.使用电子表软件

C.使用交互式财务规划模型 D.使用综合数据库财务计划系统

7.某企业外部融资占销售增长的百分比为8%，若上年销售收入为2000万元，预计今年销售收入增加到2500万元，则应追加的外部资金为（ ）万元。 A.50 B.10 C.40 D.30

8.ABC公司的经营资产占销售收入的百分比为1.5；经营负债与占销售收入的百分比为0.6；销售净利率为10%，股利支付率为60%，假设这些比率在未来均会维持不变，该公司去年的销售收入为300万元，如果该公司不向外筹资，可动用的金融资产为0，则销售最高可以增长（ ）。

A.4.15% B.3.90% C.5.22% …… 此处隐藏：2836字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……