我国中小企业融资问题探析(6)

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有5000万元的最低净资产额和连续三年的盈利记录，持有股票面值达1000元以上的股东不少于1000人等等。从实际情况看，中小企业几乎完全被拒之门外。我国企业证券发行采用“规模控制，集中管理，分级审批”的方法，中小企业很难通过公开发行债券的方式直接融资。尤其是在1999年国家规定企业债券利息征收所得税后，即使利率高达3.78%（同期储蓄率仅为2.15%），发行额度也很难完成。从中小企业自身来看，由于其普遍管理不规范，经营决策随意性较大，没有完整的业绩记录，财务报表真实性不确定且不愿意公布财务状况等，自身便缺乏上市的条件和政策环境的支持。因此，中小企业难以直接通过资本市场融资。

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四、 解决中小企业融资困难的对策建议

（一）微观方面

1．提高中小企业自主创新能力。

要鼓励中小企业以委托开发等多种形式，与大学、科研院所开展技术合作，加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的中小企业技术创新体系。鼓励中小企业增加研发投入，大力推进技术创新、产品创新、品牌创新。坚持把增强创新能力和改造传统产业结合起来，加大技术改造力度，延伸传统产业价值链，走新型工业化道路。中小企业要重视创新、品牌、质量和信誉，积极开拓国内外市场，提高企业自身市场开拓能力。

2．培育良好的信用环境

中小企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置，中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系，加强信用文化建设。应培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。应建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化。还应加大对企业违约的惩罚力度。要减少信贷违约的发生，必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处恶意逃废银行债务的企业及其负责人。

3．中小企业改善自身的融资能力

中小企业应转换经营机制，规范公司治理结构，建立一套科学的财务管理制度，强化信用观念，树立良好的企业信誉形象，建立良好银企关系。平衡与协调银行的资金出口与中小企业的资金缺口，使资金资源得到合理有效的配置，同时，强化企业的自我积累机制，为公司的高效运行提供重要的物质基础，从而达到提高自身融资能力，从根本上解决中小企业融资难的问题。

（二）宏观方面

1. 改善现有商业银行对中小企业的金融服务、重塑银企关系。

现有的商业银行大都设有中小企业信贷部，我们要认识到办好中小企业信贷部对于改善中小企业融资现状的重要意义。

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首先，银行方面要以为中小企业服务为己任，切实使中小企业信贷部的资金能够足额为中小企业提高贷款，而不是热衷于投资国债和同业拆借。银行在考虑控制风险的同时，也应该有一定的激励机制。信贷人员对其贷款行为造成的不良贷款须负终身责任，而对其放贷产生的经济效益未作奖励规定，客观上造成银行不愿发放贷款。所以银行必须改变认识，制定必要的制度、规范贷款行为、提高服务质量，以提高对中小企业贷款的积极性。

其次，要改进贷款授权授信制度，下放贷款权限，减少对中小企业申请贷款的管理层次，简化审批程序。加大基层行、社信贷人员的贷款权限和责任。要允许基层行、社在核定的额度内自主审查发放贷款。对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件，扩大授权额度。其次，要在落实信贷风险防范措施的基础上，进一步完善信贷激励机制，调动信贷人员营销贷款的积极性，做到责权分明、奖惩兑现，同时，还可以尝试实行企业法人代表和财务负责人连带责任办法，从内部和外部共同防范信贷风险。

再次，中小企业的管理者也要努力提高认识水平，不断学习金融和法律知识，认真履行贷款协议、克守诺言、杜绝骗贷和恶意逃废银行债务，重新塑造重信誉、守法律的企业形象，通过自己的努力，提高企业信用改变银行的片面认识。

最后，银行要放下对中小企业居高临下的架子。在国内大的金融客户已被各商业银行基本瓜分完毕的情况下，发展中小企业的业务才是新的利润增长点。银行可以凭借其在信息、人才与管理方面的条件与优势，在市场信息、财务顾问、管理咨询方面提供良好服务，以满足中小企业需要和帮助其成长。这不仅有助于中小企业的发展和开拓银行业务，还可以密切银行与企业的关系。

2. 建立为中小企业服务的中小金融机构

中小企业与中小金融机构是天生的合作伙伴，有许多共同之处：一是发展背景相似，均脱胎于市场母体，刚刚从“补充”身份升格为国民经济的重要组成部分；二是产权设置相近，中小金融机构的产权有私人成分，有的比重甚至还比较大，而私营民营经济的产权基本上属于个人；三是经济目标相近，均以利润最大化为目标；四是经营特征相近，两者在各自的领域内均从低层次劳动做起，劳动成本大、科技含量低、经营成本低，这些构成了双方建立和发展业务关系的基础。最近20年，我国小型企业增加了20倍，而小型金融机构仅增加2倍，所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30%，信贷规模和金融机构数量与中小企业迅速发展极不相称。为此，我们有必要建立一批专对中小企业的政策性和商业性银行。而且这些银行的总部不一定设在北京上海等大城市，但营业网

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点在地理分布上要均匀，尤其应重视中型城市和小型的县级市，充分利用地方资源，吸收地方的闲散资金和居民蓄储，重点扶持当地的中小企业。政策性中小企业银行的资金来源应是中国人民银行的再贷款，或者向金融机构发行的政策性金融债券，其主要职责是对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。商业性中小企业银行可由城市合作银行、城乡信用合作社或农村信用合作社联社改制而成，或向民间资本开放，吸纳民间资本投资成立股份制小型民营商业银行，以此来弥补现有大型商业银行对中小企业重视不足、服务不到位和精力不及的缺陷。这些中小型银行对当地经济情况比较了解，对当地中小企业经营者的个人背景、经营风格、管理水平、信用状况都比较熟悉，在解决中小企业资金短缺时可以“对症下药”，降低放贷成本和风险。而且中小银行受资金规模和结算条件的限制，无法与大银行争夺大客户，无力经营大的贷款项目，只好以中小企业为主要服务对象。所以，无论是从主观上还是客观上讲，中小银行都会积极地为中小企业服务。金融机构完善信贷管理机制，加强信贷服务

3. 拓宽融资渠道，努力缓解融资困难。

2012年，财政部门通过支持中小企业信用担保服务、完善创业投资扶持机制、实施金融财务政策等措施，积极撬动社会资金流向中小企业发展。一是鼓励担保机构提高中小企业特别是小型微型企业担保业务规模，降低对小型微型企业的担保收费。2012年中央财政安排中小企业信用担保资金14亿元，对565家担保机构开展的4437亿元中小企业融资担保业务给予了支持，受益中小企业17万户，其中小型微型企业超过12万户。二是通过科技型中小企业创业投资引导基金，引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资，支持初创期科技型中小企业的创业 …… 此处隐藏：1937字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……