市场转型格局下的财产保险公司可持续盈利能力探究(3)

来源：网络收集时间：2026-04-19

导读： 4.投资盈利环境不断改善保险投资范围不断放宽,投资自主权增大。投资市场不断发展,从债市、股市、基金市场不断向创业投资、直接投资、房地产及基础设施投资等领域不断拓宽。经济进入新一轮上升周期。证券市� ⑼蹲

4.投资盈利环境不断改善

保险投资范围不断放宽,投资自主权增大。投资市场不断发展,从债市、股市、基金市场不断向创业投

资、直接投资、房地产及基础设施投资等领域不断拓宽。经济进入新一轮上升周期。证券市场、投资市场繁荣必然创造更多投资机会,提高盈利能力。

图 3 2005年 ~ 2009年我国保险市场保费增速变化情况

综上所述,可以预见,本次市场转型对提高产险公司可持续盈利能力具有积极而深远的影响,未来几年

内产险公司将迎来培育可持续盈利能力的黄金时期,公司只有抓住历史机遇,才能在未来更加残酷的市场竞争中抢占先机,获取持续盈利的动力。

四、行业基础设施不健全已成制约可持续盈利能力的重要因素

行业基础设施状况不仅影响保险公司对价值链的关键环节的控制力,也影响整个市场运行成本。当前

行业基础设施不健全对产险企业可持续盈利能力产生深刻影响,表现在有以下几方面:

(一 )行业信息平台建设相对滞后,信息不对称导致的道德风险、欺诈现象致使交易成本高,削弱了整体

盈利能力

保险欺诈情况近年呈现愈演愈烈态势,从理赔上讲,虚假赔案的水分应该在 20~ 30个百分点左右。导

致道德风险、欺诈现象流行的主要原因在于信息不对称。经济学家阿罗 ( A rrow, 1953)在其论文中引入信息不对称、道德风险和逆向选择等概念,认为道德风险和逆向选择是影响保险机制顺利运作的主要障碍。就目前国内产险市场而言,信息不对称最突出表现在于客户信息不公开、不真实,信息共享平台不发达。 2008年以来,各地保监局和行业协会开始陆续筹建交强险信息平台或车险信息平台,但各地进展不一,标准不统一, 没有实现全国联网。 2008年以前,由于没有信息平台,车险欺诈更加盛行。即使目前,非车险、人身险的信息平台仍是一个空白,信息共享基础平台薄弱增加了信息搜寻成本。此外,由于国内产险公司真正比较全面

掌握客户真实的基本信息的比例不高,尤其是分散性业务,客户资源真实信息多数掌握在中介渠道和业务员手中,导致信息不对称情形更加突出。信息不对称已经成为影响保险公司对价值链关键环节尤其是销售、理赔、承保环节的控制力的突出因素。

(二 )后援运营的专业化分工不发达导致经营主体尤其中小保险公司运行成本过高

我们认为,保险市场分工深化应包括两个方面:销售端的分工深化与后援运营分工深化,不同分工模式

对行业运行格局的影响是不同的:前端分工深化是通过促进竞争,降低费率,丰富产品,增加消费者福利;后援分工深化促进行业后援运营资源整合,降低重复建设,以社会化服务获取规模经济,降低整体运行成本。过去在行业发展中,强调市场分工,只注重前端经营主体、销售主体的专业化发展,批设大量保险公司、保险经纪公司、代理公司、保险销售兼业代理机构等,对后援运营的社会分工支持不足,一方面导致销售端主体过多、过滥,无序竞争,扰乱正常市场秩序;另一方面导致后援运营的重复建设严重,严重规模不经济,运营成本过高。比如对目前汽车行业零配件价格、工时费等缺乏规范统一的标准和行业的综合性支持平台,导致保险公司的理赔成本攀升,客户满意度下降。

(三 )市场退出和淘汰机制缺失,导致过度竞争,助推了整个行业经营成本

2000年以来,为了应对加入 WTO之后的新形势,财产保险市场加快了市场化改革步伐。一方面全面推

行费率市场化改革,给与经营主体自主定价的权利,价格竞争开始主导市场竞争格局;另一方面加快了新主体批设步伐。截至 2008年底,全国共有 47家财产保险公司,比 2000年增加了 32家,而每家主体批设后头三年往往又在全国广泛跑马圈地,设立基层机构,各级机构数量呈几何级数快速增长,竞争全面加剧,行业集中度不断下降,人保、太保、平安三家的市场份额之和 ( CR3)由 2001年的 95. 42%下降到 2008年的

