技术分析-技术指标

技术分析-技术指标一.MACD 二.OSMA 三.BOLL 四.KDJ 五.RSI

MACD的构造原理 MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平 滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要 由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA), 其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平 均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。 在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移 动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为26。此外， MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技 术分析软件中 ,柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0 轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。

使用MACD指标所应当遵循的基本原则 ⒈当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下 而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线 时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次 短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要 借助其他指标来综合判断。 ⒉当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线 自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越 DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为 一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还 需要借助其他指标来综合判断。

⒊柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正 在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一MACD指标的 DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而 当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。 在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走 出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之 后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势 时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。 ⒋牛市中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是 保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标 中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将 频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状 态，使用价值相应降低。

MACD经典用法 一. 顺势操作---金叉/死叉战法 就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在 空头市场时死叉卖出. 二. 逆市操作---顶底背离战法 就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背

离 时买多.

OSMA 移动平均振荡指标Moving average of oscillator,简称OSMA, 是由MACD指标变化而得来的，该指标可以当作一个判断 MACD是否加速的指标，需要和MACD指标结合一起使用。 OSMA指标的具体分析为： 当OSMA停止递减，开始上升时，可以买进 当OSMA停止递增，开始下降时，可以卖出 如果以上两个信号和价格走势背离同时存在了，则买卖信 号就更可靠了。

BOLL通道 BOLL指标又叫布林线指标，其英文全称是 “Bolinger Bands”,是用该指标的创立人约翰· 布 林格(John Bollinger)的姓来命名的，是研判股价运 动趋势的一种中长期技术分析工具。

BOLL基本原理 BOLL指标是美国股市分析家约翰?布林根据统计学 中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的 技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕 某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范 围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上， 引进了“股价信道”的概念，其认为股价信道的 宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价 信道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动 调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性 的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市 场上热门指标。

BOLL使用原则 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。 高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。 波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助。 应用规则是这样的：当一只股票在一段时间内股价波幅很小，反映在布林线上表 现为，股价波幅带长期收窄，而在某个交易日，股价在较大交易量的配合下收盘价突 破布林线的阻力线，而此时布林线由收口明显转为开口，此时投资者应该果断买入(从 当日的K线图就可明显看出),这是因为，该股票由弱转强，短期上冲的动力不会仅仅一 天，短线必然会有新高出现，因此可以果断介入。

KDJ的 基本概念 随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系， 根据统计学的原理，通过一个特定的周期(常为9 日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一 个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系， 来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然 后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J 值，并绘成曲线图来研判价格走势。

KDJ基本原理 随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完

整的、 能反映价格波动趋势的KDJ指标。 它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价 格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。 它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了 动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地 研判行情。

随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起 来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速 度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指 标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比 较准确。

KDJ指标常用技巧 1、当K值大于80时,为强烈卖出信号,K值小于20时,为强烈 的买进信号；当周K线小于20时为少见的买进信号,当周K 线大于80时为力断卖出信号。 2、KDJ不适合大盘弱时使用,不适合流通盘子小的个股使用, 不适合冷门股使用；比较适合大盘强时使用,比较适合主力 控盘时使用个股使用,比较适合热门个股使用。 3、当K值大于D值,表示目前是上涨的趋势,因此在图形上K 线向上突破D线时,即为买进信号；当K值小于D值,表示目前 是下降的趋势,因此在图形上K线向下突破D线时,即为卖出 信号。 4、当D值跌至10-15时是良好的短线买进时机,若高至85-90 时属于卖出信号。 5、K线与D线在高档二次交叉则行情将大跌,在低档二次交 叉则行情将大涨

RSI的概念 相对强弱指标RSI 是由韦尔斯.怀尔德(Welles Wilder)提出的，是衡量证券自身内在相对强度的 指标 相对强弱指数RSI是根据一定时期内上涨和下跌幅 度之和的比率制作出的一种技术曲线。能够反映 出市场在一定时期内的景气程度。

rsi使用 RSI不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的 法则相同,参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较 大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；反 之,则为空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间 范围较大,因而结论会更可靠。但同均线系统一样 无法回避反应较慢的缺点,这是 在使用过程中要加 以注意的。

…… 此处隐藏：2420字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……