人大金融硕士考研参考书目核心考点3

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米什金-货币金融学

第十章银行业与金融机构的管理

1.名词解释

资产转换：银行通过出售一系列特征的负债，再用所筹资金购买不同特征的资产以获利。信用配给：借款者愿意按照公布的利率甚至更高的利率来支付利息，贷款者也拒绝贷款。

两种方式：贷款者拒绝任何贷款，或者将贷款规模限制在低于借款者的要求。贷款专业化：（贷款专门化）指银行专门对当地企业或者某特定行业发放贷款。2.银行管理的基本原则

1）流动性管理：一旦银行发生存款外流，确保银行有足够的现金用于支付储户。

足够的准备金使存款外流不一定引起资产负债表其他项目的调整。

准备金缺口：1.同业拆借市场（联邦基金市场）向其他银行或企业借款。

2.出售证券

3.向美联储（央行）贴现贷款。

4.收回贷款，或出售给其他银行

2）资产管理：银行需同时确保贷款和证券的高回报率，低风险，同时又保证足够流动性。

实现途径：1.寻找既愿意支付高利率，又不会对贷款违约的冤大头。

2.购买高回报率和低风险证券。

3.通过多样化资产组合降低风险。

4.保证流动性，避免存款外流引发的成本。

3）负债管理：银行需要以低成本获取资金，以增加利润。

4）资本充足性管理：管理人员需确须确定银行应有资本规模，并获取所需资本。

原因：防范银行倒闭，资本规模影响股东回报，监管当局对最低资本的要求。提高资本相对资产比例：1.增发普通股。

2.降低股利增加留存盈利。

3.卖出贷款或证券，降低银行资产。

给定回报率情况下，降低资本会提高ROE，股东在安全性与回报之间权衡。3.信用风险管理

定义：由贷款违约可能性引发的风险。

解决：1）甄别和监督：贷款前收集借款人信息；贷款专业化；限制性条款的监督和执行。

2）长期客户联系：减少甄别监督成本，提高信息质量，借款人也有动机减少道德风险。3）贷款承诺：一定时期内承诺提供给定金额内的贷款，有助于建立长期客户联系。4）抵押品和补偿余额：补偿余额即贷款时要求账户中保有的最低余额。

5）信用配给：见名词解释。

4.利率风险管理

定义：由利率变动引起的收益变动风险。

缺口分析：缺口指利率敏感型资产与负债之差，直接测度银行利润对利率变化的敏感性。

若利率敏感型负债>利率敏感型资产，利率与银行利润成反比。

久期分析：考察银行总资产与负债的市场价值对利率变动的敏感性。

证券市值百分比变动≈—利率变动百分比x久期

5.表外业务

定义：不反映在银行资产负债表中的业务，但的确影响银行利润。

内容：贷款出售：（二次参与贷款）将贷款现金流的部分或全部出售，从而从资负表中剥离。

向客户提供专业化服务收取费用，交易活动与风险管理工具。

第十一章金融监管的经济学分析

1.名词解释

杠杆比率：银行资本/银行资产

监管套利：银行按照以风险为基础的资本金要求来安排其资产，所承担的风险却加大了。监管宽容：监管者尽量不行使导致破产银行被逐出行业的权利。

盯市记账法：（公允价值记账法）资产负债表中资产的股价基于他们在市场中的售价。2.金融监管的9种基本类型

1）政府安全网：防止银行恐慌，存款保险制度，最后贷款人。

美国：联邦存款保险公司，处理破产银行：偿付法，收购与接管法（常用）。

引发的问题：1.道德风险：储户不会因银行风险而提款，导致银行有动力冒更大风险。

2.逆向选择：有可能产生不利结果的人往往是最积极利用保险的人。

储户没有动力监督银行，骗子更加容易逃脱制裁。

3.银行太大不能倒闭：监管者不愿意让大银行倒闭，增加银行冒险可能。

4.金融并购：一是导致金融机构规模扩张，加剧“太大不能倒闭”。

二是银行与其他金融服务企业并购，则安全网需要扩展范围。

2）对持有资产的限制：限制普通股等风险资产的持有，同时鼓励银行提高多元化程度。3）资本金要求：有两种，一种是以杠杆比率为基础，要求银行杠杆比率必须高于5%。

《巴塞尔协议》以风险为基础，要求银行持有资本最少占风险加权资产8%。

4）即时整改行动：当银行陷入困境，要求联邦存款保险公司尽早干预，并采取更强力措施。

根据银行资本分为5个类别，对第三类要求即时整改，第五类必须关闭。

5）金融监管：（即谨慎监管）监督金融机构的经营者，和评估金融机构经营质量。

注册：对新机构计划书的审查可以防止不符合要求的人来掌管金融机构。

检查：监督金融机构遵守资本金要求，服从对持有资产限制，抑制道德风险

骆驼评级(CAMELSrating)：Capitaladequacy资本充足率；

Assetquality资产质量；Management管理；

Earnings盈利；Liquidity流动性；

Sensitivitytomarketrisk对市场风险敏感度。

6）风险管理评估：监管者更加关注评价银行控制风险的管理程序的健全性。

重要的是压力测试与计算在险价值VaR。

7）信息披露要求：监管者要求银行服从标准会计准则和披露一系列信息。

8）消费者保护：一系列法案..

9）对竞争的限制：竞争导致的盈利能力的削弱会迫使金融机构为维持现有利润而冒险。

1.对分支机构的限制，减少银行间的竞争，法案已废除。

2.减少非银行机构通过从事银行业务与银行进行竞争，法案又被废除。

3.妨碍有效监管的因素

1）为了追求利润，金融机构有动机寻找漏洞来规避现有规定，监管者不断面临新挑战。2）对银行的监管难以做到恰到好处，不能有效地防止过多的风险。

3）监管人员可能受到政治压力而不能正常进行监管工作。

4.20世纪80年代储贷协会与银行业危机

1）金融创新降低商业银行传统业务盈利能力，迫使其发放高风险贷款。

2）存款保险的存在加剧了银行道德风险。

3）金融创新产生了能扩大经营风险飞新金融工具。

4）监管的放松与宽容。

5.世界范围的银行业危机

金融自由化或金融创新，以及薄弱的银行监管体系与政府安全网。

第十二章银行业：结构与竞争

1.名词解释

影子银行体系：该体系中，银行贷款被通过证券市场的放贷所代替。

脱媒：即“非中介化”，指资金的融通支付等活动更多直接通过证券市场进行，

从而降低以商业银行为主体的传统中介在金融体系中的重要性。

2.金融创新的原因

1）适应需求变化的创新：利率波动性。促进了能降低利率风险的金融工具的诞生。

可变利率抵押贷款，和金融衍生工具。

2）适应供给变化的创新：信息技术。降低交易成本，投资者更易获取信息。

银行信用卡和借记卡，电子银行业务，垃圾债券，商业票据市场，

证券化（将不具有流动性的金融资产如房贷转化为可流通证券）。

3）规避现存管制的金融创新：货币市场共同基金，流动账户。

3.米国商业银行的结构

1）对分支机构的限制：美国商业银行数目众多的原因之一，《麦克法登法案》《道格拉斯..》对此的反应：银行持股公司，自动提款机。

2）银行并购与全国范围的银行业：《格里-尼尔州际银行业务与分支机构效率法案》1994

促进银行并购，废除上述两法案，为最终建立真正的全国性银行体系奠定 …… 此处隐藏：2462字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……