63. 86% , 8年减少 31. 56个百分点,其中, 2003年 ~ 2006年 4年就下降 22. 12个百分点,这 4年既是份额下降最快的时期,也是市场竞争全面白热化时期。激烈的市场竞争在促进业务规模高速增长,改善消费者的选择面上有积极作用,但由于经营主体退出和淘汰机制缺乏,一些竞争失败机构、高风险机构为了维持生存,进行不计成本的非理性竞争,导致一些不规范的竞争手段愈演愈烈,整个行业费率充足性受到明显削弱,经营成本不断攀升。

五、增强产险公司可持续盈利能力的对策

当前市场正处于一个结构性转型的时期,结构性转型从总体上提高了整个行业的长期盈利能力,保险企

业实现盈利的良好外部环境正在形成。在此基础上,各产险公司应抓住当前机遇,找准市场定位,整合自身经营的价值链,寻找和挖掘核心竞争力,建立企业长期的竞争优势,逐步培养应对各类经营风险和财务风险的能力,打造和增强自身核心竞争力,在残酷的市场竞争中保持稳定的长期可持续盈利能力。

(一 )找准公司定位,形成核心竞争力,实现公司长期可持续盈利

对任何一家企业而言,公司可持续盈利能力均来源于从企业价值链中提取的公司核心竞争力,找准公司

发展定位就成为确保形成公司核心竞争力的首要条件。产险公司定位不同,核心竞争力的表现就不同,持续盈利能力的优势所在也就不同。具体而言,大型产险公司未来将向集团化、综合化发展,中小型公司要么通过兼并收购整合做大,要么走专业化经营道路,只有明确清晰的市场定位才能为公司寻找自身竞争力优势提供方向。

通过专业化分工开展专业化经营提供专业化服务是中小产险公司定位之一。受资本金、技术等限制,一些中小公司根据自身优势,着重加强对价值链某一关键环节的有效掌控,将公司核心技术和核心优势以外的经营环节通过外包或合作的方式进行剥离,充分发挥核心优势。天平保险公司就是一例。天平保险自设立以来,一直采取 /两头在外 0的经营模式,即销售和理赔查勘均由中介公司完成,公司专攻车险核保,努力提升车险业务质量,加强风险控制, 2007年天平保险即扭亏为盈, 2008年实现净收益超过千万元。

通过资本运作加强投资环节管理可以成为保费规模比较大的产险公司的合适定位。伴随着保险公司进入一个稳定时期,保险资金和资产规模越来越大,保险公司除了获取承保利润外,利用股权投资、兼并收购、财务投资等方式可以为公司带来丰厚的利润。

优化核心业务流程,全面掌控经营价值链的关键关节,降低公司组织和经营成本是大型产险公司的可选

定位之一,其中销售能力、风险管理能力和成本控制能力是公司提升价值链整合能力,优化核心业务流程的关键。平安集团可以视为这一定位的典型代表,目前平安保险在产险销售渠道整合、分险种业务拓展、集团资产管理等各经营环节都加强成本和风险管控,为企业和个人提供多样化财产险产品,创造了良好的经营效益, 2008年平安产险共实现利润 5. 95亿元。选择这一定位对公司要求比较高,但有助于提升保险公司的市场竞争力,保证公司持续健康发展。

(二 )加强市场规范,完善市场进退机制,努力改善公司盈利的外部环境

我国保险市场历经 20多年的发展,野蛮经营和粗放管理已使产险市场交易成本高不可攀,保险公司与

各代理商和保户的谈判成本高,极大削弱了企业盈利能力。更为可悲的是,各自为战、相互诋毁的不正当竞争手段已使单个保险企业的市场行为难以取得社会公众的认可,提高保险行业诚信度必须依靠统一的行业标准和系统硬约束来重铸行业信用,降低交易成本,为提高整体行业盈利能力奠定基础。< …… 此处隐藏：2935字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……

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