吴晓求_证券投资学(第三版)一至六章课后题参考答案(2)

6、特殊类型基金。（ETF、LOF、保本基金、QDII、分级基金）

9、金融衍生工具可以分为哪些种类？

(一)按基础工具种类: 1、股权式衍生工具 2、货币衍生工具 3、利率衍生工具 4、信用衍生工具

(二)按风险—收益特性对称型与不对称型

(三)按交易方法与特点: 金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具

(四)按照产品形态和交易场所分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具、交易所交易的衍生工具、otc交易的衍生工具衍生金融工具的作用 1.投机获利 2.套期保值

(五)按照基础工具种类分为

股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具

（期货、期权、远期合同、互换合同）

10、金融衍生工具的主要功能有哪些？

衍生工具通过组合单个基础金融工具，利用衍生工具的多头或空头，转移风险，实现避险目的；

衍生工具依照所有交易者对未来市场发现价格，价格的预期定价。两大功能：1、转移风险 2、发现价格。

第二章

证券投资学课后题参考答案

1.证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。

2.一级市场：即发行市场，是通过发行股票进行筹资活动的市场

3.二级市场：交易市场，是有价证券的流通和交易场所。

4.私募发行：是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

5.公募发行：公募发行是向不特定的社会公众公开发行证券的方式

6.股票价格指数：简称股价指数，是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。

7.上证综合指数：是上海证券交易所股票价格综合指数的简称它是上海证券交易所编制的,以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围,以发行量为权数综合.上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。

8.沪深300指数：沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。

9.道琼斯股价指数：道琼斯公司1882年创立，主要提供新闻服务和指数服务。道琼斯股价指数是世界上历史最为悠久的股票指数，自从1896年开始发布道琼斯工业指数(DJIA)以来，至今已有百年多历史，目前编制并维护着4000多个指数，涉及股票价格指数、债券价格指数和商品指数。道琼斯股指数已经无可动摇的成为世界上影响力最大，最具权威性的一种股票价格指数。

10.《金融时报》股价指数：由《金融时报》编制和发布，用以反映伦敦证券交易所的行情变动，由三种分别为30种、100种、500种股票组成的价格指数。课本77Y

11.日经股价指数：是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。

12.恒生股价指数：是由香港恒生银行编制的反映香港股票市场股票价格变动的指数。

13.监管模式：一是以投资者保护为重点，二是以公平、效率为重点，三是以价格和信息为重点。

14.监管手段：用于证券监管的工具，也是证券监管主体行使其职责的手段

1、为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？

因为有了股份公司，才会产生股东，衍生出作为凭证的股票 因为有了信用制度，人们才会去买股票，把钱给不认识的陌生人投资 所以说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础

2、证券市场的参与者和监管者包括哪些？

证券投资学课后题参考答案

参与者：1证券发行人（公司|企业，政府和政府机构）2 证券投资人（1）包括机构投资者---政府机构、金融机构（证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金、其他金融金融机构）、企业和事业法人、各类基金（证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金 （2）个人投资者 3证券市场中介机构—证券公司、证券服务机构 4自律性组织（证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构） 5证券监管机构 监管者：中华人民共和国证券监督管理委员会及其派出机构。

3、 证券市场的功能

证券市场有三个最基本的功能

1．融通资金2．资本定价。3．资本配置4．转换机制5．宏观调控

证券市场不仅为投资者和融资者提供了丰富的投融资渠道，而且还具有分散风险的功能。对于上市公司来说，通过证券市场融资可以将经营风险部分地转移和分散给投资者，公司的股东越多，单个股东承担的风险就越小。另外企业还可以通过购买一定的证券，保持资产的流动性和提高盈利水平，减少对银行信贷资金的依赖，提高企业对宏观经济波动的抗风险能力。

于投资者来说，可以通过买卖证券和建立证券投资组合来转移和分散资产风险。投资者往往把资产分散投资于不同的对象，证券作为流动性、收益性都相对较好的资产形式，可以有效地满足投资者的需要，而且投资者还可以选择不同性质、不同期限、不同风险和收益的证券构建证券组合，分散证券投资的风险。

14.上市公司的资本变动主要包括哪些情况？

1、增发2、转增3、送股4、回购（很少出现）

15.试述证券发行价格的确定方法以及应考虑的基本因素？

股票发行定价最常用的方式有累积订单方式、固定价格方式以及累积订单和固定价格相结合的方式。新股发行价=每股税后利润*发行市盈率，因此目前我国新股的发行价主要取决于每股税后利润和发行市盈率这两个因素。

因素：经济性因素、政治性因素、人为操纵因素和其他因素等。政治因素对股价的影响

16．简述证券市场的监管模式和监管手段

证券投资学课后题参考答案

监管模式

1.以投资者保护为重点

2.以公平、效率为重点

3.以价格和信息为重点

监管手段

法律手段，经济手段，行政手段，自律手段

计算题

股价指数的计算。书本

71.72页 第四章

证券投资学课后题参考答案

国民生产总值：国民生产总值(GNP)是最重要的宏观经济指标,它是指一个国家地区的国民经济在一定时期(一般1年)内以货币表现的全部最终产品(含货物和服务)价值的总和。P127

1.经济周期：也称商业周期、景气循环，它是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。是国民总产出、总收入和总就业的波动，是国民收入或总体经济活动扩张与紧缩的交替或周期性波动变化。过去把它分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，现在一般叫做衰退、谷底、扩张和顶峰四个阶段。

2.财政政策：通过财政收入和财政支出的变动影响宏观经济活动水平的经济政策P145

3.货币政策：指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。用以达到特定或维持政策目标——比如，抑制通胀、实现完全就业或经济增长。直接地或间接地通过公开市场操作和设置银行最低准备金（最低储备金）。

4.汇率政策：指一国政府利用本国货币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支均衡之目的。汇率政策的国际协调可以辽过国际融资合作、外汇市场的联合于预 …… 此处隐藏：2533字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……