加工贸易_企业生产率和关税减免_来自中国产品面的证据

第10卷第4期2011年7月

经济学(季刊)ChinaEconomicQuarterly

Vol 10,No 4July,2011

加工贸易、企业生产率和关税减免

来自中国产品面的证据

余淼杰

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摘 要 本文研究两个问题:一是不断深化的进口关税减免对我国企业生产率提升有何影响,二是企业参与加工贸易能否有助于促进企业生产率的提升。一方面,最终产品的进口关税减免强化了企业间在本土市场的竞争,从而有助于提高生产率;另一方面,企业参与加工贸易能得到额外的贸易所得,从而促进企业生产率的增长。通过采用2000 2006年间我国外贸产品的海关数据和规模以上制造业企业生产方面的大型微观数据,本文构建了各企业所面临的关税税率,并精确计算出企业的全要素生产率。基准回归结果显示,关税下降10%,企业生产率会上升大约3% 6%。更重要的是,在考虑企业间由所有权造成的差异性后,发现加工贸易企业相对于非加工贸易企业有更高的生产率。

关键词 加工贸易,贸易自由化,企业生产率异质性

一、引 言

本文主要研究加工贸易和关税减免对中国企业生产率的影响。尽管有一些文献探讨过关税减免和企业生产率的关系,但研究加工贸易行为对企业生产率影响的文献却较为稀少。

在许多发展中国家,尤其是在中国、墨西哥和越南,加工贸易是一种十分常见的贸易形式。加工贸易行为是指企业从国外进口原材料或中间产品,在本国加工之后再予以出口,赚取其中的附加价值。为鼓励发展加工贸易,一国政府往往会对作为原料的中间品减免关税。关税优惠加强了进口竞争,并使加工贸易企业的生产率上升。加工贸易还能引发国际上的技术溢出效应

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北京大学国家发展研究院。通信地址:北京大学国家发展研究院中国经济研究中心;电话:(010)62753109;E-mail:mjyu@。作者非常感谢RobertFeenstra、LisaCameron、RobertEl-liott、PennyGoldberg、MunisamyGopinath、TomohikiInui、AmitKhandelwal、SamuelKortum、MaryLovely、DevashishMitra、WillMartin、RobertStaiger、JamesTybout、LindaYueh、DavidWeinstein、FredikWillhelmsson、ZhihongYu、姚洋、魏尚进、陈波、田巍非常有益的建议。感谢国家自然科学基金(编号:71003010)的财务资助。感谢主编和两位审稿人的有益建议。此外,感谢张煦和张昊同学出色的助研工作。,

和国内企业的学习效应,这种学习效应能使从业企业获得更快的生产率增长速度。更重要的是,加工贸易行为有助于企业提升其产成品质量(Halpernetal ,2010)。此外,企业的所有权结构往往也能决定企业是否能得到溢出效应的帮助。具体而言,外资企业(FIEs)更易享受到国际溢出效应的影响,并有较高的生产率,而国有企业(SOEs)则由于效率相对低下,生产率也较低。

过去的十年中,中国对外贸易的增长速度十分惊人,现已取代德国成为世界上最大的出口国。事实上,外资企业和加工贸易给中国的出口增长提供了巨大的推动力,加工贸易出口额自1995年起占到了中国出口总额的50%以上。与此同时,外资企业出口额占出口总额的比重从1992年的20%迅速增长到了2006年的60%,外国对华直接投资在1994年一度攀升至GDP总额的6%,并于随后稳定在3%左右(Naughton,2006)。此外,自2001年加入世界贸易组织(WTO)以来,中国根据承诺将关税税率从2001年的18.53%降低到了2006年的8.87%。

本文通过运用高度细化的外贸产品海关数据库和规模以上制造业企业生产数据库的大型微观数据进行实证检验,发现加工贸易企业在自由贸易中能够提高生产率。同时,本文还分析了由于企业所有权不同造成的增长率差异。据笔者所知,本文或许是第一篇运用中国几个大型微观数据库分析中国的生产率和贸易自由化问题的文章,在此之前,虽有大量文献阐明关税降低会通过加强进口竞争提高生产率(如Tybout,2000;BradfordandLawrence,2003;Rodrik,2006),但却少有研究探讨加工贸易是否会有助于企业提高生产率。

