广东银禧科技股份有限公司创业板首发招股说明书(申报稿)

招股说明书

广东银禧科技股份有限公司

GUANGDONG SILVER AGE SCI＆TECH CO.,LTD.

（广东省东莞市虎门镇居岐村）

首次公开发行股票并在创业板上市

招股说明书

（申报稿）

保 荐 人（主承销商）

（广东省东莞市莞城区可园南路一号）

招股说明书

本次发行概况 发行股票类型

发行股数

每股面值

每股发行价格

预计发行日期

拟上市的证券交易所

发行后总股本 人民币普通股（A股） 2,500万股 人民币1.00元 - 二○ 年 月 日 深圳证券交易所 10,000万股

公司控股股东瑞晨投资、股东银禧集团、信邦投

资承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转

让或委托他人管理现已持有的公司股份，也不由公司

回购该部分股份。

公司实际控制人、高级管理人员、其他核心人员谭沃权、林登灿、谢吉

斌、傅轶承诺：自发行人依法获准首次公开发行的股

票在证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委

托他人管理其现已间接持有的发行人股份，也不由发

行人回购该部分股份。在其任职期间内，每年减持的

股份数量不超过间接持有的发行人股份总数的25%，本次发行前股东所持离职后半年内不转让其间接持有的发行人股份。 股份的限售安排 公司董事袁德宗、张婉华承诺：自发行人依法获

得首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起12

个月内，不转让或者委托法人管理现已间接持有的发

行人股份，也不由发行人回购该部分股份。在其任职

期间内，每年减持的股份数量不超过其间接持有的发

行人股份总数的25%，离职后半年内不转让间接持有

的发行人股份。

公司股东广能商贸、广汇科投、联景投资承诺：

自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他

人管理现已持有的公司股份，也不由公司回购该部分

股份。

保荐人（主承销商）

招股说明书签署日期

东莞证券有限责任公司 二○一一年三月二十五日

招股说明书

发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

招股说明书

重大事项提示

请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”全文，并特别关注公司的下述风险及其重要事项。

一、股东、董事、高级管理人员关于股份锁定的承诺

本次发行前公司总股本7,500万股，本次拟发行2,500万股人民币普通股，发行后总股本10,000万股，均为流通股。

公司控股股东瑞晨投资、股东银禧集团、信邦投资承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理现已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

公司股东广能商贸、广汇科投、联景投资承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理现已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

公司实际控制人、董事谭颂斌和周娟及其他董事、高级管理人员、其他核心人员谭沃权、林登灿、谢吉斌、傅轶承诺：自发行人依法获准首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其现已间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。在其任职期间内，每年减持的股份数量不超过间接持有的发行人股份总数的25%，离职后半年内不转让其间接持有的发行人股份。

公司董事袁德宗、张婉华承诺：自发行人依法获得首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起12个月内，不转让或者委托法人管理现已间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。在其任职期间内，每年减持的股份数量不超过其间接持有的发行人股份总数的25%，离职后半年内不转让间接持有的发行人股份。

二、滚存利润分配方案

2009年9月14日和2010年7月8日，公司分别召开2009年第五次临时股东大会和2010年第二次临时股东大会，审议同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司新老股东按持股比例共享。

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三、主要风险因素

（一）主要原材料价格波动风险

公司主要原材料为PVC粉、其他聚合物树脂（PC、ABS、PP、PE、PA等）、增塑剂等，近三年公司原材料占生产成本的比重平均为92.67%。为保证产品质量，公司主要从国际知名化工企业进口原材料，其价格随原油价格波动而波动。由于公司主要原材料成本占生产成本的比例较高，因此原材料价格波动对公司生产成本有较大影响。公司存在因主要原材料价格大幅波动致使成本控制困难，从而使公司盈利能力下降的风险。

报告期内，原材料价格波动对公司主营业务成本影响较大，但是公司产品的销售价格亦随原材料价格波动而波动，且变动趋势基本一致。2010年度，公司综合毛利率为17.56%，较2009年度下降1.64个百分点，主要原因之一是原材料价格上升导致主要产品的平均销售成本增长17.33%，大于平均售价增长幅度。假设产品销售价格不变，按照2009年度各分类原材料平均价格和2010年度各分类原材料用量计算原材料成本，2010年度PVC粉、其他聚合物树脂、增塑剂和阻燃剂价格上涨对毛利率的影响分别为-23.34%、-17.07%、-34.43%和-4.27%。

（二）销售市场集中风险

公司业务主要集中于珠三角地区，报告期内，公司来源于珠三角地区的销售收入占当期主营业务收入的比重分别为90.32%、84.68%和75.48%。公司业务集中在珠三角地区的主要原因一是公司生产基地所在的珠三角地区改性塑料市场规模较大、发展成熟，公司产品质量稳定、性能优良，一直畅销于珠三角地区；二是公司产能有限，短期内公司产品生产和销售难以完全满足其他区域的市场需求。随着公司产能的提升，如果本公司不能进一步积极开拓新的市场区域，提高珠三角之外的市场份额，将会对本公司持续快速发展带来一定的不利影响。

（三）国外市场需求波动风险

改性塑料作为重要的工业原料之一，其需求受国内外宏观经济和下游行业景气度的影响较大。本公司产品国外销售部分占比较大，其需求受国际市场消费需求影响较大。报告期内，公司国外销售收入分别为31,468.18万元、27,718.50万元和33,185.67万元，占当期主营业务收入的比重分别为72.52%、63.13%和

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51.14%。自2008年下半年以来，金融危机引发美国、欧盟、日本等国消费需求下降，导致下游客户来自海外的订单数量下降而减少了对本公司产品的采购量，但随着经济逐渐复苏，公司2010年度国外销售收入较2008年度有所增长。虽然公司及时调整产品结构和营销策略，积极开拓国内市场，加大产品内销力度，使国内销售收入增幅较大，但仍存在因国际消费市场需求波动引起改性塑料需求不足而导致公司国外销售收入减少、盈利下降的风险。

（四）应收账款金额较 …… 此处隐藏：13430字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……