民生银行与华夏银行的财务分析

民生银行与华夏银行的财务分析——商业银行盈利能力指标分析

分析概况

财务分析指标选定 平均总资产收益率(ROA) 平均总资产收益率(ROA) 平均净资产收益率(ROE) 平均净资产收益率(ROE) 净利息收益率(NIM) 净利息收益率(NIM) 分析总结

财务分析指标选定原因——选定商业银行盈利能力指标

衡量上市公 司获利能力 投资决策的 重要依据

商业银行盈利能力指标

反映股东权益的 收益水平 上市公司经营 业绩的体现

从盈利能力指标中的几项数据比较 两家银行的盈利能力，分析优势， 两家银行的盈利能力，分析优势， 做出总结。 做出总结。

商业银行盈利能力指标分析

平均总资产收益率( 平均总资产收益率(ROA) ) 平均净资产收益率(ROE) 平均净资产收益率( )

净利息收益率( 净利息收益率(NIM) )

平均总资产收益率(ROA)——横向比较横向比较上民生银行具有更大的盈利优势收益率 (‰ )收益 率之 差 (‰ ) 2.6

9.8 5.4 4.4

10.9 6.1

5.4 4.8

8

年份

年份

2008

2009

2010

2008 2009 2010

民生银行

华夏银行

平均总资产 收益率之差

平均总资产收益率(ROA)——纵向比较纵向比较上民生银行增长速度更快12.96%

36.25%

10.9

6.1

9.8 8 收益率 (‰ )22.50% 11.22%

5.4 4.4收益率 (‰)18.52% 38.64%

年份2008 2009 20102008 2009 华夏银行 2010

年份

民生银行

中国民生银行具有的优势——平均总资产收益率方面

更强的获利能力 更强的竞争力和发展能力 更强的盈利持续性和稳定性

平均净资产收益率(ROE)——横向比较横向比较上民生银行增长优势逐步体现

20.79 20.19 15.23收益率 (% )

18.29 16.39收益率 之差 (% )

8.67

11.522008 -5.56 2009

1.9

年份2010

2008

2009

2010

年份

民生银行

华夏银行平均净资产收益率之差

平均净资产收益率(ROE)——纵向比较纵向比较上民生银行保持稳健的增长趋势21.16%

20.09%

20.7920.19 15.23 收益率 (% ) 32.57% 18.29

16.39收益率 (%)

11.5244.59% 42.27%

9.41%

年份2008 2009 2010

年份

2008

2009 华夏银行

2010

民生银行

中国民生银行具有的优势——平均净资产收益率方面

平均净资产收益率(ROE) 净利润/平均净资产 净利润 平均净资产 杜邦公式销售利润率 X 资产周转率 X 权益乘数

更强的盈利能力

更强的营运能力

更强的偿债能力

净利息收益率(NIM)——横向比较横向比较上民生银行保持稳健差率

收益率 (‰ )

29.4 31.5 27.6 25.9 24.6 21

4.9收益 率之 差 (‰ )

4.8

3.9

年份2008 2009 2010 2008 2009 2010

年份 净利息收益率之差

民生银行

华夏银行

净利息收益率(NIM)——纵向比较纵向比较上民生

银行保持稳定的持续性收益率 (‰ )

6.67%31.5 25.9 29.4

收益率 (‰)

27.6

10.87%

24.6 2117.14%

17.78% 13.51%

23.91%

年份2008 2009 2010

年份 2008 2009 华夏银行 2010

民生银行

中国民生银行具有的优势——净利息收益率方面

更高的净利息收入水平

更高的自身管理效率

净息差= 银行利息净收入(利息收入减去利息支出) 净息差= 银行利息净收入(利息收入减去利息支出)/ 银行生息资产

更完善的银行资金来源 的成本控制

更有效的资金运用

总结：民生银行在盈利能力指标方面优势的原因平均资 产收益 率优 势 平均净 资产收 益率优 势 净利息 收益率 优势

增强方式由粗放式转向精细化 完善运营体制和风险管理

盈利能 力优势

规模效应逐步加强 成本管理效率提高 公司的战略转型“商贷通” 公司的战略转型“商贷通”取得了成效 逐步加强的偿债能力

THANK YOU

林永祥 俞婷 吴泽航 姜胜朝 虞赟 徐嫣清 胡蓉蓉

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