首先,本文使用改进版的Olley-Pakes(1996)法(下文简称OP法)来度量企业的生产率。企业的全要素生产率须使用Olley-Pakes(1996)法才能准确计算,而为了适应中国的实际情况,我们又对其进行了必要的修正和扩展,以控制由于使用普通最小二乘法(OLS)估计所带来的联立性偏差和选择性偏差。

其次,本文将中国的加工贸易划分为几种具体类别,包括来料加工和进料加工等。对属于每一个特定类别的加工企业,本文都仔细研究了关税下降和相应类别的自身特点对企业生产率变化的影响。更为重要的是,我们发现企业在加工贸易中所得利益与企业的所有权结构紧密相关。外资企业有较高的生产率,而国有企业则生产率较低。有趣的是,从事加工贸易的外资企业比其他外资企业的生产率要低。

再次,由于我国的宏观数据可信度常常遭受怀疑,本文在分析时采信了最为细化的微观数据。事实上,中国的宏观数据和微观数据的加总常有出入,Holz(2004)就曾强调使用中国宏观统计数据所可能带来的误差。因此,用

Young(2003)运用宏观工业数据就曾发现,改革开放以来中国全要素生产率应该十分低甚至是负的,这显然与直觉相悖。为避免使用宏观数据可能带来

的统计误差,本文使用企业水平上的生产数据进行回归,并先根据企业的资产、劳动力、原料及中间投入品等信息,计算出企业全要素生产率。更为重要的是,根据企业生产数据中的出口值信息,本文构造出企业面临的关税指数,用以精确估计企业参与国际贸易的程度,这较使用行业水平的关税税率的过往研究更为可信。

最后,本文采用工具变量法来控制生产率和进口关税之间可能存在的反向因果关系。控制了这些内生变量的影响之后,回归依然表明关税的下降会促进企业生产率的增长。此外,由于存在溢出效应等原因,加工贸易企业比非加工贸易企业有更显著的生产率增长。

本文的研究丰富了对生产率和贸易自由化关系研究的文献。在计算生产率时,一些文献如Trefler(2004)侧重于劳动生产率,而更多的研究则关注全要素生产率。早期的学术研究主要使用产业水平数据来衡量全要素生产率,包括Tyboutetal (1991)、Levinsohn(1993)、Harrison(1994)以及HeadandRies(1999)的研究俱是如此。而近期的研究则较多地立足于企业数据,例如Pavcnik(2002)以及AmitiandKonings(2007)的研究。比这些研究更进一步的是,本文的分析不仅运用了企业层面的微观生产数据,还用了产品层面的数据来进一步探究贸易自由化和生产率之间的关系。

事实上,无论是对发达国家还是对发展中国家的研究,均已有许多文献讨论了生产率和贸易自由化之间的关系。研究发达国家的成果包括Bernardetal (2006)对美国、Trefler(2004)对加拿大所做的讨论。但更多的研究则在关注发展中国家,例如Bustos(2009)对阿根廷、Scholr(2004)对巴西、Tyboutetal (1991)和Pavcnik(2002)对智利、余淼杰(2010)对中国、Harrison(1994)对科特迪瓦、KrishnaandMitra(1998)和TopalovaandKhandelwal(2010)对印度、AmitiandKonings(2007)对印度尼西亚、DeLoecker(2007)对斯洛文尼亚、Iscan(2008)对墨西哥以及Levinsohn

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(1993)对土耳其所做的讨论。

尽管中国是世界上最大的发展中国家,但相对而言较少有研究探讨中国企业绩效和贸易自由化的关系。Jeffersonetal (1996)较早、较为系统地探讨了中国全要素生产率。而Koopmanetal (2008)则通过修正Hummelsetal (2001)提出的 垂直分工 概念,以及重制投入产出表、对国内的附加值产品估值,来考查 中国制造 的产品附加值在出口总额中的比例。Luetal (2010)还发现在华的外国企 …… 此处隐藏：3632字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……