macd指标详解及说明

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macd 指标详解

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macd 指标详解

macd 指标

MACD称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and

Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均

线, MACD 的意义和双移动平均线基本相同, 但阅读起来更方便。

当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当 MACD 从正数转向负数，是卖的信

号。当 MACD 以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅

速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。ＭＡＣＤ是 Geral Appel 于 1979 年提出

的，它是一项利用短期（常用为 12 日）移动平均线与长期（常用为 26 日）移动平均

线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

公式算法

DIFF 线 （Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是

（12 个交易日的指数平滑移动平均线）-（26 个交易日的指数平滑移动平均线），例

如从 2009 年 1 月 5 日--2009 年 1 月 20 日（扣除 4 个周末，共计 12 个交易日），

用这 12 个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是 12 个交易日的指数平滑移动平

均线。（算法在下边，至于计算公式产生的原因就不要研究了，总之专家）

DEA 线 （Difference Exponential Average）DIFF 线的 M 日指数平滑移动平均

线 ，DIFF 本身就是 12 日平均减去 26 日平均所得的―值差‖，而 DEA 则是这个连续 9

日的这个―差值‖的平均数（就是简单的算数平均数），

MACD 线 DIFF 线与 DEA 线的差，彩色柱状线。

参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为 12、26、9

公式如下所示：

加权平均指数（ＤＩ）=（当日最高指数+当日收盘指数+2 倍的当日最低指数）

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十二日平滑系数（Ｌ１２）=2/（12+1）=0.1538

二十六日平滑系数（Ｌ２６）=2/（26+1）=0.0741

十二日指数平均值（１２日ＥＭＡ）=L12×当日收盘指数+11/（12+1）×昨日的

12 日 EMA

二十六日指数平均值（２６日ＥＭＡ）=L26×当日收盘指数+25/（26+1）×昨日

的 26 日 EMA

差离率（ＤＩＦ）=12 日 EMA-26 日 EMA

九日 DIF 平均值（DEA） =最近 9 日的 DIF之和/9

柱状值（ＢＡＲ）=DIF-DEA

ＭＡＣＤ=（当日的 DIF-昨日的 DIF）×0.2+昨日的 MACD

应用原则

1.当ＤＩＦ由下向上突破 DEA，形成黄金交叉，既白色的 DIF 上穿黄色的 DEA

形成的交叉。或者ＢＡＲ（绿柱线）缩短，为买入信号。

2.当ＤＩＦ由上向下突破 DEA，形成死亡交叉，既白色的 DIF 下穿黄色的 DEA

形成的交叉。或者ＢＡＲ(红柱线)缩短，为卖出信号。

3.顶背离：当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及 DEA 不是同步上升，而是逐波下

降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现ＤＩＦ两次由上向下

穿过 DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。

4.底背离：当股价指数逐波下行，而ＤＩＦ及 DEA 不是同步下降，而是逐波上

升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现ＤＩＦ两次由下向

上穿过 DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。

MACD 指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局

或指数波动不明显时，MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，

因 MACD 的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。

MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判

行情买卖之依据。MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求

出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平

均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1)

和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。

在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速

平滑移动平均线参数为 26。此外，MACD 还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大

macd指标详解及说明

多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0 轴以下是绿色，高于 0 轴以上是

红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。

下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则：

1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA 线

时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，

仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他

指标来综合判断。

2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA 线

时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，

仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他

指标来综合判断。

3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐

渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD

指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

4.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标

的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当

形态上 MACD 指标 DIF线与 MACD 线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判

断形态时以 DIF线为主，MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波

比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，

当价格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味 …… 此处隐藏：19114字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……