电大证券投资分析作业及期末复习综合汇总！(5)

3. 某人以12元价格买入一手股票，为防止股票下跌，他卖出一份同品种的看涨期权，协定价格为12元，期权费每股1元。若干天后，股价上涨到15元，请对投资者的盈利状况进行分析。

4. 某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同品种看涨期权。该品种市价为25元，第一个合约的期权费为3元，协定价格为27元，第二个合约期权费为2元，协定价为28元，计算投资者执行合约的盈亏情况。从什么价位开始投资者正好不亏不盈？。（请辅助图形说明） 七、简答题：

1. 简述远期合约与期货合约的不同之处。 2. 股指期货合约组合条件。 3. 期权交易组合分析。 4. 期权交易与期货交易的区别？

5. 我国证券法规定出现什么情况上市公司要暂停上市？ 6. 上市公司会计信息批露包括那些内容？

《证券投资分析》作业（三）

一、名词解释： 1. 流动比率 2. 速动比率 3. 应收帐款周转率 4. 存货周转率 5. 每股净资产 6. 市盈率 7. 证券投资风险 8. 系统性风险 9. 非系统性风险 10. 资本市场线 11. 债券信用评级 二、填空题：

1. 一般性，营业周期越短，说明企业的_______速度越快。

2. 反映企业获利能力的指标主要包括_________、_______、_______等。 3. 总资产周转率是用来测定________对________所做贡献程度的指标。 4. ________这项指标是反映一元销售收入带来多少净利润的指标。 5. 市盈率指标通常不用于_________的比较。 6. 一般性，每股现金流量应_______每股收益。

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7. _________是反映企业实现净利润的现金保障程度的指标，一般来说该指标_______越好。这个指标如果和企业的________结合使用，效果更好。

8. 当企业处于初创或成长期，其投资活动的现金流量一般呈_______态势。当企业处于成熟期或衰退期，投资活动的现金一般呈_______态势。

9. 对于筹资活动的现金分析表明，当企业处于初创期，会发生_______，当企业处于成熟期或衰退期，现金流转以_________为主。

10. 基本面分析主要是利用_________方法，分析_______运动规律，根据______变化情况来推测。 11. 货币供给量的增加主要是通过_________和_________推动证券行市的上升。 12. 利率调低主要通过________和________推动证券行市的上升。 13. 众所周知，市场利率与证券商品价格呈______变化。

14. 证券组合理论的主要内容是在投资者________，并尽可能_______的前提下阐述的一套理论框架。

15. 协方差是衡量两种证券之间_________的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。

16. 相关系数的取值范围在_________。相关系数越接近于1，两种证券的_________越强，证券组合的________也越大。

17. 标准普尔公司把债券评级分为_______。

18. b值可以代表_______作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的呈正相关关系。 三、单项选择题：

1．证券I的预期收益率为0.11，贝塔值为1.5，无风险收益率为0.06，全市场组合的预期收益率为0.09。根据资本资产定价模型，投资者应该（ ）

A．买入I，因为它被高估了 B．卖出I，因为它被高估了 C．卖出I，因为它被低估了 D．买入I，因为它被低估了

2．已知某证券无风险利率为3％，市场证券组合预期收益率6％，β值为1．1，则该证券的预期收益率为（ ）

A. 11% B. 8.5% C. 6.3% D. 5% 3. 资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。

A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构 4. 应收帐款周转天数是反映上市公司（ ）的指标。

A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构 5. 资产收益率是反映上市公司（ ）的指标。

A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构

6. 一般性，上市公司二级市场上流通的股票价格通常要（ ）其公司每股净资产。 A. 低于 B. 等于 C. 高于 D. 无固定关系 7. 基本不会造成证券市场价格上升的因素是（ ）

A. 就业形势严峻 B. 财政支出增加 C. 国际收支盈余 D. 物价水平轻微上涨 8. （ ）属于系统风险。

A. 信用交易风险 B. 流动性风险 C. 交易风险 D. 证券投资价值风险

《证券投资分析》作业2 第 12 页 共5页

9. （ ）属于非系统性风险。

A. 信用交易风险 B. 利率风险 C. 交易风险 D. 汇率风险 10. 证券组合的方差是反映（ ）的指标。

A. 预期收益率 B. 实际收益率 C. 预期收益率偏离实际收益率幅度 D. 投资风险 11. 如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果（ ） A. 相同 B. 相反 C. 无规律性 D. 相等 12. 相关系数b等于-1意味着（ ）

A. 两种证券之间具有完全正相关性 B. 两种证券之间相关性稍差 C. 两种证券之间风险可以完全抵消 D. 两种证券组合的风险很大 13. （ ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A. A B. AA C. BB D. BBB

14. 马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在（ ）

A. 第一象限 B. 第二象限 C. 第三象限 D. 第四象限 15. 资本市场线方程的截距是（ ）

A. 无风险贷出利率 B. 市场风险组合的风险度 C. 风险组合的预期收益率 D. 有效证券组合的风险度 16. 无风险证券的b值等于（ ）

A. 1 B. 0 C. -1 D. 0.1

17. 如果某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的b值为0.90，表明（ ） A. 该股票的波动性比证券组合的波动性高0.05 B. 该股票的波动性比证券组合的波动性高0.10 C. 该股票的波动性比证券组合的波动性低0.05 D. 该股票的波动性比证券组合的波动性低0.10 18. b值衡量的风险是（ ） A. 系统性风险 B. 非系统性风险

C. 有时是系统风险，有时是非系统风险 D. 既不是系统风险，也不是非系统风险 19. 可以通过合理投资组合加以分散的风险是（ ）

A．系统风险 B．非系统风险 C．政策风险 D．购买力风险 20．信用评级的功能不包括（ ）

A．降低投资风险 B．降低筹资成本 C．有利于规范交易与管理 D． 代表投资者偏好

21．马柯威茨均值方差理论奠定了下列那种投资方式的理论基本框架（ ） A．长期投资 B．短期投资 C．证券组合投资 D．投资收益理论 22．无风险证券的?值等于（ ）

A．1 B． 0 C．-1 D．0.1

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23．无风险证券投资可以是（ ）

A． 股票 B． 企业债券 C． 商业银行里得定期存款 D．期货 24．相关系数?等于-1意味着（ ）

A．两种证券之间具有完全正相关性 B．两种证券之间相关性稍差 C．两种证券之间风险完全可以抵消 D．两种证券组合的风险很大 25．如果协方差 …… 此处隐藏：3648字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……