浅谈基于在险价值的医院金融风险管理研究

浅谈基于在险价值的医院金融风险管理研究作者：韩新建

来源：《中国民商》2020年第08期

摘要：本文从计算在险价值的方法入手，讨论VaR理论在金融风险管理中的应用，阐述医院经营风险及其影响因素，最后分析如何提升医院的资产流动性，希望可以进一步提升医院的管理水平。

关键词：在险价值;医院;金融风险管理;研究

医院金融风险是考虑到医院的负债情况对内部经营产生的影响，发生医院的金融风险会使得盈利情况出现不确定性。从医院的财务风险角度考虑，将医院的财务风险划分为以下两类：其一是医院负债利息过重，该情况会导致医院的盈利情况不佳;其二是负债经营，该情况会出现资金流断裂，使得各项经营活动难以继续，不利于医院的可持续发展。

一、计算在险价值的方法

目前对在险价值的计算主要是利用VaR计算理论，该方法是在市场条件正常的情况下会一定的时期作出展望，进而分析投资组合的最大损失数值，在计算的过程中需要根据特定的数量关系，把握试算平衡。利用VaR计算理论可以有效度量市场风险，也可以用于信用风险预估和操作性风险评估。VaR计算理论使用中要关注的市场波动正常时间段，如果市场的变化较为复杂，不能将该方法用于在险价值计算，需要满足的前提条件是水平显著提升，以此保证度量更加准确。同时，利用VaR计算理论需要把市场风险因素确定为单一的数值，如果展望期和置信水平平穩，VaR计算数值更大，也说明组合类的风险更大。市场波动是正常情况，该条件下有效依据为市场有效性理论，并且在险价值为正态分布，展望期制定出的置信水平会对VaR理论和计算结果产生关键影响。

二、VaR理论在金融风险管理中的应用

VaR理论在股票市场中具有重要的作用，随着上市企业对资金的融通可以分散企业的经营风险，对企业的产权改革和结构调整都有积极作用。目前我国的股票市场在良好发展，但是也存在较大的风险问题，在股票市场中利用VaR理论了可以分析出股民的股份风险，对市场风险的指标衡量，为监管部门开展工作提供帮助，同时在银行的经营中体现出显著的作用，通过制定出模型可以模拟内部的经营情况，计算出市场风险。在银行的市场风险计算中，利用VaR 理论具有合理性，不过要想提升在险价值的计算准确性，就要对潜在的数目分布精准预测，在实际测量大量风险的过程中，只能在一定的时间对实现数目观测，这也体现出对在险价值估计的局限性。